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Bitcoin｜Strategia a breve termine
Il mercato ha raggiunto un picco a 80849 per poi subire una pressione e ritirarsi, formando un'ombra superiore lunga dopo il rimbalzo; nel breve termine, la forza dei rialzisti si sta esaurendo, le medie mobili stanno girando verso il basso, quindi la tendenza a breve termine è debole.
Gli investitori aggressivi possono tentare una posizione short nell'intervallo di resistenza 80400-80600
Stop loss: sopra 80900 (se supera il massimo precedente, ammettere subito l'errore)
Primo obiettivo: 79600
Secondo obiettivo: vicino al minimo di 79450
Il mercato sta attraversando una correzione dopo il picco, con una forza di rimbalzo limitata; evitare di inseguire ciecamente i rialzi. La strategia aggressiva è adatta solo per posizioni di piccola entità, dando priorità al rapporto rischio/ricompensa; entrare solo al raggiungimento della resistenza, altrimenti osservare senza anticipare posizioni.
Se il prezzo si stabilizza nuovamente sopra 80850, questa strategia short va abbandonata immediatamente, poiché il mercato può cambiare ritmo in qualsiasi momento."Non prendere il calendario come un bastone"
Dal 1950 al 2022, nella maggior parte dei casi l'S&P 500 è salito un anno dopo le elezioni di medio termine; questa statistica è allettante, ma il campione è limitato e il contesto macroeconomico non è replicabile. La fine delle elezioni non è il colpo di pistola di partenza, il mercato spesso ha già anticipato le aspettative. Anche se alla fine chiude in rialzo, nel mezzo potrebbe esserci stata una discesa, il percorso non è necessariamente facile.
Se il mercato azionario USA continua a rafforzarsi, gli asset crittografici potrebbero seguirlo, ma la correlazione non significa la stessa ampiezza. L'umore e la leva amplificano la volatilità, con rialzi più forti e correzioni più dure. Se 57.800 è il minimo storico, al momento non si può confermare; 80.000 sembra caro, 160.000 è ipotizzato come massimo, 40.000 non è impossibile, queste probabilità non sono rassicuranti.
Quindi non indovino i minimi, né inseguo i massimi. Preferisco comprare a tranche, aspettare conferme, mantenere liquidità, e procedere osservando. Le opportunità di mercato sono molte, non c'è fretta.Round 2: Volatilità e efficienza, chi resiste di più
La volatilità di entrambi è molto vicina ($BTC 30,7% contro $ETH 31,6%), ma la differenza si apre dopo l'aggiustamento per il rischio: il rapporto Sharpe è $BTC -8,21, $ETH -11,36; con la stessa unità di volatilità, il "fratello maggiore" perde meno, l'efficienza per unità di rischio è molto più alta. Il tasso medio è $BTC +0,0055%, $ETH +0,0046%, entrambi i long on-chain pagano tasse, ma il "fratello maggiore" ha un portafoglio più grande e la base fiscale è più diluita, quindi la sensazione di dolore è relativamente minore. In questo round, il "fratello maggiore" segna un altro punto, il "fratello minore" inizia 0:2, non c'è nemmeno tempo per chiamare un timeout.
Round 3: Dove si spostano i soldi intelligenti
I soldi sono il giudice finale. Nel libro mastro delle posizioni future in sei giorni: $BTC ha un deflusso netto cumulativo di 90,3 milioni di dollari, $ETH un deflusso netto di 138 milioni di dollari — il "fratello maggiore" ha avuto una perdita giornaliera pesante il 23/10 con 431 milioni, ma il 25/10 ha recuperato 124 milioni fermando l'emorragia; il "fratello minore" invece continua a perdere silenziosamente, accelerando il deflusso a 171 milioni il 25/10, un flusso costante che indebolisce la vitalità. Sul fronte degli ETF spot è ancora più doloroso: l'ETF Bitcoin ha avuto un afflusso netto di 301 milioni la scorsa settimana (resistendo nella prima metà della settimana, poi ritirandosi giovedì e venerdì), mentre l'ETF $ETH ha subito un deflusso netto di 221 milioni. Dove stanno i soldi intelligenti? Il libro mastro ha già firmato per loro.Fratelli, abbiamo trovato un altro grosso account balena che sa davvero come giocare 👀 Ha aperto posizioni short contemporaneamente su BTC, ETH e SOL. Al momento il conto mostra un profitto, ma le commissioni di finanziamento stanno lentamente ricostituendo il capitale.
Analisi delle posizioni 🧵:
Posizione short su $BTC｜leva 5x a tutto capitale
2640 BTC, valore nominale circa 210 milioni di USD, apertura a 76331, perdita non realizzata di oltre 10 milioni di USD; commissioni di finanziamento incassate 3,09 milioni di USD, prezzo di liquidazione a 142688, cuscinetto molto ampio 🚀
Posizione short su $ETH｜leva 5x a tutto capitale
106.400 ETH, valore nominale circa 250 milioni di USD, apertura intorno a 2322, leggera perdita non realizzata; commissioni di finanziamento incassate 4,23 milioni di USD, ritmo abbastanza stabile 💧
Posizione short su $SOL｜leva 7x a tutto capitale
719.900 SOL, valore nominale oltre 73 milioni di USD, apertura a 94,3, perdita non realizzata di 5,12 milioni di USD; commissioni di finanziamento incassate 3,8 milioni di USD, leva alta ma con margine di sicurezza sulla linea di liquidazione ⚡
Questa strategia non sembra una scommessa su un "imminente crollo", ma piuttosto un uso delle posizioni short come strumento di reddito a lungo termine: sopportare la volatilità con un prezzo di liquidazione alto e recuperare lentamente i costi tramite le commissioni di finanziamento 🧘♂️ Ora dipende da chi avrà più pazienza, il mercato o le commissioni.$HYPE È un affare! L'ho scoperto solo a mezzogiorno, Coinbase ha fatto un picco a 72, mentre il prezzo di mercato era 75, i miei ordini a 74 e 73 sono stati eseguiti, l'ho notato solo a mezzogiorno
1. Il ritracciamento dal picco è stato quasi del 25%, a 75 ero già abbastanza soddisfatto, una correzione del 25-30% per una moneta forte è un'ottima zona di rimbalzo, anche se non ci sono ancora segnali di inversione, le monete forti in un mercato toro non ti danno molte opportunità per aprire posizioni, quindi ho piazzato ordini a scalare in anticipo, penso che approfitterò di questo ritracciamento per costruire una posizione core, e se avrò fortuna e il prezzo scenderà nella fascia dei 60, aggiungerò ancora
2. Il "Fat Donglai" del mondo crypto, lo meriti! Possedere la moneta è quasi come possedere l'azienda, detenere la moneta equivale a detenere l'azienda, i diritti dei possessori di questa moneta sono migliori di quelli di molti azionisti, superano quasi il 100% delle azioni, con un modello di profitto estremo che adoro!
3. Il volume globale dei contratti perpetui in un anno è di 9,3 trilioni di dollari, Hyperliquid rappresenta solo circa il 3%, c'è molto spazio per crescere, e si concentra principalmente sul mercato non regolamentato, che è enorme
4. Capitalizzazione di mercato circolante $HYPE 19 miliardi, $CRCL 17,6 miliardi, ma la capacità di profitto non è inferiore a CRCL. Con una capitalizzazione di mercato circolante inferiore a 20 miliardi, si può costruire una posizione con tranquillità, chi non riesce a tenere può uscire con 40 miliardi di capitale, chi riesce a tenere può investire fino al picco di questo ciclo toro
Il lavoro di costruzione della posizione di ottobre è avanzato di un passo, restano 5 giorni di trading, ottobre è davvero il mese degli sconti, spero di poter comprare più HYPE #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
$BTC $ZEC linea principale in una frase: il consenso è che a ottobre non ci sarà aumento dei tassi, ma il punto di scommessa del mercato è se Powell continuerà a rafforzare il messaggio "tassi alti mantenuti più a lungo, mantenendo l'opzione di aumento a dicembre"; prima della decisione i fondi sono cauti, prevale una fase di oscillazione e consolidamento, solo dopo la decisione si sceglierà la direzione.
1. Logica fondamentale centrale
Il prezzo del petrolio resta alto, le aspettative di inflazione persistente non svaniscono, questa è la radice comune che reprime sia l'oro che BTC in questa fase.
Il conflitto geopolitico dovrebbe essere una logica di rifugio per l'oro, ma ora è diventato: conflitto → aumento del prezzo del petrolio → aumento del rischio inflazionistico → la Fed non osa diventare accomodante, la logica del rifugio fallisce, il rendimento reale dei titoli di stato USA è la vera guida.
I due sono attualmente altamente correlati: rendimento in aumento, doppia pressione; rendimento in calo, solo allora c'è recupero e rimbalzo.
2. Posizioni chiave
✅ Oro
Supporto a breve termine: 3900–3940; se si rompe questo intervallo, il prossimo supporto è intorno a 3840
Resistenza a breve termine: 4100, forte resistenza a 4250–4300
Per puntare a 4600, è necessario un indebolimento evidente dei dati sull'inflazione e un ritorno delle aspettative di taglio dei tassi, evento poco probabile la prossima settimana.
✅ BTC
Difesa centrale: soglia 80.000
Mantenere 80.000 significa un ampio consolidamento da correzione in bull market; una rottura efficace e mancato recupero indebolisce il trend, il prossimo supporto è a 76.000.
Resistenza a breve termine: 82.000–83.000, solo superandola si può avere un rimbalzo significativo; forte resistenza a 87.000.
Fratelli, come andrà la prossima settimana? Discutiamone nei commenti.A 80800, quante persone hanno già pensato che 81000 fosse sicuro? Ora è a 79868, ETH2311, SOL101.06. Quando sale, non si vuole lasciare andare qualche candela rialzista, ma quando scende è piuttosto deciso, nemmeno si sforza di mantenere gli 80.000. Cavolo, quelli che hanno inseguito il long poco fa ora probabilmente stanno già cercando notizie positive.
Ora preferisco aspettare che BTC rimbalzi per fare short. Ma a 79800 è davvero difficile entrare, dopo una discesa di quasi mille punti inseguire è rischioso. 80180 è la media mobile a 20 periodi su 15 minuti, vicino c'è 80200—80250 con altre medie mobili a breve termine, voglio vedere se dopo il rimbalzo riesce a risalire. Se arriva un'altra spinta diretta, gli short non staranno comodi, quindi voglio solo provare un po', esco sopra 80400, senza insistere per dimostrare di aver visto giusto.
Sotto 79600 non è lontano, se entra in quel vuoto comincerò a dubitare se chiudere o no. 79300 ovviamente è un livello interessante, ma durante il giorno è stato anche un punto di rimbalzo, quindi non è detto che lo conceda così facilmente. Stasera ci sono già stati due movimenti: prima giù poi su, poi di nuovo giù, tenere a lungo una posizione vincente può facilmente trasformarsi in un problema.
Per ora non tocco ETH, ha appena toccato 2344 e ha girato, non è riuscito a recuperare 2322, parlare di 2350 è prematuro. SOL ha corso veloce prima, ora ha perso anche la media a 101.57. Il team di Akash ha scelto Solana come obiettivo di migrazione, ma deve ancora passare per governance e audit, le notizie non possono garantire questa operazione a breve termine. Aspetto un rimbalzo da BTC, ora inseguire lo short temo di vendere proprio quando sta per salire.Nelle prime ore del mattino BTC oscilla ancora intorno a 80500, ma le istituzioni di Wall Street hanno già subito perdite pesanti
Ho appena finito di leggere gli ultimi dati istituzionali: BTC è sceso sotto la linea di costo medio di detenzione degli ETF spot negli USA (circa 82300 dollari), le istituzioni sono generalmente in perdita latente. Non solo BTC ha registrato un deflusso netto superiore a 900 milioni per due settimane consecutive, ma gli ETF di Ethereum hanno visto un deflusso mensile vicino al miliardo di dollari. I piccoli investitori stanno ancora scommettendo su un rimbalzo, mentre i grandi capitali stanno accelerando l'uscita
$BTC: sceso sotto la linea di costo 82300, i rimbalzi incontrano ripetuti ostacoli
Il prezzo di riferimento precedente era intorno a 84500. Dopo aver rotto la linea di costo istituzionale, la spinta al rimbalzo si è notevolmente indebolita. Deflussi superiori a 900 milioni per due settimane consecutive, 81000 non riesce a essere superato, la pressione delle posizioni in perdita è pesante sopra. Sotto attenzione a 80000.
$ETH: deflusso mensile vicino al miliardo, rottura critica a 2400
Il prezzo di riferimento precedente era 2500. Questo mese gli ETF di Ethereum hanno registrato un deflusso cumulativo superiore a 955 milioni, con BlackRock che ha ritirato quasi 300 milioni in una sola settimana. La perdita è un record annuale, il rimbalzo manca completamente di conferma da parte degli acquirenti. Mantenere 2300 è più importante che quanto in alto possa spingersi il rialzo
$SOL: continua la perdita di fondi, rimbalzi deboli in zona alta
Il prezzo di riferimento precedente era intorno a 108. La volontà di investimento è molto bassa, con un ulteriore deflusso settimanale di circa 26 milioni. La resistenza intorno a 105 è pesante, manca capitale incrementale, un rialzo troppo rapido rischia di essere seguito da una correzione
Sintesi: le istituzioni sono passate completamente in modalità difensiva, BTC è sceso sotto la linea di costo, ETH e SOL mostrano ancora meno forza. Prezzi e capitali stanno scendendo
Questa settimana si avvicina la riunione della Fed, la direzione reale potrebbe non essere ancora chiara
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH Nuova osservazione sulle posizioni del denaro intelligente: intensificazione della lotta tra linee di costo long e short 🧐
Prezzo attuale ETH 2322, leggero calo giornaliero dello 0,61%, tasso di finanziamento 0,0046%. Posizione totale del denaro intelligente 1,74B USDT, 2361 trader in totale, rapporto nominale long/short 23,70%.
Lato long 😣
885 long con posizione attuale di 333,53M USDT, prezzo medio di apertura 2874,44, perdita non realizzata di 79,209,700 USDT, percentuale di profitto solo del 33,33%. La maggior parte dei long ha un costo chiaramente superiore al prezzo attuale, la pressione delle perdite continua ad accumularsi.
Lato short 🤏
1476 short con posizione di 1,40B USDT, prezzo medio di apertura 2306,97, perdita non realizzata di 9,589,700 USDT, percentuale di profitto 61,58%. Il volume degli short è maggiore, il prezzo attuale è leggermente superiore al loro prezzo medio, sebbene ci sia ancora una piccola perdita non realizzata, la distanza per uscire dalla perdita non è lontana.
Osservazione del mercato 👀
Il prezzo attuale 2322 si trova esattamente nel mezzo dell'intervallo di costo long/short: il costo long è alto sopra, il costo short è basso sotto, il mercato si tira avanti e indietro, evidente una situazione di doppia sconfitta per long e short. A breve termine, attenzione ai cambiamenti nella lotta vicino alle linee di costo.
Osservazione di mercato a scopo informativo, non costituisce alcun consiglio di investimento. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Poco dopo la mezzanotte, poco dopo l'apertura del mercato azionario statunitense di lunedì, BTC oscillava ancora intorno a 80500, ma i flussi di capitale erano già diventati negativi in modo continuativo.
Ho appena finito di guardare gli ultimi dati sugli ETF: dopo un deflusso giornaliero di 636 milioni il 22, il 23 BTC ha registrato un'ulteriore uscita di circa 138 milioni. Nella prima metà della settimana c'è stato un forte afflusso, ma verso la fine della settimana è diventato negativo. Il capitale continua a uscire e il prezzo è tornato intorno a 80500.
$BTC: il tentativo di superare 81000 è stato respinto, i flussi di capitale sono diventati negativi in parallelo
Il prezzo di riferimento precedente era intorno a 84500. Nella prima metà della settimana c'è stato un forte afflusso, ma dal 22 è diventato negativo in modo continuativo. La forza del capitale si è chiaramente indebolita, 81000 non si mantiene, i profitti a breve termine potrebbero continuare a essere realizzati. Sotto attenzione il livello di 80000.
$ETH: ha perso la soglia di 2400, il rimbalzo manca di supporto finanziario
Il prezzo di riferimento precedente era 2500. Nel corso della settimana si è registrato un deflusso cumulativo superiore a 220 milioni, ora è sceso intorno a 2350. La cifra non è piccola, il che indica che il rimbalzo non ha ancora ottenuto una conferma sostenuta. Mantenere 2300 è più importante che raggiungere un picco più alto.
$SOL: si avvicina alla soglia di 100, appena c'è stato un afflusso è subito diventato negativo
Il prezzo di riferimento precedente era intorno a 108. Dopo un periodo di deflusso continuo, c'è stato un piccolo afflusso, ma verso la fine della settimana è tornato negativo. La pressione intorno a 105 è forte, manca un aumento di acquirenti, una crescita rapida è facile che venga seguita da una correzione.
In sintesi: il capitale continua a uscire, BTC guida la ritirata, ETH e SOL mostrano meno forza. Prezzi e capitali stanno scendendo.
L'apertura del mercato azionario statunitense all'inizio della settimana è stata una battaglia, con la riunione sui tassi in avvicinamento questa settimana, la direzione reale potrebbe non essere ancora chiara.
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Focus su $ETH | Strategia short
È il turno di $ETH come protagonista, la risposta non è affatto nuova: ancora short. Il 24/10 una lunga candela ribassista ha bucato $2,281, il 25/10 ha chiuso a $2,328 con un'altra candela ribassista, per il secondo giorno consecutivo il centro di gravità si sposta verso il basso—quando le candele parlano chiaro, resistere è inutile. La strategia è fissata: rimbalzo a $2,358-2,389 (zona di resistenza MA3 sovrapposta a MA5), vendite a più riprese, stop loss a $2,435, primo target $2,281, se rompe si guarda a $2,236, leva 3-4x, rapporto rischio/rendimento minimo 1,5:1. I long impazienti di comprare al minimo farebbero bene a calmarsi per tre secondi: i fondi nei contratti futures sono in uscita da quattro giorni consecutivi, e anche l'ETF spot ha registrato una fuoriuscita netta di 221 milioni di dollari la scorsa settimana; comprare a questo livello non significa prendere oro, ma una patata bollente lanciata da altri.
Per quanto riguarda il "fratello maggiore", in poche parole:
$BTC ha chiuso a $80,114 (25/10), range settimanale $79,178-$84,875, dopo aver rotto gli 80.000 continua a testare ripetutamente il livello di supporto. In termini di resistenza agli urti, il fratello maggiore è decisamente più solido del fratello minore (ne parleremo domani in un confronto dettagliato). La direzione è chiara: anche il fratello maggiore non ha una struttura rialzista, i rimbalzi sono ancora occasioni per short, solo che la sua zona di supporto è più vicina e il rischio è leggermente minore rispetto a $ETH. Per i long che sono ancora in cima a $2,527 senza scendere—vi penso mentre uso la friggitrice ad aria, resistete ancora un po'.Regolamento settimanale ETF
💰 Il BTC ETF ha registrato un afflusso netto di 301 milioni di $ la scorsa settimana! Una settimana da montagne russe, finalmente termina la fuoriuscita di due settimane
📈 Farside: la scorsa settimana l'ETF spot BTC ha avuto un afflusso netto di circa 301 milioni di $, ponendo fine a due settimane di deflussi netti; da lunedì a mercoledì l'afflusso è stato di circa 1,08 miliardi di $, mentre giovedì e venerdì si sono avuti deflussi per circa 774 milioni di $ (Cointelegraph).
📉 Nelle due settimane precedenti si erano avuti deflussi di circa 228 milioni di $ e 680 milioni di $ rispettivamente; il cumulato di ottobre è ancora un deflusso netto di circa 314 milioni di $.
🔷 L'ETF spot ETH ha registrato un deflusso netto di circa 221 milioni di $ la scorsa settimana, il quarto deflusso netto consecutivo.
🧮 I deflussi di giovedì e venerdì hanno annullato circa il 72% degli afflussi di inizio settimana (calcolo mio).
Un dato settimanale positivo non significa che la domanda di acquisto sia stabile, non ne sono sicuro, potrei anche sbagliarmi.
📍 I punti che sto osservando:
• Se questa settimana l'ETF continuerà ad avere afflussi netti
• Se il cumulato di ottobre potrà diventare positivo
Cosa pensi? L'ETF continuerà ad avere afflussi netti questa settimana o invertirà nuovamente la tendenza?
$BTC $ETH #BTCETHETFOutflows #OctFOMCDecisionThisWeek $BTC $ETH $ZEC Questo fine settimana, i piccoli investitori e le balene hanno preso direzioni opposte. La velocità con cui i piccoli investitori spostano le monete verso gli exchange ha raggiunto un massimo semestrale. Le balene, invece, stanno rallentando.
Negli ultimi 30 giorni, i depositi di $BTC da parte dei piccoli investitori su Binance sono passati da circa 5,5 miliardi di dollari a circa 10,75 miliardi di dollari. I depositi delle balene sono scesi da circa 5,9 miliardi di dollari a circa 3,8 miliardi di dollari, una diminuzione di circa il 36%. Ora i piccoli investitori depositano circa 2,8 volte più delle balene. Depositare non significa vendere, significa solo spostare le monete in un luogo dove possono essere vendute. Questo sembra più un tentativo dei piccoli investitori di sfruttare il rimbalzo per trovare un'uscita, non un crollo causato dalle balene. Questa è solo un'ipotesi, non una certezza.
Per quanto riguarda gli ETF su $BTC, la situazione è simile ma alternata. Da lunedì a mercoledì, il flusso netto è stato di circa 1,08 miliardi di dollari in entrata. $BTC ha toccato un massimo settimanale di circa 84.777 dollari. Giovedì e venerdì, il flusso netto è stato di circa 774 milioni di dollari in uscita. Sommando la settimana, il flusso netto è stato di circa 301 milioni di dollari in entrata, interrompendo due settimane consecutive di deflusso. Tuttavia, per tutto ottobre il flusso netto è stato ancora negativo, circa 314 milioni di dollari in uscita. Gli studi indicano inoltre che gli investitori in ETF non sono acquirenti di fondo: in 8 grandi cali, 7 volte si è registrato un deflusso netto.
Alle 00:26, $BTC si attestava intorno a 80.228 dollari. La decisione della Fed di mercoledì è il punto chiave, con alta probabilità di nessuna modifica, mentre il mercato guarda al rialzo dei tassi di dicembre. Solo un ritorno sopra circa 82.500 dollari riporterebbe fiducia agli acquirenti. Il costo medio degli istituzionali è vicino a 81.500 dollari. Quindi non ho fretta di definire questa settimana. I piccoli investitori si muovono, gli istituzionali aspettano, io per ora aspetto con loro.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Non fissarti solo sul grafico a candele, la "porta del cambio di posizione" di GDOG si è aperta 🚪
Grayscale ha permesso l'accesso a sottoscrizioni in natura per prodotti come il Dogecoin Trust ETF (GDOG). Questa notizia non è esplosiva, ma è molto importante 🔍. In passato, le istituzioni che volevano ottenere quote dovevano prima vendere DOGE per convertirlo in valuta fiat e poi procedere alla sottoscrizione, con attriti elevati e perdite fiscali; ora le istituzioni qualificate possono scambiare direttamente DOGE spot con quote del trust, accorciando il percorso e facilitando l'ingresso di capitali conformi.
Il punto non è "un nuovo metodo di sottoscrizione", ma il cambiamento nel flusso delle partecipazioni 📦. Le istituzioni non devono più vendere sul mercato secondario per ottenere liquidità, ma trasferiscono gradualmente il DOGE spot on-chain nei cold wallet del trust. Il $DOGE disponibile per il trading libero nel circolante viene progressivamente "immagazzinato", assorbendo in anticipo la pressione di vendita, e la successiva domanda marginale potrebbe avere un impatto maggiore sul prezzo.
I piccoli investitori si preoccupano per oscillazioni di pochi centesimi, mentre le istituzioni stanno usando canali regolamentati per sedimentare le partecipazioni 🧊. Non è un consiglio di trading, ma una trasformazione silenziosa della struttura di mercato. Non farti influenzare dal rumore a breve termine né inseguire i picchi; comprendere i canali di capitale è più importante che indovinare una singola candela. D'ora in poi, la volatilità potrebbe seguire un ritmo più definito 🎢. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ La rotta è solo stata riaperta al transito, la radice del conflitto regionale non è stata risolta, esiste ancora il rischio di ulteriori disturbi nello Stretto di Hormuz e nel Mar Rosso, il mercato continua a mantenere un premio per il rischio geopolitico e non osa sottovalutare il prezzo del petrolio. ✅ Scorte globali di petrolio inferiori alla media In precedenza è stato consumato molto delle riserve strategiche e delle scorte commerciali, lo spazio di buffer è insufficiente, in caso di disturbi di fornitura a breve termine è facile far salire i prezzi, le scorte basse offrono un forte supporto al prezzo del petrolio. ✅ Costi di spedizione e assicurazione elevati Dopo il conflitto, l'assicurazione delle petroliere e le tariffe di spedizione non sono diminuite significativamente, i costi di trasporto sono aumentati, trasmettendosi al prezzo spot del petrolio. ✅ Taglio della produzione OPEC+ a sostegno + prodotti raffinati scarsi L'OPEC+ mantiene la strategia di taglio della produzione per controllare l'offerta; allo stesso tempo, la fornitura globale di prodotti raffinati come il diesel è tesa, il deficit a livello di raffineria sostiene inversamente la domanda di petrolio, mantenendo alto il prezzo. ✅ “Navigabilità ≠ pieno ripristino della produzione” Alcune infrastrutture petrolifere e del gas sono danneggiate, la riparazione della capacità produttiva è lenta, la produzione stabile effettiva non è ancora tornata ai livelli pre-conflitto, l'offerta non è stata completamente riaperta. 📌Sintesi: la riapertura delle rotte di trasporto allevia solo la crisi più estrema di interruzione della fornitura, ma i rischi geopolitici, le scorte basse, i costi elevati di spedizione e le restrizioni ai tagli di produzione si sommano, mantenendo il prezzo del petrolio alto.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Il 28 ottobre si avvicina rapidamente, e il rapporto trimestrale Q3 di SK Hynix sarà sicuramente l'evento clou della settimana nel settore dei semiconduttori. Attualmente il sentiment di mercato è fondamentalmente "aperto" rialzista, analizziamo la logica.
Il fulcro è tutto su HBM4. Ora la domanda per i server AI è esplosa, si conta completamente sulla produzione di massa di HBM4 per aumentare il prezzo unitario e i profitti. Un utente della community ha detto chiaramente: finché la domanda di inferenza AI può sostenere il volume di spedizione di HBM4, si può completamente compensare la debolezza del business tradizionale della memoria.
Quanto sono folli i fondi secondo i dati? I token correlati ($SKHYNIX, $SKHY)
Ma un'analisi razionale deve anche tenere d'occhio i rischi: primo, se la capacità produttiva può davvero tenere il passo; secondo, il problema del rendimento, non vogliamo spedizioni elevate ma con margini lordi schiacciati. Finché questa ondata di aumento simultaneo di volume e prezzo di HBM4 si stabilizza, raggiungere un nuovo massimo storico non è un sogno; se i risultati saranno leggermente inferiori alle aspettative, l'entusiasmo di questa ondata precedente probabilmente ti darà una lezione in pochi minuti.In generale, questo tipo di IPO gigantesche tende prima a essere oggetto di speculazioni tematiche e poi a drenare liquidità; secondo l'esperienza di $SPCX, la discesa inizia al più tardi una settimana prima dell'IPO.
Tra la pubblicazione del modulo S-1 di SpaceX (20 maggio) e la definizione del prezzo (11 giugno), la prima fase è stata caratterizzata da speculazioni tematiche, mentre l'ultima settimana ha visto un vero e proprio deflusso di capitali.
Applicando questo a Anthropic: il periodo fino al 9 novembre è quello delle speculazioni tematiche, dal 10 novembre fino alla definizione del prezzo (la settimana prima del Giorno del Ringraziamento) è il periodo di drenaggio, con il picco che si verifica da 3 a 5 giorni di borsa prima della definizione del prezzo. Tra le elezioni di medio termine del 3 novembre e il roadshow del 10 novembre ci sono solo 4 giorni di borsa, con in mezzo i dati non agricoli del 6 novembre. Tra questa settimana e le elezioni di medio termine, Anthropic probabilmente fungerà più da ancoraggio per la definizione del prezzo che da drenaggio.
Allo stesso tempo, il modulo S-1 di Anthropic potrebbe essere interpretato come un segnale positivo per i risultati trimestrali di Microsoft, Google e Amazon di questa settimana, poiché le spese di Anthropic rappresentano una prova della necessità di spese in conto capitale per i fornitori di cloud. I fondi raccolti nell'IPO finiranno infatti per rifluire nei ricavi di queste tre aziende e dei produttori di chip, quindi questo drenaggio rappresenta un drenaggio per il mercato nel suo complesso, ma un'iniezione di liquidità per i fornitori di cloud. Tuttavia, questo ritorna al modello a spirale ascendente con un piede che calpesta l'altro, e resta da vedere se il mercato potrà ancora (fingere di) riconoscerlo.
Una settimana prima dell'apertura, SPCX ha perso 180 miliardi di dollari di capitalizzazione nel settore crypto; Anthropic potrebbe avere un effetto simile, il che significa che per i trader a breve termine, se ci sarà un rimbalzo all'inizio di novembre, è consigliabile uscire rapidamente per evitare rischi e rientrare solo quando il mercato si sarà stabilizzato. Il mercato è un po' interessante 😅 Tutti aspettano un prezzo più basso durante il calo, ma appena c'è un rimbalzo, i futures su BTC e ETH registrano un acquisto netto di 430 milioni in 24 ore, e anche il mercato spot vede un afflusso netto. Chi è short si lamenta che il calo non è stato sufficiente, chi ha posizioni short si lamenta del rimbalzo troppo forte, io voglio vedere se questo acquisto può sostenere 81000.
Io sono più propenso a entrare long. Quei 430 milioni non sono necessariamente tutti soldi nuovi, ma il passaggio agli acquisti sul mercato spot mi fa essere disposto ad aspettare. Il piano per BTC è entrare intorno a 80600, la media mobile a 20 periodi su 15 minuti è a 80500, non deve rompere al ribasso; stop loss se perde 80380, ridurre posizioni a 81000, il resto si guarda a 81400. La cosa peggiore è un mercato laterale che logora, appena chiudi ti tira su, inseguire non è piacevole 😮💨
ETH è prioritario. Comprare se si ferma il calo tra 2340 e 2345, stop loss a 2328, prendere profitto a 2370, il resto si prova a 2385. Il precedente calo non ha rotto i minimi, 2350 è stato recuperato, per ora non voglio shortare. Non rompere subito la media mobile a 20 periodi a 2339, se il rimbalzo diventa un calo è fastidioso 😣
SOL è meno urgente, guardo solo a 101.3, stop a 100.7, ridurre sopra 102.5. Non apro tutte e tre le posizioni, prima ETH. Penso che il rimbalzo non sia finito, ma inseguire è scomodo, mettere ordini è rischioso se manca poco. Per ora non muovo nulla, guardo la pressione di vendita a 2370 📈📉Fratelli, nel gruppo dinamico c'è qualcosa che non va, tutti stanno urlando di andare long, dicendo che sta per esplodere al rialzo!
Gli short stanno per essere massacrati. Davvero ora fare short è così pericoloso?
Guardando il mercato, $BTC è ora intorno a 80181, anche se nel gruppo si urla long, la quota degli short è ancora al 52%.
La mia posizione — short su BTC, prezzo medio di apertura 83436.2, prezzo attuale 80182.9, con un profitto stabile del +11.69%, per niente preoccupato.
Perché non scappo quando nel gruppo urlano long? Perché in questo mercato, il sentimento spesso va al contrario. Più i retail si affollano long, meno i grandi investitori tireranno su il prezzo per farvi uscire in pari. Far esplodere i long come carburante per spingere il prezzo verso il basso non è meglio?
Guardando le candele, dopo una grande candela ribassista, il rimbalzo è debole, le medie mobili schiacciano la testa, nessun segno di inversione.
Chi urla long sta scommettendo la vita, noi che seguiamo il trend short stiamo raccogliendo soldi. Certo, se ci fosse un improvviso rally lo accetterei. Ma con questo mercato, gli short sono ancora saldamente al comando.
Fratelli, più il gruppo è rumoroso, più dobbiamo restare calmi. Pensate che questa ondata sia un'impennata solitaria o un'esca dei grandi per poi far crollare di nuovo?
$ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Le istituzioni hanno continuato a rivedere al rialzo prima del bilancio: il consenso unanime prevede un utile operativo da 74 trilioni → 76,8 trilioni → Citigroup stima 81,3 trilioni (circa l'8% sopra il consenso originale)
Fattori trainanti solidi: contratto a lungo termine HBM4 con prezzo bloccato + aumento prezzi DRAM/NAND + domanda di cache KV per inferenza AI, visibilità sugli utili estremamente forte
Storico: superamento delle aspettative per più trimestri consecutivi, Q2 ha già stabilito un record, Q3 è un doppio colpo "ciclo + AI", a livello numerico è il più facile da superareI piccoli investitori sono impegnati a uscire dal mercato, mentre le balene non stanno scappando
Dopo che BTC è sceso sotto gli 80.000 dollari, è emersa una discrepanza degna di nota sulla catena: la quantità di BTC trasferita dagli investitori al dettaglio agli exchange è salita ai massimi degli ultimi 6 mesi, mentre la scala dei depositi delle balene è diminuita in modo evidente.
I dati mostrano che la quantità di BTC trasferita dalle balene agli exchange è scesa da circa 5,9 miliardi a fine agosto a 3,8 miliardi, con un calo di circa il 36%.
Cosa significa questo? La pressione di vendita da parte dei piccoli investitori potrebbe essere in aumento, mentre i grandi investitori per ora non mostrano la stessa propensione a vendere.
Tuttavia, trasferire meno monete agli exchange non significa necessariamente che si stia comprando al ribasso, né prova direttamente che le balene stiano accumulando. Nei prossimi giorni, sarà più interessante osservare se BTC riuscirà a mantenersi intorno agli 80.000 dollari e se i flussi di capitale continueranno a cambiare.
Quando il panico aumenta, non affrettarti a prendere decisioni seguendo la massa.
$BTC $ETH
Quanto sopra è un'interpretazione dei dati on-chain e non costituisce consiglio di investimento.
#OctFOMCDecisionThisWeek $ENA Arthur Hayes ha dichiarato apertamente di aver liquidato $ENA.
Di solito, in questi casi, gli altcoin vengono travolti da questo tipo di vendite da grandi investitori.
Ma questa volta il mercato non ha nemmeno fatto un piccolo spruzzo, il prezzo è rimasto bloccato intorno a 0,195, e alla fine della settimana è addirittura aumentato.
La vendita aperta non ha scatenato una corsa al ribasso, le posizioni corte sono state completamente assorbite dagli acquisti sott'acqua.
Nonostante i tentativi di vendere, il prezzo non si è mosso, i ribassisti a bordo dovrebbero davvero preoccuparsi.
#ENA
$ENA
👇👇Le criptovalute animali Meme come DOGE, SHIB e PEPE hanno già una capitalizzazione di mercato molto grande, quindi lo spazio per ulteriori aumenti è limitato. RVN ha una capitalizzazione di mercato più piccola, combina la potenza di calcolo PoW di BTC e il limite massimo di offerta, oltre alla capacità di emettere asset on-chain di ETH, offrendo un potenziale di crescita a lungo termine più forte.I report finanziari dei giganti tecnologici del mercato azionario statunitense sono una delle tre principali linee macro di questa settimana e influenzano direttamente la fiducia nella narrazione del settore AI nel mercato azionario USA, soprattutto considerando l'attuale forte pressione macroeconomica, che rende la fiducia ancora più importante. I report da seguire questa settimana sono sette: il 28 ottobre Hynix, Robinhood #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？, il 29 ottobre Google e Microsoft, il 30 ottobre Amazon, Intel e SanDisk. Tra questi, i più cruciali sono i giganti globali del super cloud AI: Google, Microsoft e Amazon. La scorsa settimana, la logica di validazione delle aziende AI è entrata ufficialmente in una fase di verifica del flusso di cassa; prima si confrontava la spesa, ora si confrontano i guadagni. Sebbene la stagione dei report del terzo trimestre non sia ancora abbastanza severa nel valutare l'efficacia di guadagno delle aziende AI, è evidente che la struttura delle aziende AI si sta rapidamente differenziando. Perché dico che queste tre sono le più importanti? Perché sono i tre principali fornitori di cloud a livello globale, occupano una posizione chiave nella catena industriale AI, possono influenzare gli ordini e la domanda delle infrastrutture AI a monte, e allo stesso tempo influenzano i modelli AI, le applicazioni e altro a valle; sono inoltre la "pietra di paragone" per testare la fiducia degli investitori nell'AI. Per quanto riguarda i loro report, si osservano quattro narrazioni principali: ricavi + spese in capitale AI + flusso di cassa libero + previsioni per il 2027, con il flusso di cassa che rappresenta il punto centrale di verifica attuale. La combinazione migliore = crescita dei ricavi + aumento delle spese in capitale + ritorno alla crescita del flusso di cassa libero, chiusura del ciclo logico commerciale, verifica positiva del flusso di cassa. Combinazione neutra = crescita dei ricavi + aumento delle spese in capitale + crescita lenta del flusso di cassa libero, il mercato deve considerare A - Il BTC intorno a diecimila sembra molto vivace, ma sotto c'è ancora una lotta di trazione. È davvero un grande investitore a sostenere il mercato, o è solo un palcoscenico temporaneo per mantenere alto il sentiment? Negli ultimi due giorni, osservando il mercato, ho avuto una sensazione molto sottile: il prezzo si attacca intorno a 80000, testando avanti e indietro, apparentemente accumulando forza, ma in realtà sembra più che le posizioni stiano cambiando mano. I dati on-chain amplificano questa discrepanza: gli indirizzi a lungo termine hanno silenziosamente assorbito circa 770 milioni in posizioni, mentre i fondi a breve termine hanno immesso circa 559 milioni negli exchange, come se da una parte si stesse accumulando e dall'altra si stesse preparando a uscire in qualsiasi momento. Preferisco interpretare questo come una preferenza di capitale non ancora unificata, piuttosto che un semplice confronto tra rialzisti e ribassisti. Dal punto di vista della fase di tendenza, ora sembra più una fase di divergenza, non un avvio netto, né una distribuzione completa. 80000 è il supporto psicologico più importante di questa settimana; la riunione di martedì prossimo probabilmente non modificherà la politica, quindi puntare tutto su una direzione non è molto conveniente. Ciò che viene realmente scambiato non è un singolo headline, ma la questione se il supporto reggerà o meno, e se, una volta mantenuto, il rischio si sposterà da BTC verso l'esterno. Percorso rialzista: se 80000 regge, dopo l'attuazione della politica i fondi potrebbero diffondersi da BTC verso token di piattaforma e infrastrutture, con un ritmo che vedrà prima un recupero e non una fioritura completa. Rischio potenziale: se le posizioni a breve termine pronte a uscire si liberano tutte insieme, le monete a bassa capitalizzazione e con scarsa liquidità saranno le prime a perdere acquirenti, e la caduta sarà più rapida di quanto si pensi. In questo scenario di preferenza di capitale, ciò che mi interessa è se il denaro preferisce fermarsi in luoghi ad alta certezza o iniziare a spostarsi verso quelli con maggiore elasticità Sembra piuttosto animato, ma poche persone stanno realmente investendo denaro vero.
Prezzo attuale 0,42 dollari, in aumento del 3,14%, con un volume di scambi di soli 10.000.000 U.
Posizioni aperte 121.500.000 contratti, in calo dello 0,95%. Tasso di commissione 0,0044%.
Si tratta di un interscambio di stock esistente, non di nuovi fondi che spingono il mercato. Non affrettarti a inseguire, aspetta che le posizioni aperte crescano davvero prima di agire. $ONDO Fissando lo schermo per dieci minuti, sospetto seriamente che io e Tom Lee viviamo in due universi paralleli.
Ha appena scritto che Ethereum potrebbe salire a 62000 dollari nel prossimo ciclo.
E sullo schermo davanti a me, quel numero è 2319.
La differenza tra questi due valori è più magica di una caduta diretta dallo spazio profondo nella Fossa delle Marianne.
In questo enorme acceleratore quantistico chiamato "mercato", l'emotività dei piccoli investitori è come particelle accelerate all'estremo.
Guarda il grafico a 4 ore, è caduto da 2778 senza nemmeno formare una resistenza decente, schiantandosi direttamente a 2282.
Ora è rimbalzato leggermente a 2319, e molti pensano che sia "il fondo".
Ma la verità è che i grandi investitori hanno già creato un "Truman Show" sopra i 2300.
Ti suonano tamburi e campane dicendo "il futuro è roseo", facendoti prendere quei token insanguinati.
Alza lo sguardo e guarda quelle tre medie mobili EMA che premono con forza verso il basso, poi ascolta il suono del crossover ribassista del MACD sott'acqua: è il ruggito di una macchina che funziona freneticamente, divorando liquidità.
E io? Nel mezzo di questa tempesta mi sono costruito una capsula di sicurezza. Una posizione short con prezzo medio 2583, ora con un profitto flottante del 1027%.
Il prezzo di liquidazione forzata è molto più in alto, a 2773, lasciando un vuoto di oltre quattrocento dollari, abbastanza per guardarmi un intero film di fantascienza.
Voi che usate leva alta per andare long siete come funamboli, un piccolo colpo di vento (spike) e siete polvere.
Io, anche se i grandi investitori volessero raccontare la storia dei 62000 dollari e spingere il prezzo su di qualche centinaio di dollari, per me sarebbe solo un ologramma in un film di fantascienza, incapace di danneggiare minimamente la mia posizione.
Per il prossimo copione, penso che non serva più usare la logica comune per prevedere.
Quel minimo precedente a 2282 è come il bordo di un buco nero che potrebbe perdere aria da un momento all'altro. Se osa rimbalzare fino a 2400 per illudere i rialzisti, sarà il momento perfetto per me per continuare a colmare quel buco nero.
Non sfidate la linea di fondo del capitale con la logica dei bio-carboni, e non credete a quelle narrazioni macro che dipingono grandi promesse.
Cari NPC, quanto pensate di resistere in questo mondo virtuale?
$BTC $ETH $ZEC
#Robinhood交易业务增长能否延续？ 🌌 Martedì all'alba, la posizione reale di tre protocolli on-chain prima della decisione
$HYPE 76, l'exchange on-chain è sceso da 80 e non è più tornato ⚡
Hyperliquid ha costruito il libro ordini sul proprio L1 sviluppato internamente, la logica a lungo termine è che le commissioni del protocollo ritornino ai detentori. 76 è ancora lontano dal massimo precedente di 80, ENA ieri è salita di 8 punti ma lui non ha seguito, il che indica che i fondi hanno scelto una direzione di rendimento e non un exchange on-chain. Scambi sottili all'alba, non fare acquisti anticipati con questo tipo di token.
$ENA 0.205, ieri è salita di 8 punti e oggi si mantiene stabile 🚀
USDe è garantito da titoli di stato USA a breve termine che generano rendimento, ieri il mercato ha anticipato la decisione di tagliare i tassi e ha fatto salire il prezzo di 8 punti. Oggi si mantiene stabile a 0.205 senza continuare a salire, il che indica che i fondi che inseguono i rialzi si sono fermati temporaneamente. La decisione è prevista per l'alba del giorno dopo domani, con una probabilità dell'84,5% di nessun cambiamento; se la previsione di taglio dei tassi fallisse, questi 8 punti potrebbero essere restituiti, quindi non inseguire.
$ASTER 0.698, il DEX multi-chain per contratti è ancora fermo 🛰️
I contratti perpetui sono distribuiti su diverse catene, le regole per le commissioni e il market making sono già definite, ma il volume degli scambi è solo di qualche centinaio di migliaia di dollari. I fondi stanno inseguendo token con storie di tassi di interesse, questa nuova chain senza catalizzatori non attira nessuno, bisogna aspettare eventi che portino utenti.
Questo articolo è solo un'analisi di mercato e non costituisce consiglio di investimento.
#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Il piano di SK Hynix per il terzo trimestre supera le aspettative: profitti in forte crescita, ma la vera variabile del prezzo delle azioni è la battaglia nascosta per la quota di mercato di HBM
Citigroup prevede un utile operativo di 81,3 trilioni di won per il terzo trimestre, circa l'8% in più rispetto al consenso di mercato di 75,5 trilioni, con un aumento annuo del 614%; i ricavi previsti sono di 101,2 trilioni di won, con un incremento annuo del 314%. Il margine operativo si avvicina all'80%, stabilendo un record per il sesto trimestre consecutivo. La spinta è chiara: la domanda di inferenza AI ha fatto aumentare il prezzo medio del DRAM del 28% su base trimestrale e del NAND del 24%, la domanda di eSSD è prevista crescere del 52,9% entro il 2027, e Hynix, come principale fornitore di NAND QLC ad alta densità, ne beneficia direttamente.
Se i dati reali si avvicinano alle previsioni di Citigroup, un superamento delle aspettative è quasi certo. Tuttavia, la capacità del prezzo delle azioni di salire dipenderà da due segnali durante la conference call: primo, il prezzo e il ritmo di espansione di HBM4; l'azienda è entrata nella catena di fornitura di Nvidia Vera Rubin, e l'aumento del prezzo unitario di HBM4 è la chiave per l'ulteriore espansione del margine di profitto; secondo, le misure di ritorno agli azionisti, con il mercato che si aspetta un annuncio di aumento dei dividendi o di riacquisto e annullamento durante la presentazione dei risultati, dopo aver già completato un riacquisto di 40 trilioni di won.
Il rischio è che, secondo i dati di Bernstein, i ricavi HBM di Samsung nel terzo trimestre sono circa 8,7 miliardi di dollari, superando i 7,6 miliardi di Hynix, con la quota di mercato di HBM che scende dal 64% al 50%. Se il mercato interpreta la perdita di quota come un indebolimento delle barriere competitive, anche i profitti superiori alle aspettative potrebbero essere compensati da una "valutazione tagliata".La maledizione delle elezioni di medio termine di Bitcoin: $73K–$75K sarà la prova definitiva?
Bitcoin non è sfuggito alla maledizione delle elezioni di medio termine in nessuno degli ultimi quattro cicli.
📉 Calo storico: ▪️ 2010: -72% ▪️ 2014: -65% ▪️ 2018: -52% ▪️ 2022: -27%
Il quarto trimestre è stato altrettanto brutale. Tre degli ultimi quattro anni di elezioni di medio termine hanno chiuso il trimestre in rosso, con perdite del 16,7% nel 2014, del 42% nel 2018 e del 14,75% nel 2022.#DailyOrbit Le posizioni short su $BTC con una perdita non realizzata di oltre 22 milioni di dollari restano stabili come una montagna, la comprensione dei grandi whale di livello top è davvero su un altro piano rispetto ai piccoli investitori.
Con posizioni short su BTC, ETH e SOL per un valore nominale di 530 milioni di dollari in mano, a prima vista sembra che stiano sopportando perdite in un mercato avverso, ma aprendo le posizioni si vedono tutti i dettagli: leva bassa su tutto il portafoglio, linee di liquidazione fissate altissime, e persino le commissioni di finanziamento sono state pagate per oltre dieci milioni di dollari.
Dando un'occhiata al profitto e perdita storico totale, sul conto ci sono 180 milioni di dollari di profitto cumulato. Non è affatto una testardaggine irrazionale, è semplicemente un uso dei profitti per coprire le perdite non realizzate e guadagnare tempo.🔥 La maledizione delle elezioni di medio termine di BTC torna sotto i riflettori! Perdita della soglia di 80.000$, il vero supporto chiave potrebbe trovarsi tra 73.000$ e 75.000$!
🔴 Avvertimento storico: Negli anni delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti, Bitcoin ha subito significative correzioni, con alcuni minimi del mercato orso che si sono verificati dopo le elezioni. Tuttavia, il campione è limitato e le regole storiche non garantiscono che si ripeterà questa volta.
🟠 Zona di costo in gioco: Se il costo dei detentori a breve termine si aggira intorno a 73.000$ e il costo medio di posizione di Strategy è circa 75.446$, l'area tra 73.000$ e 75.000$ merita particolare attenzione. Se dopo un ritracciamento si verifica un supporto, la struttura del mercato può ancora essere riparata; se invece si rompe efficacemente al ribasso, bisogna temere una correzione più profonda.
🟢 Prezzi chiave: Dopo la perdita della soglia di 80.000$, si guarda prima all'area tra 79.000$ e 78.000$, poi al supporto centrale tra 73.000$ e 75.000$. La mappa del calore delle liquidazioni riflette solo le aree di rischio potenziale, non garantisce che il prezzo toccherà necessariamente questi livelli.
🔵 Giudizio personale: Le elezioni possono amplificare la volatilità, ma la liquidità macro, i fondi ETF e il ciclo di mercato sono variabili più importanti. Non fissarsi solo sulla "maledizione delle elezioni", ma osservare se il supporto reggerà.
⚠️ Avviso di rischio: I dati storici e le stime dei costi devono essere verificati, i prezzi chiave non equivalgono a un fondo assoluto. Controllare la leva finanziaria, fare acquisti con cautela!
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH $SOL $AAVE
Nel pomeriggio ho letto una lamentela di un collega, che diceva che questa ondata di DeFi è completamente silenziosa, e che protocolli vecchi come Aave stanno per essere dimenticati.
Appena finito di leggere, è uscita la notizia: Aave V4 ha superato i 1,5 miliardi di dollari in depositi, un record storico. Soldi veri che entrano, questo numero non può essere falsificato.
Guardando invece il prezzo della moneta, AAVE è a 136, oscillando tra 139 e 133,58 nelle ultime 24 ore, praticamente fermo sul posto. Depositi al massimo storico, prezzo della moneta che sonnecchia, questa discrepanza è piuttosto interessante.
Io penso che in questa ondata i nuovi fondi vadano direttamente a cercare rendimento, e raramente passino dall'acquisto del token di governance. Il problema cronico della vecchia DeFi: il protocollo guadagna, il token soffre. Quando questo problema si risolverà, nessuno lo sa, comunque io non scommetto che si risolverà.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Mantenere la soglia intera non equivale a un breakout completato. La mia osservazione personale del mercato è: più $BTC oscilla intorno agli ottantamila dollari, più è facile confondere una breve stabilizzazione con una conferma di tendenza, per ora non inseguo questo passo.
Kraken mostra un prezzo pubblico di circa 80.125 dollari; la valutazione originale di DB pone la soglia per un rafforzamento strutturale tra 81.000 e 81.500 dollari. Il prezzo non ha ancora raggiunto la sua zona di conferma, non si può interpretare "non ancora attivato" come una vittoria dei rialzisti, né sostituire la verifica del mercato principale con i guadagni temporanei di altre monete.
Mi interessa di più se, dopo il breakout, il prezzo riesce a chiudere sopra e a mantenersi, e se la pressione di vendita si attenua durante il ritracciamento. Se queste condizioni si verificano contemporaneamente, rivedrò la decisione di non inseguire il rialzo; se invece il prezzo torna sotto gli 80.000 e non riesce a risalire, l'ipotesi di stabilizzazione attuale decade, ed è più opportuno continuare ad aspettare piuttosto che tentare di indovinare il fondo.
La mia valutazione complessiva è: la soglia intera serve solo come punto di osservazione, è il supporto dopo il breakout a determinare se aggiornare il giudizio. Il rischio va gestito secondo le condizioni di invalidazione, senza compensare la mancanza di conferma con leva finanziaria. Preferisci osservare la chiusura dopo il breakout o il supporto al ritracciamento? È solo una mia osservazione personale, non costituisce consiglio d'investimento.@天晴 ETH Il conflitto più evidente in questa situazione è che, pur lamentandosi continuamente della debolezza di Ethereum, continua a mantenere una visione rialzista. Le posizioni legate ai semiconduttori hanno iniziato a rimbalzare, mentre Ethereum è ancora in fase di consolidamento; lui riconosce questa differenza di forza e, nonostante la performance a breve termine non sia buona, non ha dichiarato che la sua precedente valutazione rialzista sia terminata. Per $ETH, ha ripetutamente menzionato di entrare long intorno a 2300. Ha detto che nel pomeriggio ha partecipato intorno a questo livello, e c'è stato un rimbalzo verso i 2330. Qui si riferisce alla sua strategia di trading e al mercato esistente in quel momento, non a un prezzo qualsiasi a cui si possa entrare senza condizioni in seguito. Sperava di vedere 2400, 2450, ma questi due numeri espressi durante la diretta erano più un'aspettativa di rimbalzo che un piano di breakout già confermato. Concentrarsi solo sull'obiettivo, ignorando se il prezzo si sia realmente liberato della debolezza, porterebbe a interpretare erroneamente la sua valutazione come una certezza a breve termine. Lui stesso ha riconosciuto il problema: il tasso di cambio di Ethereum rispetto a Bitcoin rimane costantemente debole, e nello stesso periodo BTC e i titoli legati ai semiconduttori hanno performato meglio. In altre parole, la sua posizione long non si basa sul presupposto che ETH sia diventato il titolo più forte; al contrario, ammette la debolezza e continua ad aspettare una ripresa. Perché è ancora disposto a mantenere la posizione? Verso la fine, Tianqing interpreta l'area attuale come un centro di consolidamento o una fase di preparazione a livello giornaliero, ritenendo che il ritracciamento dopo la salita da livelli bassi non significhi necessariamente che non ci sia spazio per ulteriori rialzi. Di conseguenza, sceglie di partecipare a più riprese, invece di cambiare continuamente direzione basandosi su una o due candele a breve termine. Ma questa rimane la sua interpretazione strutturale.🔥 BTC perde il supporto a 80.000$, ETH scende sotto 2300! Dopo il calo generale del weekend, il mercato continuerà a cercare un minimo?
🔴 Cause del calo: aumento dei rendimenti dei titoli di Stato USA, riduzione delle aspettative di taglio dei tassi, unita a deflussi di fondi dagli ETF spot, con asset rischiosi sotto pressione. Liquidità debole nel weekend, dopo la perdita di supporti chiave, la liquidazione della leva finanziaria ha amplificato ulteriormente il ribasso.
🟠 Andamento a breve termine: al momento non è consigliabile affrettarsi a considerare un'inversione di tendenza, molto probabilmente sarà necessario ancora un periodo di oscillazione per assorbire la pressione di vendita. Se la Fed adotterà un tono neutrale e i deflussi di fondi rallenteranno, BTC ed ETH potrebbero registrare un rimbalzo da ipervenduto, ma la pressione al rialzo resta elevata, un rimbalzo non equivale a un'inversione di trend.
🟢 Osservazioni chiave: attenzione alle prossime decisioni del FOMC, ai flussi di fondi degli ETF e ai cambiamenti nei rendimenti dei titoli di Stato USA. Se i segnali politici saranno più restrittivi e i deflussi continueranno, il mercato rischia ulteriori correzioni.
🔵 Giudizio personale: siamo in una fase di alta volatilità e gioco speculativo, prima osservare se la pressione di vendita si attenua, poi valutare se il rimbalzo potrà proseguire. Non comprare a fondo cieco dopo cali consecutivi, né inseguire rialzi improvvisi nel breve termine.
⚠️ Avviso di rischio: controllare la posizione e la leva finanziaria, applicare stop loss rigorosi nelle operazioni a breve termine, pianificare investimenti a lungo termine in modo frazionato, evitare di puntare tutto su una direzione in una sola volta!
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH $ZEC Oggi BNB ha suonato la campana al Nasdaq. OKX è stata impegnata tutto il giorno a tagliare OKB per conformarsi, eliminando praticamente tutte le funzionalità di OKB, creando un gran caos, e invece BNB ha direttamente suonato la campana al Nasdaq! Che ironia 😰
Ora i gestori di fondi americani possono inserire $BNC nei loro conti broker e acquistare esposizione a $BNB.
Questa è la prima volta che $BNB ha un ingresso ufficiale per dialogare con Wall Street.
OKX pensa tutto il giorno a quotarsi e a dividere OKB, ma BNB Chain ha soffiato la scena 😅😅😅
Questa campana di oggi è anche in parte per queste persone.#HOODQ3TradingGrowth
Il volume di trading blockchain e il sentiment sociale di Robinhood sono diminuiti dalla metà di settembre, mentre i prestiti on-chain e i depositi di trading sono in aumento. Il suo business blockchain sta passando dall'hype guidato dai meme a una crescita diversificata della piattaforma. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Il bilancio del terzo trimestre di SK Hynix è imminente: i profitti potrebbero stabilire un nuovo record, ma HBM4 è diventato un "motore semi-finito"
Il 28 ottobre, SK Hynix presenterà i risultati del terzo trimestre del 2026. Il consenso di mercato prevede ricavi di circa 98.000 miliardi di won coreani, un utile operativo di circa 77.000 miliardi di won e un margine operativo vicino al 78% — se confermato, sarebbe il sesto trimestre consecutivo di record.
Apparentemente, il ciclo della memoria AI rimane frenetico, con l'aumento dei prezzi del DRAM generico e la domanda di scorte HBM che spingono i profitti a livelli storici. Ma il vero punto focale è HBM4: la produzione di massa è iniziata nel secondo trimestre, e la seconda metà dell'anno avrebbe dovuto vedere un'accelerazione, ma fonti coreane e del settore indicano che le spedizioni del terzo trimestre sono state inferiori alle aspettative per il secondo trimestre consecutivo. Il rinvio della piattaforma Rubin di Nvidia e il tempo necessario per la messa a punto della produzione hanno fatto sì che parte della capacità venisse destinata al DRAM tradizionale.
Ancora più importante, il panorama competitivo sta cambiando. Secondo stime di Bernstein e altri, i ricavi HBM di Samsung nel terzo trimestre potrebbero aver superato quelli di SK, con un rapido restringimento del divario di quota da oltre trenta punti percentuali. Il vantaggio di essere il primo sul mercato di SK rimane, ma la situazione di "monopolio" si sta indebolendo.
Quindi, il record di questo trimestre si basa più su vecchie dinamiche, mentre il vero impulso di HBM4 dipenderà dai dati specifici nella conference call: ritmo delle spedizioni, accordi a lungo termine con i clienti e piani di capacità per il 2027. L'utile elevato è un dato di fatto, ma il mercato vuole confermare — il prossimo motore di crescita è davvero stabile?#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Tirare e tirare con volumi ridotti, non affrettarti a intervenire
Dopo questa discesa, BTC è stato riportato su, toccando un minimo di 79431, per poi risalire vicino agli 80.000; la forma sembra proprio una fase di accumulo. Anche ETH, dopo essere sceso sotto i 2300, è risalito, il che indica un supporto sottostante, anche se non ancora molto forte. Tra le monete principali, ZEC è relativamente resistente alla caduta; oggi è sceso insieme agli altri, ma la candela settimanale rimane in rialzo, rappresentando una delle poche direzioni ancora interessanti.
Al momento i fondamentali non offrono molti stimoli. Standard Chartered non ha fretta di spingere le stablecoin, l'ingresso dei fondi istituzionali richiede ancora tempo, quindi nel breve termine è difficile aspettarsi un aumento esterno a sostenere il mercato. Più importante è il volume: BTC ha fatto solo 16,2 miliardi in un giorno, un calo evidente, la ripresa manca di partecipazione, sembra più una lotta interna tra capitali.
In questa fase è meglio evitare di inseguire i rialzi o vendere in calo. Il mio giudizio è semplice: se BTC non torna sopra 80500 e ETH non supera 2350, è ancora tempo di mercato debole, entrare ora significa rischiare di essere colpiti da entrambe le parti. La discesa lenta con volumi ridotti è la più estenuante, meglio resistere e muoversi solo quando la tendenza sarà chiara.
Opinione personale, non è un consiglio d'investimento.
$BTC $ETH $ZEC
#本周将公布10月FOMC利率决议 #HOODQ3TradingGrowth
Per quanto riguarda i dati, il volume di scambi blockchain di Robinhood è diminuito dalla metà di settembre.
Dal punto di vista psicologico degli utenti, anche le discussioni sul mercato Robinhood sulle piattaforme social sono diminuite, e il sentiment è in calo.
C'è una tendenza positiva: i depositi nelle app di prestito e trading on-chain sono aumentati nell'ultima settimana.
L'attività on-chain di Robinhood sta anche cambiando, la fase Meme che attirava l'attenzione è passata, ora è il momento di costruire una piattaforma diversificata.
$xHOOD $BTC a breve termine è sceso brevemente sotto gli 80.000 dollari, ma fortunatamente nelle ultime giornate le candele giornaliere si sono chiuse sopra gli 80.000. Se oggi riuscirà ancora a chiudere sopra, rimane orientato verso una fase di debole oscillazione, con un aumento di volume che potrebbe portarlo a 81.000 e poi a 82.600.
Se la candela giornaliera scende sotto gli 80.000, si guarda verso 78.000 o anche più in basso.
Il ritracciamento iniziato giovedì mattina alle 8 per $BTC ha fatto sì che il giorno successivo, venerdì, anche i mercati e i titoli tecnologici subissero pressioni e cali.
La mia analisi personale ritiene che il detonatore sia stato il dubbio degli investitori AI trading riguardo al ritorno sugli ingenti investimenti in AI; i titoli tecnologici sono sotto pressione e le criptovalute, essendo considerate asset rischiosi, sono scese di conseguenza.
Allo stesso tempo, i fondi ETF hanno subito una forte inversione: all'inizio della settimana sono entrati oltre 1 miliardo di dollari, mentre giovedì e venerdì ne sono usciti direttamente 770 milioni.
D'altra parte, il prezzo del petrolio rimane alto, mettendo sotto pressione gli asset rischiosi.
A breve termine, la pressione macroeconomica e quella da leva finanziaria su Bitcoin sono molto reali.
La propensione al rischio a breve termine si sta effettivamente contraendo, ma non si tratta di un ritiro totale; l'attrazione di capitali controcorrente di $ZEC dimostra che, finché la storia è sufficientemente indipendente, c'è ancora chi è disposto a investire in questo momento.
#BTC行情分析#AI科技承压$ETH è attualmente in una fase ribassista, ma non è un ribasso a caso, è un ribasso con rimbalzo ostacolato seguito da vendite, con posizioni piccole e stop loss.
Tecnicamente il canale ascendente è già stato rotto, la pressione di vendita attiva persiste, anche i detentori a lungo termine stanno liquidando, l'aggiornamento di Glamsterdam è stato nuovamente posticipato, quindi la logica ribassista è coerente. Tuttavia, intorno a 2.250 c'è supporto, e l'ETF ha appena registrato un afflusso netto giornaliero, quindi non si dovrebbe inseguire il ribasso al livello di supporto. Nell'ultimo ciclo rialzista, $BTC ha subito in totale 6 correzioni significative, ognuna con un'ampiezza compresa tra il 20% e il 30%; mentre il massimo drawdown nell'ultimo ciclo ribassista è stato del 77%, in questo ciclo ribassista il drawdown attuale è del 53%. Questi due numeri messi insieme indicano un cambiamento strutturale facilmente trascurabile: la volatilità si sta riducendo progressivamente.📉 La conseguenza diretta di questa riduzione è che, per replicare i rendimenti passati, il mercato deve aumentare la leva finanziaria. Questo spiega anche perché una volatilità apparentemente "normale" oggi può far liquidare posizioni long in $BTC equivalenti a quelle di un grande crollo del ciclo precedente — non è che il mercato sia diventato più violento, ma le posizioni sono diventate più fragili. Il volume delle liquidazioni è diventato una finestra per osservare il livello reale della leva finanziaria, non più un indicatore secondario del prezzo. Seguendo la stessa logica di riduzione, l'ampiezza delle correzioni singole in questa fase rialzista dovrebbe collocarsi tra il 10% e il 15%. Questo intervallo più stretto rispetto al passato implica due cose: primo, la "finestra" per entrare durante una correzione profonda si riduce sempre di più, chi aspetta un grande crollo potrebbe non vederlo mai; secondo, la soglia per attivare le liquidazioni da leva si abbassa, e una piccola volatilità è sufficiente a pulire posizioni che in passato richiedevano grandi oscillazioni. Attualmente siamo nella fase finale di questa correzione. La chiave per questa valutazione non è se il prezzo scenderà ulteriormente, ma se la tendenza alla riduzione della volatilità continuerà — se le correzioni successive rimarranno compresse tra il 10% e il 15% e il volume delle liquidazioni resterà elevato, significa che la struttura di mercato sta ancora seguendo il percorso di riduzione, e quindi la conclusione che la correzione è quasi finita è valida; altrimenti, se il drawdown supererà questo intervallo, la logica della riduzione dovrà essere rivista.Dalla struttura attuale, i partecipanti al mercato nel breve termine sono complessivamente ancora in uno stato di profitto non realizzato, con una struttura dei costi a breve e medio termine ancora piuttosto positiva. Storicamente, durante le fasi di mercato in rialzo, il prezzo realizzato dai trader tende a fungere da supporto quando BTC ritraccia vicino a quel livello. Se il prezzo riesce a mantenere questa linea di costo, significa che il costo di posizione recente dei partecipanti potrebbe ancora fornire supporto al mercato; al contrario, se BTC scende sotto questo livello, alcuni trader in perdita non realizzata potrebbero vendere quando il prezzo rimbalza vicino al costo, trasformando così quel livello da supporto a resistenza. Inoltre, si ricorda di prestare attenzione alla banda superiore dell'indicatore: storicamente, quando il prezzo di BTC si avvicina alla banda superiore, spesso si accompagna a un aumento della pressione di realizzo dei profitti e può verificarsi un ritracciamento a breve termine. Pertanto, se BTC continua a salire, la reazione del mercato vicino alla banda superiore merita un'osservazione particolare; se BTC ritraccia, si dovrebbe monitorare se il prezzo realizzato dai trader può fornire un supporto efficace. Si sottolinea che la banda superiore non implica necessariamente un picco di mercato, e il prezzo realizzato dai trader non garantisce che BTC rimbalzi; entrambi non devono essere considerati segnali automatici per operazioni, ma indicatori di riferimento per valutare a quali livelli i partecipanti al mercato potrebbero cambiare comportamento nel breve termine. Attualmente BTC si mantiene sopra il prezzo realizzato dai trader, con una struttura dei costi complessivamente positiva; se in futuro si verificasse una correzione più profonda, la capacità di questo indicatore di continuare a fornire supporto sarà un punto di osservazione importante. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Bitcoin è sceso sotto gli 80.000, quasi tutti i liquidati sono long.
I dati di CoinGlass mostrano che nell'ultima ora il 95,7% delle liquidazioni riguarda posizioni long con leva, mentre gli short sono praticamente intatti. Ma nello stesso periodo, i grandi wallet che detengono da 10 a 10.000 BTC hanno aumentato le loro posizioni di circa 110.000 BTC nelle ultime quattro-cinque settimane, la velocità di accumulo più rapida dell'anno.
Cosa è successo? Il calo del prezzo è stato guidato dalla liquidazione forzata dei long con leva, non da una vendita attiva da parte delle balene.
Perché è importante? Se fossero state le balene a vendere massicciamente, sulla blockchain si vedrebbero grandi trasferimenti verso gli exchange; ma i dati mostrano il contrario — a essere liquidati sono i trader retail con alta leva, mentre i grandi wallet stanno accumulando sotto.
Quale interpretazione è più supportata? Più supporta l'ipotesi di una "pulizia della leva" piuttosto che una "vendita di tendenza". Ma questo non significa che il fondo sia confermato, è solo una ristrutturazione della distribuzione delle posizioni.
Da monitorare due cose: la direzione del rischio decisa dalla riunione della Fed del 27-28 ottobre e se i flussi netti settimanali degli ETF continueranno. La pazienza delle balene e quella della leva, una delle due finirà prima — secondo te quale? Discutiamone nei commenti. $BTC #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
"Deflusso netto di ETF Bitcoin, aumento delle divergenze tra istituzioni"
Bitcoin negli ultimi due giorni ha oscillato intorno alla soglia degli ottantamila dollari. Dopo aver raggiunto gli 84.500 dollari il 21 ottobre, ha subito diverse vendite consistenti, arrivando a scendere sotto gli ottantamila dollari il 24 ottobre.
I fondi degli ETF spot in borsa non stanno più acquistando in modo unilaterale, molti operatori istituzionali stanno chiudendo le posizioni di arbitraggio e uscendo dal mercato. Il volume delle transazioni giornaliere è sceso da 550 milioni di dollari, con un evidente calo degli acquisti spot.
La battaglia intorno agli 80.400 dollari è serrata; se la pressione dei riscatti elevati persiste, nel breve termine sarà difficile per il mercato organizzare un rimbalzo significativo. $BTC $FIL indugia a lungo sul fondo, il vero problema non è necessariamente la mancanza di progressi nel progetto, ma la capacità del token di catturare valore che rimane insufficiente.
L'infrastruttura di storage continua a migliorare, i servizi a pagamento si stanno gradualmente concretizzando, ma i clienti sono più abituati a usare valute fiat per i pagamenti, e i fornitori di servizi potrebbero vendere immediatamente i FIL ricevuti. A ciò si aggiungono l'emissione lineare, la pressione di vendita sul mercato spot degli exchange e la congestione dei long, rendendo difficile che il miglioramento dei fondamentali si traduca direttamente in acquisti continui.
FIL non è privo di valore a lungo termine, la vera chiave è se la rete potrà passare dalla narrazione della potenza di calcolo a una reale domanda di storage a pagamento.
Per uscire da una fase di mercato indipendente, sono necessari alcuni fattori:
• Creare un vero ciclo chiuso di pagamento e regolamento in FIL
• Ridurre costantemente i token in circolazione per alleviare la pressione dell'offerta
• Coordinarsi con la rotazione dei capitali nel mercato toro per attrarre nuovi investimenti
Prima che queste condizioni si realizzino gradualmente, FIL probabilmente continuerà a oscillare e a subire tirate e ritiri sul fondo.
Essere ottimisti sullo sviluppo a lungo termine non significa necessariamente un rialzo nel breve termine. Per FIL, la sfida più difficile potrebbe non essere il calo del prezzo, ma la lunga attesa e la pazienza messa a dura prova.
#SKhynixQ3HBM4Earnings