Orbit Post Sitemap
Đừng làm loạn nữa! Hãy xem những con cá voi chính thực sự trong giới tiền mã hóa rút tiền như thế nào. Tổng lợi nhuận và thua lỗ 220 triệu U, 7 ngày kiếm được 74 triệu U, trong 24 giờ ghi nhận hơn 10 triệu U, vị thế 650 triệu trực tiếp cho bạn xem! Đây chính là cú đánh hạ tầng thực sự.
Xem bộ lệnh bán thần thánh này: Ethereum mở lệnh bán ở 2322 đô la gần 100 nghìn đơn, đòn bẩy 5 lần toàn bộ vị thế, hiện tại một đồng tiền đã kiếm gần 8 triệu! Bitcoin mở lệnh bán ở 76 nghìn đô la 2300 đơn, dù giá hiện tại lỗ tạm thời hơn 2 triệu, nhưng giá thanh lý ở tận 136 nghìn; Solana bán ở 94 đô la gần 700 nghìn đơn, cũng không quan tâm đến biến động. Bạn có nhận ra không? Cá voi toàn lệnh bán! Tại sao họ có thể ngồi yên bất động? Bởi vì vốn lớn, đòn bẩy cực thấp. Gần 140 triệu tiền ký quỹ, giá thanh lý đặt cách 9 ngày, hàng giao ngay dù có chọc cũng không thể làm họ bị thanh lý. Điều khiến người ta khó chịu hơn, chỉ riêng phí tài chính của ba đồng tiền này, họ đã thu về hơn 11 triệu U miễn phí! Đây chính là tầm nhìn của cá voi: không kiếm lợi nhỏ ngắn hạn, mà ăn lợi nhuận tuyệt đối của xu hướng. Thị trường biến động, nhà đầu tư nhỏ bị đánh cả hai phía, nhưng đại gia dựa vào bố trí xu hướng và toàn bộ vị thế đòn bẩy thấp để bảo đảm lợi nhuận dù mưa hay nắng. Nếu không hiểu bài tẩy của chủ lực, bạn mãi chỉ là con cá nhỏ. Muốn biết khi nào cá voi bán khống này thu lưới? Hỗ trợ quan trọng tiếp theo của thị trường ở đâu? Hãy theo dõi, vào nhóm trên trang chủ, tôi sẽ dẫn bạn theo dõi động thái cá voi thời gian thực, trực tiếp sao chép bài làm của đại gia, sớm lên tàu ăn thịt!Chỉ trích mạnh mẽ sự thịnh vượng giả tạo, việc rút vốn của Mỹ mới là đòn chí mạng
Đừng để bị dao động ngang lừa gạt, hiện tại BTC đang dựa vào nguồn vốn tồn đọng để gồng gánh. Thủ phạm chính của đợt giảm này không phải là dữ liệu vĩ mô, mà là các tổ chức Mỹ đang rút vốn một cách điên cuồng.
Nhìn vào $BTC, dòng tiền ròng từ ETF trong một ngày đã rút hơn 600 triệu USD, thậm chí đã trả lại toàn bộ số tiền vào trong bốn ngày trước đó. Chi tiết chết người là chỉ số chênh lệch giá Coinbase đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2022, thời điểm FTX sụp đổ. Điều này cho thấy lực mua từ vốn nội địa Mỹ đã hoàn toàn tắt ngấm. Trước đây BTC có thể trụ vững nhờ vốn từ thị trường chứng khoán Mỹ nâng đỡ, giờ người Mỹ tháo chạy, mong đợi nhà đầu tư lẻ châu Á gánh chịu áp lực bán khổng lồ này là điều viển vông.
Nhìn vào $ETH, nó luôn là kẻ yếu không thể vực dậy. Khi vốn Mỹ rút đi, ETH - đồng tiền không có câu chuyện độc lập - lộ rõ bản chất. Hệ sinh thái không có sản phẩm mới, dòng vốn không có sức chống đỡ, khi thị trường yếu thì nó giảm mạnh hơn ai hết.
Nhìn vào $XAUT, vàng cũng bị ảnh hưởng bởi việc hút máu từ trái phiếu Mỹ. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm cao, vốn đổ vào hưởng lãi suất không rủi ro, vốn trú ẩn bị rút cạn dẫn đến hoảng loạn. Nhưng logic cơ bản của vàng vững chắc hơn nhiều so với tiền mã hóa, việc bị đẩy xuống hố vàng trong ngắn hạn thực ra là cơ hội, đừng dùng cảm xúc ngắn hạn để phủ nhận logic dài hạn.
Tóm lại, sự dao động hiện tại chỉ là chiêu bài che giấu việc rút vốn của các nhà đầu tư lớn. Nếu vốn Mỹ không quay lại, thị trường khó có thể ổn định. Hãy kiểm soát tay để bảo toàn vốn, chờ đợt giảm đòn bẩy này hoàn toàn kết thúc rồi hãy đi nhặt những đồng tiền còn dính máu. #BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响 Về các sự cố an ninh loại này, tôi xem xét liệu rủi ro và lợi ích có đối xứng hay không. Việc Kintsu khôi phục trỏ tên miền, tôi cho rằng đó là một tín hiệu tích cực về mặt sửa chữa, nhưng chưa đủ để người dùng chấp nhận rủi ro kết nối trở nên đáng giá. Sửa nhanh và có thể yên tâm sử dụng là hai chuyện khác nhau.
Kintsu cho biết, tên miền chính thức đã được khôi phục và trỏ lại hạ tầng bình thường, nhưng việc xóa bộ nhớ đệm DNS cần thời gian, một số mạng trong vòng một giờ tới vẫn có thể truy cập vào trang web độc hại. Chính thức yêu cầu, trước khi có thông báo xác nhận an toàn, vẫn nên tránh truy cập trang web và kết nối ví.
Đánh giá của tôi là: tiến trình sửa chữa có nghĩa là có cơ sở để khôi phục trạng thái bình thường, nhưng sự khác biệt bộ nhớ đệm khiến kết quả truy cập cá nhân không thể đại diện cho mức độ an toàn chung. Nếu chỉ là sử dụng trang web sớm, lợi ích là sự tiện lợi; nếu gặp phải trang độc hại, tổn thất tiềm ẩn có thể rơi vào tài sản, tỷ lệ cược này không đáng. Tôi sẽ xem thông báo xác nhận an toàn chính thức là điểm quan sát tiếp theo, không xem "một giờ" là thời gian đếm ngược tự động cho phép truy cập.Dòng tiền rút lui: AI và tiền mã hóa định giá lại
Ngày 31 tháng 10, BTC giao dịch quanh mức 77.000 USD, có nhiều lần tranh chấp, hơn 240.000 người bị thanh lý trong 24 giờ, tổng giá trị thanh lý lên đến 1,6 tỷ USD; hợp đồng Pre-IPO của Anthropic giảm hơn 7% do công bố S-1. Khi dòng tiền rút lui, giá trị câu chuyện đang được định giá lại.
$ANTHROPICUSDT: 168,39 USD, -1,08%. Bản chất là hợp đồng kỳ vọng IPO. Báo cáo S-1 cho thấy lỗ ròng 80,7 tỷ, tốc độ tăng trưởng doanh thu giảm xuống còn 47%, tạo ra khoảng cách giữa định giá 96,5 tỷ và câu chuyện 2.000 tỷ, biến động phản ánh cuộc đấu giá định giá.
$BTCUSDT: 77.300,8 USD, +0,02%. Vừa trải qua đợt thanh lọc đòn bẩy. Lãi suất cao và lợi suất trái phiếu Mỹ trên 5% kìm hãm định giá. Dù ETF có dòng tiền vào, nhưng mức chênh lệch giá Coinbase âm liên tiếp 19 ngày, lực mua trong nước chưa trở lại, chỉ là thời gian nghỉ ngơi.
$ETHUSDT: 2.242,73 USD, -0,03%. Nâng cấp Glamsterdam bị trì hoãn, khả năng nâng cấp trong năm gần như không xảy ra. Nếu Devcon 8 không công bố rõ ràng lịch trình EIP-8037, mức 2.000 USD sẽ bị thử thách.
Thị trường đang chuyển từ "giá trị câu chuyện" sang "sự chắc chắn". Chú ý ba điểm then chốt: định giá IPO Anthropic, BTC có giữ được hỗ trợ 76.000-77.000 USD không, và mức độ rõ ràng của Devcon 8 về nâng cấp ETH.
#StrategyQ3净利润创单季新高，数字资产收益贡献显著 $NEAR Tôi thực sự phục cách làm của dự án NEAR.
Trong một tháng họ đã phát hành thêm 13 triệu đô la token một cách cứng rắn, rồi quay lại chỉ bỏ ra 1,9 triệu để mua lại làm trò diễn.
Điều tuyệt nhất là, số token mua lại đó lại được giữ nguyên không bị tiêu hủy.
Đây đâu phải là giảm phát, mà đơn thuần là múc nước bằng cái muôi có lỗ.
Lực mua trên thị trường chỉ có vậy, còn phía trên thì ngày nào cũng in tiền hút máu.
Cái đĩa này càng lăn càng to, đà hồi phục chỉ là để dự án bơm thanh khoản, hoàn toàn không thể chống đỡ được.
#NEAR
$NEAR
👇Tỷ lệ phí tài trợ của SOL trong một bản chụp nhanh hợp đồng vĩnh viễn vào lúc 7 giờ sáng ngày 31 tháng 10 là âm 0,0097%, diễn ra mỗi tám giờ một lần, tương đương âm 10,6% theo năm, bên giữ vị thế bán đang trả tiền cho bên giữ vị thế mua. Trong cùng bản chụp nhanh đó, tài khoản giữ vị thế mua chiếm 76,1%, vị thế bán chỉ chiếm 23,9%.
Tỷ lệ phí tài trợ của Ethereum còn thấp hơn, là âm 0,0176%, tài khoản mua chiếm 74,3%. Bitcoin vẫn là dương, 0,0100%, tài khoản mua chiếm 73,4%. XRP là dương 0,0033%, mua chiếm 71,8%.
Xem tiếp về thanh lý. Theo thống kê 24 giờ của CoinGlass, SOL bị thanh lý khoảng 82,75 triệu USD, toàn thị trường là 1,54 tỷ USD, vị thế mua chiếm 83,8%, liên quan đến 237.000 nhà giao dịch. Bitcoin chiếm 498,9 triệu USD, XRP là 38,46 triệu USD. Trong một giờ đêm ngày 29 tháng 10, SOL bị thanh lý 46,8 triệu USD, đến khoảng 8 giờ 20 sáng theo giờ Bắc Kinh, vị thế mua bị thanh lý trong giờ đó chỉ còn 12,46 triệu USD.
Trên trang CoinGlass, khối lượng giao dịch hợp đồng SOL trong 24 giờ khoảng 11,64 tỷ USD, giao dịch giao ngay khoảng 1,34 tỷ USD, chênh lệch gần chín lần, khối lượng mở khoảng 5,57 tỷ USD. $SOL 【Lệnh Miễn Trừ của SEC: Nới Lỏng Có Mục Tiêu Yêu Cầu Thanh Toán Trái Phiếu Chính Phủ Thị Trường Repo】
Ngày 30 tháng 10, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã ban hành lệnh miễn trừ, miễn trừ yêu cầu thanh toán trái phiếu chính phủ đối với "giao dịch nội bộ liên quan và giao dịch repo không phải của Mỹ" cụ thể. Đây là một tín hiệu điển hình thuộc loại "cấu trúc thị trường" — nó không chiếm vị trí đầu tin tài chính, nhưng có ảnh hưởng thực chất đến chi phí vận hành của thị trường repo (lõi thị trường tiền tệ với quy mô khoảng hàng nghìn tỷ đô la).
Bối cảnh là cải cách thanh toán trái phiếu chính phủ được hoàn thiện vào năm ngoái: SEC yêu cầu nhiều giao dịch trái phiếu chính phủ phải vào thanh toán trung tâm, lấy cuộc khủng hoảng thanh khoản tháng 3 năm 2020 làm bài học. Lệnh miễn trừ lần này nhắm vào hai trường hợp biên: giao dịch repo trong nội bộ nhóm các tổ chức tài chính và gánh nặng tuân thủ thanh toán đối với giao dịch không phải của Mỹ. Việc mở cửa miễn trừ cho hai loại này nhằm giảm ma sát thực thi cải cách thanh toán, tránh chi phí tuân thủ quá mức làm thu hẹp thanh khoản thị trường.
Ý nghĩa của tín hiệu này không nằm ở hiện tại mà ở phương hướng: cơ quan quản lý đang thực hiện cân bằng động giữa "tăng cường an toàn thanh toán" và "duy trì thanh khoản thị trường", đồng thời có xu hướng điều chỉnh nhanh chóng sau khi nhận phản hồi từ ngành. Đối với nhà đầu tư bình thường, điều này có nghĩa là chi phí vận hành và độ bền vững của thị trường Treasury; đối với người làm nội dung vĩ mô, đây là mẫu "dòng chi tiết quản lý" — ngoài các tin lớn, các lệnh miễn trừ kỹ thuật kiểu này thường phản ánh sớm vị trí dao động thái độ quản lý.#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
🔥Sức mạnh làm giá xuống của cá voi không chỉ là ký quỹ! Mà còn là phí vốn liên tục chảy vào🔥
$BTC 、$ETH 、$SOL đồng loạt mở vị thế bán khống
Tổng quy mô vị thế khoảng 650 triệu USD
Ba vị thế có lợi nhuận và thua lỗ phân hóa
Nhưng phí vốn liên tục thu về
Đã trở thành đệm an toàn rất mạnh
📊 Phân tích vị thế
✅ BTC｜Vị thế bán khống toàn bộ 5 lần đòn bẩy
Nắm giữ 2319.6 đồng
Giá mở vị thế 76366.1 USD
Lỗ tạm thời 693,100 USD
Thu nhập phí vốn: 3,375,200 USD
✅ ETH｜Vị thế bán khống toàn bộ 5 lần đòn bẩy
Nắm giữ 100,000 đồng
Giá mở vị thế 2322.74 USD
Lãi tạm thời 8,602,800 USD
Thu nhập phí vốn: 4,332,700 USD
✅ SOL｜Vị thế bán khống toàn bộ 7 lần đòn bẩy
Nắm giữ 696,100 đồng
Lỗ tạm thời 698,400 USD
Thu nhập phí vốn: 3,899,700 USD
💰 Tổng phí vốn vượt 11,600,000 USD
Đã vượt qua tổng lỗ tạm thời của BTC+SOL
⚠️ Rủi ro chính
Phí vốn không phải thu nhập ổn định
Tỷ lệ phí đảo chiều, giá tăng ngược, áp lực ký quỹ
Có thể thay đổi tình hình bất cứ lúc nào
Điểm cần chú ý hôm nay:
Cá voi có tiếp tục giữ bộ vị thế bán khống này không
Bạn nghĩ đây là phòng ngừa rủi ro dài hạn hay chờ đợi đợt sóng tiếp theo?
Chỉ là ghi nhận giám sát vị thế, không phải lời khuyên đầu tư
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Thị trường tiền mã hóa có một quy luật cũ: khi thị trường căng thẳng, thứ vỡ đầu tiên không phải là giá mà là niềm tin.
Mấy ngày nay có tin đồn OKX bị hack, người sáng lập Star đã trực tiếp lên tiếng phủ nhận, dùng từ "tin đồn". Anh ấy còn nói thêm: 13 năm qua liên tục đầu tư vào xây dựng an ninh, năng lực kỹ thuật, hệ thống an toàn và kinh nghiệm thực chiến vượt xa nhận thức bên ngoài.
Trước tiên hãy làm rõ sự thật. Chỉ có thể xác nhận hai điều — tin đồn tồn tại, chính thức phủ nhận. Không có ảnh chụp màn hình bất thường trên chuỗi, không có địa chỉ rút tiền. Đây là một tin tức chưa được xác thực trên phương diện sự thật, nhưng đã được định giá trên phương diện cảm xúc.
Cơ chế không khó hiểu. Sàn giao dịch là nút tập trung duy nhất trong thế giới tiền mã hóa cần "niềm tin", rủi ro của nó không tích tụ dần mà là kiểu rút tiền ồ ạt trong một đêm. Vì vậy cách rẻ nhất để tấn công một sàn giao dịch chưa bao giờ là phá vỡ ví nóng của nó, mà là khiến đủ nhiều người tin rằng nó đã bị phá vỡ. Một tin đồn không tốn chi phí, kèm vài ảnh chụp màn hình, có thể khiến một số người chạy trước. Người chạy không cần bằng chứng, chỉ cần thấy người khác cũng chạy.
Đó cũng là lý do vì sao việc làm rõ phải nhanh, và người sáng lập phải trực tiếp lên tiếng. Những người nắm giữ $BTC và $ETH thực ra không cảm nhận sâu sắc, người thực sự sẽ động là tài sản như $OKB gắn trực tiếp với uy tín nền tảng.
Đánh giá của tôi: cú sốc cảm xúc ngắn hạn, không cấu thành sự đảo chiều xu hướng. Điều thực sự cần theo dõi là sau khi bác bỏ tin đồn còn có ai bán ra nữa không. Nếu trong một hai ngày khối lượng giảm, chứng tỏ thị trường đã chấp nhận tin này; nếu áp lực bán lại tăng lên thì mới đáng cảnh giác.So với một tuần trước tăng 61,4%, con số này khiến tôi quan tâm hơn là sự giảm sút trong một ngày. Lần này DefiLlama thống kê khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ qua khoảng 12,5 tỷ USD, giảm 23,5% so với ngày trước đó, các sàn giao dịch có khối lượng cao là Uniswap V3, Uniswap V4 và PancakeSwap AMM V3.
Nếu viết thành chiến lược, tôi sẽ đặt một quy tắc quan sát: nếu khối lượng giao dịch hàng ngày giảm nhưng vẫn cao hơn một tuần trước, thì đánh dấu là “nhiệt độ giảm, độ hoạt động vẫn cao”, không trực tiếp kết luận là sự suy giảm trên chuỗi. Là người mới học về định lượng, tôi nghĩ điều này đáng tin cậy hơn là thấy số âm thì vội vàng gọi là tin xấu 🤖.
Ưu điểm của quy tắc này là tách biệt sự hạ nhiệt ngắn hạn và sự thay đổi hoạt động dài hơn. Tôi đánh giá bộ dữ liệu này phù hợp hơn để quan sát nhu cầu giao dịch, không thích hợp để đánh giá trực tiếp giá coin. Khối lượng giao dịch ghi nhận sự luân chuyển, đầu cơ và chuyển đổi vị thế đều có thể đóng góp vào giao dịch, tăng khối lượng không đồng nghĩa với dòng tiền ròng vào.
Nhược điểm cũng rõ ràng: nếu một tuần trước đúng lúc là mức cơ sở thấp, thì tỷ lệ tăng sẽ dễ trông đẹp. Tôi sẽ tiếp tục quan sát liệu khối lượng giao dịch có duy trì được hay không, và hoạt động có tập trung vào một số cặp giao dịch hay không; đây là điều tôi muốn bổ sung, không phải kết luận có sẵn trong thông tin này. Nếu mọi người tự viết quy tắc, sẽ thêm “nhiều ngày liên tiếp cao hơn tuần trước” hay thêm “nhiều cặp giao dịch cùng tăng khối lượng”?Dữ liệu trên chuỗi của $PEPE đôi khi truyền cảm hứng hơn bất kỳ lời khuyên nào. Khi hacker bán tháo gây hoảng loạn thị trường, một nhà đầu tư lớn "wenyu8888888" lại làm ngược lại: rút ra 2,61 triệu USDC, mua vào 297,9 tỷ $PEPE trong đợt hoảng loạn, 20 phút sau chuyển sang Gate, 5 giờ sau lãi ròng 270 nghìn USD rồi rút lui.
Bỏ qua những tranh cãi về mặt đạo đức, giao dịch này đã dạy cho tất cả nhà đầu tư nhỏ lẻ một bài học: cùng một đợt giảm giá, có người thấy là thảm họa, có người thấy là thanh khoản. Việc bán tháo của hacker là bán tháo không phân biệt với chi phí vốn bằng 0, đặc điểm của loại bán này là sau khi bán xong thì kết thúc, không kéo dài. Kịch bản của tiền thông minh luôn là: mua vào ở đỉnh điểm hoảng loạn, bán ra khi tâm lý hồi phục, lợi nhuận chính là khoản chênh lệch giữa hoảng loạn và bình tĩnh.
Nhìn lại thị trường bây giờ, hacker đã bán tháo 40 triệu USD, 12 giờ sau giá tăng lại 8%, tất cả đều xác nhận logic của giao dịch 270 nghìn USD đó. Thị trường không bao giờ thiếu cơ hội, điều thiếu là dũng khí mở lệnh mua khi mọi người đều đang chạy.
Tất nhiên, tôi không khuyến khích học theo cách vào ra nhanh của anh ta — đó là kỹ năng, liều lĩnh, chỉ cần sai một lần là mất hết. Nhưng ít nhất giao dịch của anh ta cho thấy một điều: ở mức giá hiện tại, trong mắt các quỹ chuyên nghiệp, giá hoảng loạn chính là giá rẻ. 今天群里安静得反常，没人说话——这种沉默往往比暴跌本身更值得警惕。$BTC 跌破78000、在77971附近徘徊，日内跌2.51%；$SOL 报97、跌2.81%；$ETH 跌3.80%；$ZEC 只剩0.10%的涨幅，几乎被抹平。😶 但真正刺眼的是仓位数据：一小时内 $BTC 跌1.40%、$ETH 跌0.72%、$SOL 跌1.41%、$ZEC 跌1.22%；放到日线，$ETH 跌5.56%，$SOL 最深跌12.98%，$ZEC 跌3.55%。两个时间维度同步下杀，全网持仓1364.3亿，缩水2.62%。表面看，这是一场全面撤退。 换个角度看，故事完全不同。今天下午期权到期，期权持仓降到331亿，压力反而卸掉一块；机构合约持仓89.2亿，逆势增2.49%——全网在减，它却在加。成交量3437亿，暴增70.56%。没人参与，哪来这种量？🔥 我的判断是：这是去杠杆，不是去本金。恐慌的是仓位，本金还在原地。爆掉的是杠杆，不是信仰。$BTC $ETH $SOL 所以我不急着离场。放量下跌洗的是杠杆，在最低点撤退是最不划算的选择。我在等两个信号：$SOL 重回100，以及期权持仓停止下北京时间 10 月 30 日凌晨，Strategy（$MSTR）发布三季报。经营利润 209.1 亿美元，公司说是史上最大的一个季度。接下来一个交易日，MSTR 收盘约 130.5 美元，比前一天的 141.62 美元跌了约 7.8%。 利润创纪录，股价在跌。我把财报翻完，觉得值得看的不是最大的那个数字，而是后面几行小字。 一、209 亿从哪来 财报写得很直白：三季度经营利润 209.1 亿美元，其中数字资产收益正好也是 209.1 亿美元。软件业务总收入 1.254 亿美元，同比少了 3%。
也就是说，这个季度的利润几乎全部来自比特币涨价带来的公允价值变动。这是账面收益，不是卖币或卖软件收进来的现金。财报里还有一组对比：三季度 MSTR 股价涨了 76%，$BTC 涨了 43%。
价格变了，账面就要重新算。四季度也一样。 二、持仓和成本 截至 10 月 25 日，Strategy 持有 848,517 枚 BTC，今年以来增长 26%。总成本 640.2 亿美元，平均每枚约 75,446 美元。公司按 10 月 23 日 81,200 美元计，市值 689.0 亿美元。
北京时间今天Lợi nhuận ròng quý 3 của Strategy đạt khoảng 19,53 tỷ USD, đóng góp lớn từ lợi nhuận tài sản kỹ thuật số. Thành tích này đủ để thu hút sự chú ý, nhưng tôi nghĩ cổ đông phổ thông còn một phần không thể bỏ qua.
Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông phổ thông khoảng 19,12 tỷ USD, trong đó phản ánh ảnh hưởng khoảng 419,6 triệu USD cổ tức cổ phiếu ưu đãi. Điều này không có nghĩa là lợi nhuận này đã được trả bằng tiền mặt cho cổ đông phổ thông, mà nhắc nhở chúng ta rằng cấu trúc vốn sẽ ảnh hưởng đến quyền lợi cuối cùng tương ứng với cổ đông phổ thông.
Sau khi mua MSTR, bạn không nhận được một vị thế BTC không có các quyền yêu cầu khác. Nợ, cổ phiếu ưu đãi và sự thay đổi số lượng cổ phiếu phổ thông đều cần được xem xét trong đánh giá.
Đó cũng là lý do tại sao lợi nhuận trên sổ sách của công ty tăng mạnh, nhưng giá cổ phiếu vẫn có thể khác với BTC. Nhà đầu tư cũng sẽ đánh giá chi phí tài chính, phân bổ quyền lợi và các kế hoạch vốn tiếp theo.
Tôi công nhận đợt biến động này đã cải thiện báo cáo, nhưng sẽ không chỉ dựa vào lợi nhuận ròng kỷ lục để giải quyết vấn đề định giá.
Đặc biệt là các chỉ số như lượng coin trên mỗi cổ phiếu, BTC Yield cũng có các giả định tính toán riêng, không thể thay thế phân tích tài sản và nợ hoàn chỉnh.
Thích chiến lược của nó thì hoàn toàn được; khi nghiên cứu cũng nên kiên nhẫn hơn một chút. Công ty kiếm được bao nhiêu, cổ đông phổ thông tương ứng bao nhiêu quyền lợi, thị trường trả bao nhiêu giá cho những quyền lợi đó, cả ba khoản này đều phải xem xét kỹ thì mới có đánh giá chắc chắn.
#StrategyQ3净利润创单季新高，数字资产收益贡献显著 24 giờ thanh lý hơn 400 triệu USD, BTC chi phối cả phe mua và phe bán!
📊 Tổng quan tâm lý thị trường
Tổng giá trị thanh lý toàn mạng trong 24 giờ qua rất đáng kinh ngạc, BTC đứng đầu với 205 triệu USD (chiếm 35,1%), ETH theo sát với gần 100 triệu USD. Đáng chú ý, kim loại quý XAU và XAG cũng có thanh lý vị thế mua đáng kể, cho thấy tài sản phòng ngừa rủi ro vĩ mô cũng đang trải qua biến động mạnh.
⚠️ Tín hiệu quan trọng:
ZEC bứt phá: Trong khi các đồng tiền chính điều chỉnh, khối lượng thanh lý ZEC đạt 7,73 triệu, và thanh lý vị thế bán (4,05 triệu) hơi cao hơn vị thế mua, kết hợp với xu hướng nến trước đó, cho thấy lực lượng chính đang dùng các đợt rửa mạnh để dọn sạch đòn bẩy phe bán, xu hướng tiếp theo rất đáng chú ý.
SNDK và SOXL: Các token liên quan cổ phiếu công nghệ chịu thiệt hại nặng vị thế mua, ám chỉ sự truyền tải tâm lý cổ phiếu công nghệ truyền thống $BTC $SNDK $ZEC Thị trường bị rối loạn bởi lượng lớn quyền chọn đáo hạn. Hôm nay không nói về kỹ thuật, mà nói về ai đang tái cấu trúc đòn bẩy sau khi quyền chọn đáo hạn, ai còn đang rút lui:
Đà hồi phục của $BTC yếu, sau khi quyền chọn đáo hạn phe mua không tái tạo niềm tin. Quyền chọn Deribit đáo hạn ngày 30/10 với 135k BTC, giá trị danh nghĩa khoảng 11 tỷ, chiếm 35% tổng OI trên toàn nền tảng.
Mốc neo tiếp theo sau đáo hạn là ngày 25/12 (max pain khoảng 75k). Tỷ lệ phí tài chính +0.0044%, thấp hơn mức trung bình 30 ngày là 0.0052%, phe mua đang trả phí khá chật vật.
Biểu đồ tháng 11 mở cửa ở 83564, xác suất đóng cửa thấp hơn giá mở cửa vào ngày cuối tháng khoảng 88%. Có kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 12, khả năng đóng cửa tháng giảm là rất cao.
$ETH có đòn bẩy nặng nhất, phe bán đặt cược mạnh nhất. OI là 42,18 tỷ, lớn nhất trong ba đồng. ETF giao ngay tháng 10 rút ròng 1,08 tỷ, là tháng rút ròng lớn nhất trong năm, xóa bỏ dòng tiền vào ròng 832 triệu của tháng 9.
ETH là đồng có đòn bẩy lớn nhất và quá trình giảm đòn bẩy đau đớn nhất trong ba đồng, nếu không giữ được 2200 thì tôi không tin là đã chạm đáy.
$SOL đòn bẩy đang rút nhưng phe mua vẫn đặt cược. OI là 8,07 tỷ, hôm qua OI giảm 6%, đòn bẩy đang chủ động rút lui. HIP-3 chiếm 35% khối lượng trên Hyperliquid, việc áp dụng trên chuỗi đang mở rộng, nên đợt giảm của SOL là do tác động vĩ mô, khi thị trường ổn định nó sẽ dẫn dắt. #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC $ETH $SOL #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
🔥Ba đồng tiền chính đồng loạt mở vị thế bán khống! Cá voi lại chưa rời khỏi thị trường🔥
$BTC 、$ETH 、$SOL ba vị thế bán khống
Tổng quy mô khoảng 650 triệu USD
Lãi lỗ trên sổ sách khác nhau
Nhưng có một điểm then chốt rất nổi bật
Phí tài chính tích lũy vượt 11,6 triệu USD
Đã trở thành đệm quan trọng cho nhóm vị thế này
🔍 Chi tiết vị thế
✅ Vị thế bán khống BTC｜Đòn bẩy 5 lần toàn bộ vốn
Nắm giữ 2319,6 BTC
Giá mở vị thế 76366,1 USD
Lỗ nổi 693.100 USD
Thu nhập phí tài chính 3.375.200 USD
✅ Vị thế bán khống ETH｜Đòn bẩy 5 lần toàn bộ vốn
Nắm giữ 100.000 ETH
Giá mở vị thế 2322,74 USD
Lãi nổi 8.602.800 USD
Thu nhập phí tài chính 4.332.700 USD
✅ Vị thế bán khống SOL｜Đòn bẩy 7 lần toàn bộ vốn
Nắm giữ 696.100 SOL
Giá mở vị thế 94,3346 USD
Lỗ nổi 698.400 USD
Thu nhập phí tài chính 3.899.700 USD
💡 Điểm nhấn chính
ETH đóng góp lợi nhuận chính
BTC, SOL lỗ nổi nhẹ
Dựa vào phí tài chính vừa đủ bù đắp lỗ
⚠️ Cảnh báo rủi ro
Phí tài chính sẽ thay đổi theo biến động thị trường
Nếu tiếp tục tăng, vị thế bán khống cũng sẽ chịu áp lực
Không thể chỉ dựa vào dữ liệu hiện tại để đánh giá an toàn vị thế
Tối nay tiếp tục theo dõi
Diễn biến đồng coin + biến động tỷ lệ phí tài chính
Bạn nghĩ cá voi sẽ tiếp tục giữ hay nhân cơ hội điều chỉnh vị thế tránh rủi ro?
Chỉ là ghi nhận giám sát vị thế, không cấu thành lời khuyên đầu tư
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Hơn 12 giờ hòa giải của Qatar tại Tehran cho thấy cả hai bên vẫn thấy giá trị của một kênh liên lạc, ngay cả khi yêu cầu về trình tự của họ vẫn còn rất khác biệt: Washington muốn nhượng bộ về hạt nhân; Tehran muốn các lệnh trừng phạt và phong tỏa được dỡ bỏ trước.
Giá đóng cửa Brent ngày 30 tháng 10 ở mức 117,64 USD khiến thị trường năng lượng dễ bị ảnh hưởng bởi sự trì hoãn. Các cuộc đàm phán có thể giảm rủi ro, nhưng chưa có thỏa thuận nào thay đổi bức tranh cung ứng.
#QatarMediatesUSIran “Không chạm đến điểm cắt lỗ, cũng có thể vì chờ quá lâu mà rút lui”, Ansem nói về giao dịch ngắn hạn Bitcoin, điều tôi quan tâm nhất là chi tiết này. Nhìn vào có cảm giác quen thuộc như vòng trước: logic ngắn hạn mãi không được thực hiện, nhưng cuộc thảo luận dần chuyển sang niềm tin dài hạn.
Lần này khiến tôi cảm thấy khác biệt một chút là anh ấy cũng xem thời gian như một điều kiện để kiểm chứng logic, chứ không chỉ tập trung vào giá cả. Đánh giá của tôi là điều này có giá trị hơn việc đoán cây nến tiếp theo. Vì đã đặt cược vào biến động nhanh, nếu mãi không có động tĩnh thì có nghĩa là đánh giá ban đầu cần được xem xét lại; nhưng điều này không có nghĩa là đi ngang là tin xấu, cũng không thể áp dụng trực tiếp cho việc nắm giữ dài hạn.
Xem trong chu kỳ, tôi thích coi đây là chủ đề về kỷ luật giao dịch hơn là tín hiệu chuyển hướng thị trường. Các trader kỳ cựu có cảm giác quen thuộc không: ban đầu nhìn vào ngắn hạn, chờ mãi rồi lại chuyển sang nhìn dài hạn? Bạn có đặt ra một thời hạn xác nhận cho đánh giá của mình trước không?"Tin xấu đã đến! Lý do Bithumb gỡ bỏ CORE: Rủi ro bất thường về phần thưởng không thể xua tan lo ngại của sàn giao dịch
Sàn giao dịch lớn thứ hai Hàn Quốc Bithumb chính thức thông báo gỡ bỏ CORE, nguyên nhân bắt nguồn từ sự kiện bất thường về phần thưởng khối của các trình xác thực trên chuỗi Core vào cuối tháng 8: một số nút xác thực nhận phần thưởng tạo khối vượt xa quy tắc đã định trước của giao thức, gây lo ngại về an toàn nền tảng, Bithumb ngay lập tức tạm dừng nạp rút CORE và đánh dấu nó là tài sản cảnh báo giao dịch, bắt đầu chu kỳ đánh giá kéo dài.
Sàn giao dịch đã dành đủ thời gian để dự án giải thích, nhưng tài liệu giải trình của Core vẫn không thể xóa bỏ hoàn toàn mối lo ngại về rủi ro bất thường trên chuỗi. Sau nhiều lần gia hạn đánh giá, Bithumb kết luận CORE không còn đáp ứng tiêu chuẩn niêm yết liên tục và cuối cùng quyết định hủy niêm yết.
Một mâu thuẫn thời gian đầy kịch tính: Trước khi tin hủy niêm yết được công bố, Core vừa mới thông báo hoàn thành chuyển giao quyền sản xuất khối, các đóng góp viên cốt lõi rút khỏi DAO, tích cực quảng bá cột mốc chuyển đổi phi tập trung, câu chuyện tích cực này đối nghịch mạnh mẽ với tin xấu từ sàn giao dịch hàng đầu.
Xét về mặt thị trường, Bithumb là sàn giao dịch cốt lõi sử dụng đồng won Hàn Quốc tại địa phương, việc gỡ bỏ sẽ trực tiếp giảm thanh khoản và sự chú ý của nhà đầu tư cá nhân đối với CORE tại Hàn Quốc, gây áp lực tâm lý ngắn hạn. Cần làm rõ: việc sàn giao dịch hủy niêm yết không đồng nghĩa với việc chuỗi công khai Core ngừng hoạt động, mạng lưới trên chuỗi vẫn vận hành bình thường; thị trường sẽ tiếp tục theo dõi xem các sàn giao dịch hàng đầu khác có tiếp tục đánh giá lại rủi ro niêm yết CORE hay không.#Palantir财报前瞻：Tăng trưởng cao có thể duy trì định giá cao không? Hướng dẫn doanh thu Q3 là 2,16 tỷ, tăng hơn 80% so với cùng kỳ, thị trường đã sớm tính cả việc thương mại hóa AIP và gia hạn hợp đồng chính phủ vào giá cổ phiếu — PE 150 lần, dòng tiền tự do năm 2027 gấp 70 lần, tỷ lệ chịu lỗi bằng 0.
Vấn đề thực sự không nằm ở số liệu quý này: Tốc độ tăng trưởng thương mại Mỹ ngày càng cao, số lượng khách hàng giảm từ 42% xuống 35% theo quý, lợi ích thu hút khách hàng từ Bootcamp đang giảm; Q3 còn phải chịu chi phí mùa tuyển dụng trước, dù biên lợi nhuận đẹp nhưng vẫn có chút vị “đòn bẩy kinh doanh một lần”. Đơn hàng từ chính phủ ổn định, nhưng bản chất vẫn là cổ phiếu chu kỳ ngân sách quốc phòng, không thể nâng giá trị SaaS thuần túy.
Điều phiền toái hơn là câu chuyện: AIP từ “ấn tượng” chuyển sang “giai đoạn giao hàng”, thị trường không cần tăng thêm 90%, mà cần tăng đồng thời ba yếu tố: giữ chân ròng, thanh toán trên mỗi khách hàng, và mở rộng khách hàng thương mại phi tuyến tính. Thiếu một yếu tố là “AI đã đạt đỉnh ứng dụng” làm giảm định giá, chứ không phải giảm hiệu quả kinh doanh.
Vì vậy, báo cáo tài chính chỉ cần không đưa ra “vượt kỳ vọng + điều chỉnh tăng hướng dẫn + bứt phá mảng thương mại” ba đòn liên tiếp, thì đỉnh cao chính là lúc tin tốt đã phản ánh hết. Máy in tiền chưa dừng, nhưng giá cổ phiếu mua là “tăng tốc mãi mãi”, mà quy luật vật lý không cho phép.
Kết luận: Công ty tốt, điểm mua không tốt. Đêm báo cáo tài chính đừng đánh cược vào vượt kỳ vọng, mà hãy đánh cược vào việc “định giá hoàn hảo” sẽ bị phá vỡ.$ZEC
Sáng nay thấy anh em Winklevoss công khai kêu gọi giải tán ủy ban grants của ZEC, có người nói quản trị đồng tiền riêng tư sắp sụp đổ. Tôi thấy họ phê bình sai chỗ, điều thực sự đáng lo là bản nâng cấp NU7 ngày 5 tháng 11. Trên chuỗi vẫn còn 22263.34 ZEC nằm trong pool Sprout cũ không động đậy, tính theo giá hiện tại hơn 28 triệu đô la Mỹ, khi nâng cấp kích hoạt sẽ bị khóa vĩnh viễn, không thể lấy lại được. Chính thức nói không ảnh hưởng tổng cung, nhưng nhiều đồng tiền cũ năm năm sáu năm không di chuyển, chủ nhân ngủ say như vậy tự nó đã là một tín hiệu. Tôi vừa thử nghiệm, ZEC hiện dao động quanh 1260, thấp nhất 24 giờ là 1207, phí giao dịch 0.01% vẫn chuyển bình thường. Trước khi nâng cấp, ván cờ này tôi nhìn là đồng tiền cũ sẽ di chuyển về đâu, không phải hướng ngắn hạn.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Nói một cách khách quan từ góc nhìn thị trường, lĩnh vực AI đang tăng tốc quá trình đáy, trong khi ngành dược phẩm và năng lượng đang tăng tốc hướng tới đỉnh điểm của chúng. Trong đợt bán tháo tài sản rộng lớn, vàng không đóng vai trò là tài sản trú ẩn an toàn; chỉ có dầu mỏ và Trái phiếu Kho bạc Mỹ thu hút được dòng vốn.
Điều này cho thấy thanh khoản đang yếu, ngay cả vàng cũng bị bán ra. Liệu kế hoạch có phải là đẩy người ta vào Trái phiếu Kho bạc Mỹ không? #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 iPhone dựa vào việc tăng giá Pro và dự trữ hàng tồn kho để giữ doanh thu, nhưng thực tế lượng hàng xuất đi không mạnh như vậy; tốc độ tăng trưởng dịch vụ tiếp tục giảm, động cơ lợi nhuận gộp cao bắt đầu có dấu hiệu già đi; giá bộ nhớ và quy trình sản xuất tiên tiến tăng làm giảm lợi nhuận gộp từ phía chi phí, hướng dẫn quý 4 không thể đạt tăng trưởng 12%, thị trường cần là "tăng tốc thêm", không đạt được sẽ gây thất vọng.
Điều quan trọng hơn là AI — Apple Intelligence vẫn đang trong giai đoạn bổ túc, tái cấu trúc Siri, mô hình trên thiết bị đầu cuối, hợp tác đám mây đều chưa tạo ra vòng khép kín có thể thu phí. Phần cứng bán được, nhưng giá trị định giá phụ thuộc vào "dịch vụ + AI đường cong thứ hai", đường cong này hiện không tăng trưởng về lượng cũng không có quyền tăng giá.
Vì vậy đừng nhìn vào doanh thu lợi nhuận vẫn còn ổn, sau khi loại trừ thuế quan và hoàn thuế một lần thì EPS cốt lõi không có gì bất ngờ. Giá cao hiện tại chứa đựng tăng trưởng trong hai năm tới, báo cáo tài chính chỉ cần "đạt kỳ vọng" thì cũng đồng nghĩa với "không đạt kỳ vọng".
Kết luận: Máy in tiền vẫn đang hoạt động, nhưng câu chuyện chuyển từ "cổ phiếu tăng trưởng" sang "con bò sữa tiền mặt", định giá sẽ giảm một nửa, chờ hướng dẫn quý 1 và mô hình thu phí AI được triển khai rồi mới nói tiếp.Tin đồn về Binance là "que diêm", nhưng củi cho ETH đã được chất đống từ 7 ngày trước
Nhiều người cho rằng đợt giảm giá ngày 30 tháng 10 là do tin đồn "Binance nghi bị hack". Giám sát trên chuỗi cho thấy ví nóng của Binance có chuyển khoản tài sản từ 2 đến 2,5 tỷ USD, trong đó có dấu vết liên quan đến việc nạp tiền vào Tornado Cash. Toàn mạng có khoảng 659 triệu USD hợp đồng tương lai bị thanh lý, trong đó vị thế mua chiếm gần 87%, ETH bị thanh lý khoảng 192 triệu USD.
Nhưng nếu bạn cho rằng đợt giảm giá của ETH hoàn toàn do tin đồn này, bạn đã bỏ lỡ điều thực sự quan trọng.
Phân tích của Gate chỉ ra một sự thật cực kỳ quan trọng: trước khi sự kiện Binance được công chúng biết đến, tỷ giá ETH/BTC đã giảm từ 0,0319 xuống gần 0,0291, giảm khoảng 13% vào ngày 30, trong khi BTC cùng kỳ giảm chưa đến 5%.
Sự yếu kém của ETH không phải là "bị kéo xuống cùng Binance". Sự yếu kém của ETH là "đã hình thành trước khi sự kiện Binance xảy ra".
Khi khẩu vị rủi ro thu hẹp, vốn ưu tiên chọn BTC làm "pháo đài cuối cùng", còn ETH được xếp vào nhóm "tài sản Beta cao", bị bán ra trước tiên. Tin đồn về Binance chỉ là quăng một que diêm vào đống củi đã được tưới sẵn.
$BTC $ETH $SOL #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 #加密行业协同守护资产安全 #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Circle靠啥赚钱？它其实就是个“数字美元”的发行商。你拿真金白银去换USDC，它拿着你的钱去买美国国债吃利息。所以，它财报好不好看，全看USDC的发行规模大不大，以及吃到的利息多不多。现在市场最关注的是，它的规模是扩大了，但支付业务到底赚不赚钱，分销成本压没压下来。 超预期”和“不达预期”的概率是50对51，几乎是五五开。盘面上代币化股票CRCL也微跌了，说明资金现在极度犹豫。 小马哥的个人看法： 这财报有一个非常致命的隐患，USDC的流通规模虽然涨了25%，但它的储备收益只涨了5%！为啥？因为利润是死死绑定储备利率的。现在美联储死扛着高利率，按理说利息应该赚翻，但如果它为了拉新、搞分销给平台交了大量“过路费”，那利润就会被严重挤压。这就像你开个大商场，人流确实多了，但你给渠道商的返点太高，最后落到自己口袋里的钢镚儿没几个。而且，一旦未来美联储真降息了，它吃利息的“躺赚”模式立马就得打个大问号。 有啥影响？ 短期来看，这是个流动性风向标。USDC是咱们场内重要的流动性来源。如果财报显示USDC规模还在大增，说明Tôi nhìn thấy tin nhắn này, điều đầu tiên hiện lên trong đầu tôi là: các quỹ lớn đang giảm thiểu rủi ro hay chỉ đang điều chỉnh vị thế? Khi thanh khoản vĩ mô không có hướng đi rõ ràng, tôi càng lo sợ việc hiểu nhầm việc rút vốn cục bộ thành rút vốn toàn diện.
Theo dữ liệu của SoSoValue, vào ngày 30 tháng 10 theo giờ miền Đông Mỹ, quỹ ETF giao ngay $SOL của Mỹ đã rút ròng 10,742,000 USD, trong đó BSOL rút ròng 9,256,100 USD, nhưng tổng dòng vốn ròng tích lũy lịch sử vẫn còn 1,123,000,000 USD.
Xu hướng của tôi là đây giống như sự hạ nhiệt cục bộ ở phía phân bổ, chưa đủ để định nghĩa sự chuyển hướng thái độ của các tổ chức: dòng rút chủ yếu tập trung vào một sản phẩm, và tổng dòng vốn ròng tích lũy lịch sử cũng không bị xóa bỏ chỉ trong một ngày. Tôi suy đoán rằng, nếu đồng USD mạnh lên, thanh khoản thắt chặt, đồng thời việc rút vốn lan rộng ra nhiều sản phẩm hơn, thì giải thích về việc giảm rủi ro vĩ mô mới thuyết phục hơn. Hiện tại mọi người quan tâm nhất đến diễn biến của đồng USD, lãi suất trái phiếu Mỹ, hay kỳ vọng giảm lãi suất, yếu tố nào có khả năng ảnh hưởng nhất đến loại vốn này?Nhìn thấy khối lượng giao dịch Curve giảm một nửa trong một ngày, phản ứng đầu tiên có phải là "xong rồi, có chuyện rồi"? Ban đầu tôi cũng nghĩ vậy, từ 847 triệu xuống còn 425 triệu, con số thật sự làm người ta sợ.
Nhưng nhìn kỹ hơn thì tôi cười: 425 triệu vẫn là gấp hơn 3 lần trung bình 7 ngày trước đó. Giống như một cửa hàng hôm qua bán được 80 nghìn, hôm nay chỉ còn 40 nghìn, bạn lo nó sập tiệm, nhưng thực ra bình thường nó chỉ bán hơn 10 nghìn một ngày.
3pool còn thú vị hơn, khối lượng giảm chỉ còn một phần tư, nhưng lượng USDT trong pool lại giảm, còn DAI và USDC thì tăng lên. Có người đổi USDT ra, chỉ là đổi không còn mạnh như trước nữa.Sức nóng đã giảm, nhưng chưa hẳn là hết hẳn. Khối lượng giao dịch của $CRV trong một ngày giảm từ 847 triệu USD xuống còn 425 triệu USD. Chỉ nhìn vào con số này, kết luận rất dễ trở thành "sức nóng đã kết thúc". Nhưng cùng một bộ dữ liệu còn có một nửa khác: 425 triệu vẫn cao hơn 335% so với trung vị trong bảy ngày qua. Đây không phải là rơi xuống mặt đất, mà là từ cực nóng giảm xuống còn rất nóng.
Điều thực sự đáng chú ý là tiền đang di chuyển về đâu. Khối lượng giao dịch của 3pool trên Ethereum trong ngày đó là 82,14 triệu USD, ngày trước đó là 343 triệu USD, giảm mạnh hơn nữa. Nhưng hướng số dư lại ngược lại: USDT giảm từ khoảng 121 triệu đồng xuống còn 113 triệu đồng, DAI tăng lên khoảng 24,25 triệu đồng, USDC tăng lên khoảng 24,56 triệu đồng.
Điều này cho thấy tỷ trọng USDT trong 3pool giảm từ 74,8% xuống còn 69,8%. Sự lệch tỷ trọng trong bể stablecoin cho thấy có người đang đổi USDT ra ngoài, áp lực một chiều đang giảm dần.
Về cơ chế, 3pool là con đường chính để đổi stablecoin. Khi một stablecoin chiếm tỷ trọng quá cao, giá chào mua sẽ nghiêng về việc đổi nó ra ngoài, các nhà arbitrage sẽ liên tục vận chuyển cho đến khi chênh lệch lợi nhuận thu hẹp lại. Việc giảm khối lượng thường không phải do người chơi rút lui, mà là do chênh lệch giá bị ăn hết.
Đánh giá của tôi: đỉnh cao về khối lượng trong đợt này đã qua, nhưng mức nền cơ bản đã được nâng lên, khối lượng trung bình tuần gấp hơn 3 lần sẽ không biến mất trong một đêm. Cần theo dõi xem tỷ trọng USDT có tiếp tục giảm hay không.
Để lại một câu hỏi: Khi sự sụt giảm chủ yếu đến từ việc không còn không gian arbitrage, đợt sóng tiếp theo sẽ dựa vào gì?$BTC hiện báo 77173.2, giảm 0.16% trong 6 giờ.
$ETH hiện báo 2238.89, giảm 0.20% trong 6 giờ, giảm 0.38% trong 24 giờ, thấp nhất 2235.0, cao nhất 2250.82.
Cả hai đồng đồng loạt suy yếu, nguyên nhân chính là do "Thứ Sáu Đen" trên thị trường chứng khoán Mỹ qua đêm: chỉ số Nasdaq 100 từng giảm 4.5% trong phiên, sự thu hẹp khẩu vị rủi ro lan tỏa sang thị trường tiền mã hóa.
Tình hình vốn cũng tiêu cực, quỹ ETF BTC giao ngay ngày trước đó rút ròng khoảng 5250 đồng, cộng thêm phát biểu diều hâu của Logan thuộc Fed rằng cần tiếp tục tăng lãi suất tổng cộng 50 điểm cơ bản, kỳ vọng thanh khoản vĩ mô chịu áp lực.
Về mặt kỹ thuật, BTC có hỗ trợ ngắn hạn tại mốc 77000, nếu thủng sẽ xem xét 76500; kháng cự trên 77600. ETH hỗ trợ 2235, kháng cự 2250, biên độ dao động trong ngày thu hẹp, hướng đi chờ lựa chọn.
Khuyến nghị giao dịch: trong lĩnh vực tiền mã hóa, chú ý sát sao việc giữ vững hay mất mốc $BTC 77000, không nên vội bắt đáy khi phá vỡ, chỉ bàn đến chuyển mạnh khi vượt lại 77600.
Thị trường không thưởng cho người bắt đáy thấp nhất, mà chỉ thưởng cho người chịu được biến động và nhìn rõ hướng đi.
Chỉ là ghi chép cá nhân sau phiên, không cấu thành lời khuyên đầu tư nào. Thị trường có rủi ro, giao dịch cần thận trọng.
#BTC财库优先股融资升温 🔥Dữ liệu trên chuỗi lần này cho thấy một cá voi lớn cùng lúc giữ vị thế bán khống BTC, ETH, SOL, tổng vị thế khoảng 650 triệu USD, quy mô vị thế không nhỏ, chiến lược cũng không đơn giản chỉ là đặt cược một chiều giảm giá.
📌BTC sử dụng đòn bẩy toàn bộ 5 lần, giữ 2319.6 đồng, lỗ tạm thời 693.100 USD, nhưng đã thu được 3.375.200 USD phí tài chính; ETH sử dụng đòn bẩy toàn bộ 5 lần, giữ 100.000 đồng, hiện lãi tạm thời 8.602.800 USD, thu nhập phí tài chính 4.332.700 USD; SOL sử dụng đòn bẩy toàn bộ 7 lần, giữ 696.100 đồng, lỗ tạm thời 698.400 USD, thu nhập phí tài chính 3.899.700 USD. Tổng phí tài chính của ba vị thế vượt quá 11,6 triệu USD.
⚠️Điều này cho thấy phí tài chính thực sự có thể bù đắp một phần chi phí giữ vị thế và lỗ trên sổ sách, nhưng không nên hiểu đó là tấm đệm an toàn vĩnh viễn. Tỷ lệ phí tài chính có thể đảo chiều, thị trường cũng có thể đột ngột tăng giá, đòn bẩy toàn bộ vẫn tồn tại rủi ro. Đặc biệt với vị thế lớn, ảnh hưởng của biến động giá không thể chỉ nhìn vào lỗ tạm thời hiện tại.
Nếu hôm nay thị trường tiếp tục hồi phục, những vị thế bán khống này có điều chỉnh không? Bạn nghĩ cá voi đang kiên nhẫn thu phí tài chính hay đang chờ cơ hội đóng vị thế tốt hơn? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Lệnh mua dày cuối tuần, chỉ để xem cho biết thôi
Cuối tuần này, tôi đã theo dõi các lệnh đặt mua suốt một lúc, càng xem càng thấy không thể tin được.
$BTC 77236, phía dưới khoảng 75800 có một đống lệnh mua dày, nhìn khá dày, như có người bảo vệ. Nhưng vị thế ròng nghiêng về -0.016, thiên về xu hướng giảm; đòn bẩy trung bình của phe mua là 22 lần, trong phạm vi 2% đã có 6% lệnh mua sắp bị thanh lý mạnh. Những lệnh bảo vệ này khi thị trường bị đạp xuống thật sự sẽ không giữ được, ngược lại sẽ trở thành các lệnh chờ thanh lý hàng loạt. Đỉnh 78008 chỉ tăng 1%, nhưng bị áp lực 5,8 triệu.
$ETH 2240 còn rõ ràng hơn, tại 2127 có lệnh mua lớn 65,7 triệu, khá dày đúng không? Nhưng phía trên 2301 có áp lực 5,3 triệu, trong phạm vi 5% có 8% phe mua sắp bị thanh lý mạnh. Bức tường lớn này còn đó thì tâm lý ổn định, nhưng nếu nó rút đi, phía dưới sẽ lao dốc không phanh.
$SOL 95.98 là thực tế nhất, đỉnh 97.18, tăng 1,25% là chạm tường, áp lực lệnh đặt rất gần; các lệnh bảo vệ phía dưới đều ở 91, 93, khoảng giữa để trống khá rộng. Muốn hồi phục, nó phải hỏi ý kiến các lệnh bán khống trên đỉnh đã.
Cuối tuần thanh khoản vốn đã mỏng, việc đặt và rút lệnh chỉ trong chớp mắt. Lệnh mua dày nhìn có cảm giác an toàn, nhưng nó không thể làm nền tảng vững chắc. Nếu thực sự muốn hành động, sẽ không để bạn nhìn thấy trước qua các lệnh đặt.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 🔥Ba đồng tiền chính cùng lúc đặt lệnh bán khống, nhưng cá voi lại không vội rút lui! Tổng quy mô ba lệnh bán khống BTC, ETH, SOL khoảng 650 triệu USD, hiệu suất trên sổ sách khác nhau, nhưng có một điểm chung rất nổi bật: thu nhập phí tài chính đã vượt xa mức tưởng tượng của các giao dịch thông thường ở cấp độ nghìn USD, tích lũy hơn 11,6 triệu USD, trở thành đệm quan trọng cho vị thế này.
🔍 Cụ thể, vị thế bán khống BTC giữ 2319,6 đồng, đòn bẩy 5 lần toàn bộ vốn, giá mở lệnh 76366,1 USD, hiện lỗ nổi 693.100 USD, thu nhập phí tài chính 3.375.200 USD. Vị thế bán khống ETH giữ 100.000 đồng, đòn bẩy 5 lần toàn bộ vốn, giá mở lệnh 2322,74 USD, hiện lãi nổi 8.602.800 USD, thu nhập phí tài chính 4.332.700 USD. Vị thế bán khống SOL giữ 696.100 đồng, đòn bẩy 7 lần toàn bộ vốn, giá mở lệnh 94,3346 USD, hiện lỗ nổi 698.400 USD, thu nhập phí tài chính 3.899.700 USD.
💡 Hiện tại ETH đóng góp lợi nhuận chính trên sổ sách, BTC và SOL dù lỗ nhẹ nhưng thu nhập phí tài chính đã bù đắp được khoản lỗ tương ứng. Tuy nhiên, phí tài chính sẽ thay đổi theo thị trường, vị thế bán khống cũng có thể chịu áp lực từ đà tăng liên tục, không thể chỉ dựa vào dữ liệu hiện tại để đánh giá an toàn vị thế.
Tối nay tiếp tục quan sát biến động giá ba đồng tiền và thay đổi tỷ lệ phí tài chính. Bạn nghĩ vị thế này sẽ tiếp tục giữ hay sẽ điều chỉnh rủi ro dựa trên cấu trúc lãi lỗ hiện tại? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 #Perspectivas del informe financiero de Palantir: ¿Puede el alto crecimiento sostener la alta valoración? 🔥 Cùng là bán khống, BTC và SOL vẫn đang lỗ nhẹ, trong khi ETH đã kiếm được 8,6 triệu USD! Con cá voi này đồng thời đặt cược vào ba đồng tiền chính, với vị thế khoảng 650 triệu USD được thể hiện trên chuỗi, điểm thực sự thú vị là sự phân hóa lợi nhuận và thua lỗ của ba lệnh bán khống, cùng với phí vốn liên tục chảy vào.
📉 Lệnh bán khống BTC sử dụng đòn bẩy 5 lần toàn bộ vốn, giữ 2319,6 đồng, giá mở vị thế 76366,1 USD, hiện lỗ nổi 693.100 USD, nhưng phí vốn đã thu được 3.375.200 USD. ETH cũng sử dụng đòn bẩy 5 lần toàn bộ vốn, giữ 100.000 đồng, giá mở vị thế 2322,74 USD, hiện lãi nổi 8.602.800 USD, cùng với 4.332.700 USD phí vốn thu được. Lệnh bán khống SOL sử dụng đòn bẩy 7 lần toàn bộ vốn, giữ 696.100 đồng, giá mở vị thế 94,3346 USD, hiện lỗ nổi 698.400 USD, phí vốn thu được 3.899.700 USD.
🧭 Xét theo dữ liệu trên sổ sách, ETH là nguồn lợi nhuận chính hiện tại, phí vốn của BTC và SOL đã bù đắp cho lỗ nổi của từng vị thế, tổng phí vốn của ba vị thế vượt quá 11,6 triệu USD. Nhưng điều này không có nghĩa là rủi ro biến mất, giá tiếp tục tăng vẫn có thể làm tăng lỗ của các lệnh bán khống.
Tối nay tập trung theo dõi BTC, ETH, SOL có xuất hiện đồng loạt suy yếu hay không. Bạn nghĩ lệnh bán khống nào đáng chú ý nhất? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 🔥Cá voi lần này đặt lệnh bán khống, sức mạnh thực sự có thể không chỉ là ký quỹ mà còn là phí tài chính nhận được hàng ngày! BTC, ETH, SOL đồng thời bố trí lệnh bán khống, tổng quy mô vị thế khoảng 650 triệu USD, lợi nhuận và thua lỗ của ba vị thế không đồng bộ, nhưng thu nhập phí tài chính đã tạo thành một đệm khá đáng kể.
📊Xem BTC trước: lệnh bán khống toàn bộ vị thế với đòn bẩy 5 lần, giữ 2319.6 đồng, giá mở lệnh 76366.1 USD, hiện lỗ tạm thời 693,100 USD, nhưng tổng thu nhập phí tài chính đạt 3,375,200 USD. Về ETH, lệnh bán khống toàn bộ vị thế với đòn bẩy 5 lần giữ 100,000 đồng, giá mở lệnh 2322.74 USD, hiện lãi tạm thời 8,602,800 USD, thu nhập phí tài chính 4,332,700 USD. SOL là lệnh bán khống toàn bộ vị thế với đòn bẩy 7 lần, giữ 696,100 đồng, lỗ tạm thời 698,400 USD, thu nhập phí tài chính 3,899,700 USD.
💰Tổng thu phí tài chính của ba vị thế vượt quá 11,600,000 USD, rõ ràng cao hơn tổng lỗ tạm thời hiện tại của BTC và SOL. Tuy nhiên, phí tài chính không phải thu nhập cố định, sự thay đổi tỷ lệ thị trường, biến động giá ngược chiều và việc chiếm dụng ký quỹ đều ảnh hưởng đến rủi ro thực tế.
Điều đáng quan sát hôm nay là liệu cá voi có duy trì cấu trúc bán khống ba đồng coin hay không. Bạn nghĩ đây giống như phòng ngừa rủi ro dài hạn, hay đang chờ đợi đợt giảm giá tiếp theo? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $XRP Quỹ Franklin trên XRPL vừa tăng gấp bốn lần, nhưng giá đồng XRP lại giảm 13% trong cùng kỳ.
Một nhóm người nhìn thấy lợi ích từ việc tổ chức lên chuỗi nên lao vào, thực ra họ đăng ký mua không cần phải mua XRP trên thị trường thứ cấp. Chuỗi càng sôi động, các lệnh bán trên sàn càng bị đẩy xuống một cách trung thực.
Gần đây, các nhà tạo lập thậm chí còn mang tin tức về việc cấp phép tín thác ra để thổi giá, nhưng thị trường không có lực mua nào, tất cả chỉ đang lợi dụng tin tốt để phát tán cổ phiếu. Hiện tại, năm đường trung bình động đều đang đè chặt trên đầu, vị trí này phe mua chỉ đang cứng đầu chịu đựng.
#XRP
$XRP
👇Tỷ lệ tài sản ròng của ETF là 4,83% là trường dữ liệu tôi muốn khoanh tròn nhất khi đọc tin nhắn này. Theo dữ liệu SoSoValue, vào ngày 30 tháng 10 theo giờ miền Đông Mỹ, ETF giao ngay Ethereum đã rút ròng 156 triệu USD, liên tiếp 5 ngày rút ròng. Tôi sẽ coi đây là cảnh báo về tâm lý vốn, nhưng sẽ không trực tiếp nâng cấp thành "toàn bộ nhu cầu Ethereum đang rút lui".💻
Theo tư duy đánh giá mã, logic phải qua kiểm tra kiểu trước: Dòng vốn ETF mô tả một kênh, không thể trực tiếp coi là nhu cầu toàn thị trường. Tỷ lệ này nhắc tôi rằng cửa sổ quan sát có giới hạn; lấy biến đổi trong cửa sổ để kết luận toàn bộ tòa nhà là phạm vi biến số vượt quá.
Lỗi tiềm ẩn cũng nằm ở phía khác: Tỷ lệ không cao không có nghĩa là ảnh hưởng nhỏ. Nếu dòng rút ETF khiến các bên tham gia khác đồng loạt giảm rủi ro, thì tác động tâm lý có thể vượt quá tỷ lệ tài sản của nó. Đây là suy đoán của tôi, tài liệu không chứng minh chuỗi truyền dẫn này.
Nếu là tôi, tôi sẽ tách bảng điều khiển thành "Thay đổi vốn kênh" và "Ảnh hưởng có lan tỏa hay không", báo cáo bất thường trước, rồi kiểm tra chuỗi gọi, không vội kết luận toàn bộ hệ sinh thái bị lỗi. Mọi người giúp tôi review: Để xác minh lần rút này có lan tỏa hay không, bạn sẽ ưu tiên xem khối lượng giao dịch giao ngay hay dòng vốn trên chuỗi? Tại sao?$BTC và $ETH #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 hiện đang ở các vị trí chịu lực khác nhau trong cùng một vòng giảm đòn bẩy, chứ không phải cùng một dạng yếu thế. Hàng rào kỹ thuật của BTC dày hơn (cộng hưởng đường trung bình 77,000 + đường trung bình tuần 72,946), về mặt vốn có một phần hỗ trợ từ mua ETF và mua giao ngay, tỷ lệ phí vốn chưa chuyển sang âm cho thấy phe mua chưa đầu hàng hệ thống; ETH thì chịu áp lực ba chiều gồm phá vỡ cấu trúc kỹ thuật, rút vốn ETF liên tục và thu hẹp định giá câu chuyện, mức 2,183–2,200 gần như quyết định ngắn hạn là vào giai đoạn tích lũy hay mở ra không gian giảm mới.
Dự đoán tình huống ngắn hạn. Trong kịch bản cơ bản, BTC duy trì dao động yếu trong khoảng 76,270–78,500, nếu đóng tháng trên 77,000 thì cấu trúc đáy được hình thành sơ bộ, đầu tuần tới có cửa sổ bứt phá có hướng; nếu đóng ngày dưới 77,000 thì hỗ trợ tuần 72,946 sẽ được chú ý.
Các mức giá then chốt. Kháng cự ngay phía trên nằm trong vùng 78,500–79,000 USD, kháng cự mạnh hơn ở 79,693 USD (đường trung bình 4 giờ/điểm tâm lý 80k) và 82,988 USD (điểm phá vỡ dải Bollinger ngày và nút khối lượng giao dịch cấu trúc). Hỗ trợ ngay phía dưới là 76,260 USD (điểm thấp dao động 24 giờ và đường dưới ngày), nếu đóng ngày rõ ràng dưới 77,000 USD, dải Bollinger ngày sẽ mở rộng xuống, mục tiêu tiếp theo hướng về vùng tích lũy vĩ mô đường trung bình tuần 72,946 USD.Tối qua, thị trường chứng khoán Mỹ cũng sụp đổ, cổ phiếu công nghệ bị bán tháo mạnh. Chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm mạnh 7,2%, chỉ số Nasdaq trong phiên có lúc giảm hơn 4%.
Cổ phiếu chip là thiệt hại nặng nhất, Intel giảm gần 30% trong một ngày; Nvidia giảm 4,22%, vốn hóa thị trường giảm xuống dưới 5 nghìn tỷ USD, vị trí số một toàn cầu cũng bị Apple vượt qua! Mảng lưu trữ cũng giảm mạnh, SanDisk giảm 13,47%, SK Hynix giảm 7,95%, Micron Technology giảm 5,3%.
Vàng cũng không tránh khỏi, giảm 3,65%, bạc giảm mạnh 6,23%!
Tại sao chứng khoán Mỹ giảm? Vì niềm tin vào AI bị lung lay, cổ phiếu công nghệ hot trước đó kỳ vọng quá cao, giờ kết quả kinh doanh không đáp ứng được, khi bị bán tháo sẽ rất mạnh. Vàng sao cũng sụp đổ? Vì chứng khoán sụp đổ, nhiều vị thế đòn bẩy cần bổ sung ký quỹ, nên ưu tiên bán vàng để thu tiền mặt; cộng thêm lo ngại lạm phát do giá dầu cao, vàng cứ giảm không ngừng.
Ban đầu thị trường A cổ đã rất tệ, giờ thị trường Mỹ và vàng lại sụp đổ. Điều này không cho mọi người có một cuối tuần yên ổn, cổ phiếu công nghệ A cổ tuần tới thứ Hai lại có lý do để bị bán tháo, chỉ còn chờ xem cuối tuần có biện pháp cứu trợ mới không!
Nói thêm chút lý trí, chứng khoán Mỹ giảm mạnh, chúng ta có phải nhảy theo không? Cần biết rằng chỉ số Dow Jones tháng này tăng 1,7%, Nasdaq giảm 5,3%, S&P 500 giảm 0,93%. Trong khi đó, chỉ số Shanghai Composite giảm 6,33%, chỉ số ChiNext giảm 23%, chỉ số STAR Market giảm 24%, mức giảm không cùng cấp độ! Dù chỉ số bán dẫn Philadelphia tháng này giảm 15%, cũng còn cách khá xa so với hai chỉ số ChiNext và STAR Market.
Lúc này vẫn nên có chút niềm tin, dù sao chỉ số hai sàn sáng tạo đã giảm mạnh trước đó.Chiêu trò của hacker rất thông minh — khiến các biện pháp đóng băng tài sản bị đánh cắp trên Binance trở nên vô hiệu.
Trước khi một phần USDT và USDC bị đóng băng, hacker đã kịp thế chấp số stablecoin trị giá 60 triệu USD này trên $AAVE, đổi lấy khoảng 45 triệu USD giá trị $ETH.
Hiện tại, Tether và Circle chỉ có thể đóng băng stablecoin trong ví, nhưng không thể làm gì với ETH đã được vay ra.
Họ có thể mất một số tiền, nhưng số tiền mà hacker mang về nhà thì hoàn toàn an toàn.
Elon Musk cho rằng, hành động này rất có thể được thực hiện tự động bởi trí tuệ nhân tạo để tối ưu hóa lợi nhuận, chứ không phải do con người lên kế hoạch.$PEPE lần này có còn xảy ra tình trạng thảm khốc như vậy không? Lúc đó khối lượng thanh lý lệnh mua tăng vọt lên 16,8 tỷ, hy vọng chỉ là một cú hồi của thị trường bò chứ không phải bò biến mất.
Cần biết rằng BlackRock IBIT đang nắm giữ 815.000 Bitcoin (khoảng 63 tỷ USD), nhưng phần lớn đều được tập trung ký gửi tại Coinbase. Điều nghiêm trọng nhất là BlackRock hoàn toàn không mua bảo hiểm riêng, trong khi tổng hạn mức bảo hiểm tội phạm thương mại của toàn bộ công ty Coinbase chỉ có 320 triệu USD, và giới hạn bồi thường cho mỗi địa chỉ ví lạnh chỉ là 100 triệu USD.
Nếu một ngày nào đó có sự cố xảy ra, 320 triệu USD cũng không đủ để lấp đầy lỗ hổng, phần còn lại sẽ không được bồi thường, và các cổ đông mua IBIT sẽ phải chịu theo tỷ lệ tương ứng. Bạn nghĩ mua ETF là thoát khỏi thị trường tiền mã hóa, thực ra chỉ là đổi sang một bể ký gửi khác, các điều khoản miễn trừ trách nhiệm của Phố Wall đã sớm đẩy hết trách nhiệm ra ngoài.Hôm qua, quỹ ETF BTC giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 643 triệu USD, lập kỷ lục cao nhất trong một ngày kể từ ngày 7 tháng 8. Đây là lần rút vốn mạnh nhất trong gần hai tháng qua.
Xem kỹ hơn thì điều đáng chú ý hơn. Dòng tiền chảy ra lớn nhất thuộc về IBIT, với 234 triệu USD trong một ngày; tiếp theo là FBTC với 201 triệu USD. Hai quỹ này tổng cộng 435 triệu USD, chiếm gần 70% tổng dòng tiền chảy ra. Hai sản phẩm hàng đầu của BlackRock và Fidelity cùng lúc có dòng tiền chảy ra lớn, cho thấy không phải chỉ một tổ chức đơn lẻ điều chỉnh danh mục, mà là cả nhóm tổ chức đang đồng loạt giảm rủi ro, tín hiệu này quan trọng hơn nhiều so với biến động đơn lẻ của một sản phẩm.
Dòng tiền vào ra của ETF giao ngay có mối tương quan tích cực rõ ràng với giá $BTC, điều này đã được xác nhận nhiều lần. Những ngày có dòng tiền ròng chảy vào, giá thường tăng theo, còn những ngày liên tiếp dòng tiền ròng chảy ra thì giá rất khó giữ vững. Logic không phức tạp: ETF là một trong những nguồn vốn tăng trưởng quan trọng nhất cho BTC trong đợt này, khi kênh này chuyển từ mua sang bán, lực mua biên trên thị trường sẽ giảm đi rất nhiều.
Vì vậy, không thể chỉ nhìn vào dữ liệu của một ngày. Dòng tiền ròng chảy ra 643 triệu USD trong một ngày là cảnh báo, điều quyết định hướng đi thực sự là liệu xu hướng này có tiếp tục hay không. Nếu dòng tiền tiếp tục chảy ra, điều đó cho thấy các tổ chức đang giảm dần vị thế một cách hệ thống, và đà hồi phục của $BTC sẽ thiếu lực đẩy; nếu chỉ là điều chỉnh trong một ngày rồi dòng tiền quay trở lại, thì đợt giảm này chỉ là phản ứng thái quá của tâm lý.
Đối với nhà đầu tư cá nhân, điều cần làm lúc này không phải là đoán đáy, mà là theo dõi sát sao dòng tiền ETF, vì nó phản ánh trực tiếp dòng tiền thật hơn bất kỳ biểu đồ nến nào. Nếu lực mua tăng trưởng không trở lại, đà hồi phục sẽ không kéo dài.$UNI UNI nhìn biểu đồ này thật khiến người cầm hàng phải hít một hơi lạnh.
Từ 7.5 rớt thẳng xuống gần 6.2, tỷ lệ long-short vẫn cứng đầu giữ trên 2.0, hơn 90% lệnh thanh lý là các lệnh mua vào đáy bị kẹt cứng.
Giá càng rớt, nhà đầu tư nhỏ lẻ càng thích ngược dòng tăng đòn bẩy cứng đầu giữ vị thế, phía dưới là hàng loạt các đường thanh lý bắt buộc.
Cấu trúc này, chỉ cần nhà tạo lập nhích nhẹ xuống dưới, sẽ gây ra hiện tượng bán tháo liên tục không cho cơ hội hồi phục. Chỉ có thể nói thị trường luôn không thiếu những con tốt không tin lời cảnh báo.
#UNI
$UNI
👇Thị trường Perp DEX đang trải qua một cuộc cạnh tranh gay gắt để giành người dùng. Các sàn giao dịch phái sinh trên chuỗi xuất hiện như nấm sau mưa, nhưng thị phần thanh khoản thực tế không tăng tương ứng. Do các dự án liên tục cạnh tranh thị phần, dòng vốn bị phân tán nghiêm trọng.
Vui lòng xem biểu đồ khối lượng giao dịch của CryptoRank:
Đỉnh điểm vào tháng 1 đạt 9400 tỷ USD.
Tháng 7 giảm xuống mức thấp nhất: 5330 tỷ USD
Tháng 10 có sự hồi phục nhẹ: 6570 tỷ USD
- Mức giảm hiện tại: giảm 30% so với đỉnh đầu năm.
Mặc dù tháng 10 có cải thiện do biến động thị trường ngắn hạn, nhưng khối lượng giao dịch vẫn thấp hơn nhiều so với mức sôi động đầu năm. Vấn đề cốt lõi là vốn mới không thực sự chảy vào hệ sinh thái. Những người tham gia hiện tại chỉ đang chuyển đổi qua lại giữa các sàn để tìm airdrop hoặc tối ưu phí giao dịch.
Hiện tại, rủi ro lớn nhất đối với các nhà giao dịch khối lượng lớn là trượt giá và thiếu thanh khoản nghiêm trọng khi thị trường tăng mạnh. Mặt khác, chỉ những giao thức thực sự tối ưu hóa cơ chế thanh toán và giữ chân các nhà giao dịch phái sinh chuyên nghiệp mới có thể mang lại cơ hội thực sự. $BTC 《“Uptober” năm nay lại không đến, liên tiếp hai năm》
Hôm nay kết sổ tháng 10. Bitcoin báo giá quanh 77,200, trong tháng giảm khoảng 4%, liên tiếp năm thứ hai tháng 10 đóng cửa giảm — ít nhất là lần đầu tiên kể từ năm 2017. Lịch sử cho thấy tháng 10 trung bình tăng 18%, nên tháng này có biệt danh là “Uptober”. Năm nay nó không đến.
Tính từ đỉnh kỷ lục, BTC đã hồi về 38,8%, tuần giảm 4,29%, tháng giảm 8,79%. Chỉ số sợ hãi tham lam là 30 (sợ hãi), chênh lệch giá Coinbase đã âm liên tiếp 56 ngày — tiền Mỹ luôn đặt giá thấp hơn giá toàn cầu.
Sự kiện trọng đại duy nhất tuần này là Binance. Theo thông tin chính thức: tài sản bị ảnh hưởng khoảng 6,3 tỷ USD, đã đóng băng trên chuỗi khoảng 3 tỷ, thiệt hại ròng hơn 3 tỷ, chiếm hơn 2% tài sản người dùng và dự trữ công khai; bồi thường bằng SAFU cộng vốn tự có, cam kết hỗ trợ tài sản người dùng 1:1 đầy đủ, dự kiến khôi phục rút tiền trong 42 giờ. Lỗ hổng bắt nguồn từ một laptop kỹ sư vận hành bị xâm nhập. TRM Labs ước tính thực tế chuyển ra khoảng 6,36 tỷ, phần lớn hoàn thành trong 20 phút, quy mô gấp bốn lần vụ Bybit năm 2025.
Xin lưu ý ba con số này có cấp độ khác nhau: bị ảnh hưởng, đã đóng băng, thiệt hại ròng — chúng không phải cùng một thứ. Binance cũng đã làm rõ một tin đồn: “Binance phải mua 6,3 tỷ USD trên thị trường” là không đúng, vì phần lớn dự trữ vốn tự có vốn đã giữ dưới dạng token. Lời giải thích này rất quan trọng, nó lý giải vì sao mức giảm chỉ 4% chứ không phải 15%.
Nhưng một số con số vẫn xấu: thanh lý 24 giờ 1,55 tỷ USD, phần lớn là lệnh mua; hợp đồng tương lai chưa thanh toán giảm xuống 136,3 tỷ, nhưng khối lượng giao dịch tăng 74% — giao dịch nhiều hơn, vị thế ít đi, đây là giảm đòn bẩy, không phải bắt đáy.
Vì vậy tôi đánh giá: đợt này không phải “hoảng loạn”, mà là giảm đòn bẩy + một lần chiết khấu niềm tin. Phần trước là kỹ thuật, phần sau sẽ không biến mất khi rút tiền được khôi phục.
Các mức quan trọng: hiện 76,675 là đáy trong tuần, phía trên 78,000 chuyển từ hỗ trợ thành kháng cự, tiếp theo là 75,000.
Thảo luận: sàn bị hack, cái giảm là coin hay là chuyện “ủy thác”?
Tôi nghiêng về coin hơn. 6,3 tỷ bị đánh cắp, giá chỉ giảm 4% — nếu là năm 2022, khả năng giảm là hai chữ số. Phản ứng thị trường lần này kiềm chế, cho thấy họ phân biệt hai chuyện: bị đánh cắp là tiền của Binance, không phải sổ cái Bitcoin.
Bình chọn: bạn cho rằng sự kiện này cần được hỏi nhất là — A. Tại sao ví nóng có thể bị rút 6,3 tỷ một lần; B. 3 tỷ đóng băng có thể thực sự trả lại được không; C. Tỷ lệ “hơn 2%” được tính thế nào; D. Tất cả không quan trọng, chỉ cần rút tiền được khôi phục.
Tôi chọn A. Lỗ hổng là một chiếc laptop, mà nó kết nối với hàng chục tỷ đô la.
Không phải lời khuyên đầu tư, rủi ro tự chịu. #PhânTíchThịTrường \$BTCHôm qua kết thúc tháng 10, thị trường bị rối loạn bởi lượng lớn quyền chọn đáo hạn. Hôm nay không nói về kỹ thuật, mà nói về ai đang tái xây dựng đòn bẩy sau khi quyền chọn đáo hạn, ai còn đang rút lui:
Phản ứng bật lại của $BTC yếu, sau khi quyền chọn đáo hạn phe mua không tái xây dựng niềm tin. Ngày 30/10 Deribit đáo hạn 135k BTC, giá trị danh nghĩa khoảng 11 tỷ, chiếm 35% tổng OI trên toàn nền tảng.
Mốc neo tiếp theo sau đáo hạn là ngày 25/12 (max pain khoảng 75k). Tỷ lệ phí tài chính +0.0044%, thấp hơn mức trung bình 30 ngày là 0.0052%, phe mua phải trả khá vất vả.
Tháng 11 mở cửa ở 83,564, xác suất đóng cửa thấp hơn giá mở cửa vào ngày cuối tháng khoảng 88%. Có kỳ vọng tăng lãi suất tháng 12, khả năng đóng nến tháng giảm là rất cao.
$ETH có đòn bẩy nặng nhất, phe bán đặt cược mạnh nhất. OI 42,18 tỷ, là lớn nhất trong ba đồng. ETF giao ngay tháng 10 rút ròng 1,08 tỷ, là tháng rút ròng lớn nhất trong năm, xóa bỏ dòng tiền vào ròng 832 triệu tháng 9.
ETH là đồng có đòn bẩy lớn nhất và quá trình giảm đòn bẩy đau đớn nhất trong ba đồng, nếu không lấy lại 2200 thì tôi không tin đã chạm đáy.
$SOL đòn bẩy đang rút nhưng phe mua vẫn đặt cược. OI 8,07 tỷ, hôm qua OI giảm 6%, đòn bẩy đang chủ động rút lui. HIP-3 chiếm 35% khối lượng Hyperliquid, việc áp dụng trên chuỗi đang mở rộng, nên đợt giảm của SOL là do tác động vĩ mô, khi thị trường ổn định nó sẽ dẫn dắt.#CEO mới của Apple đón nhận bảng thành tích đầu tiên của iPhone18 Tôi chọn No, logic cơ bản của phán đoán không phải do báo cáo tài chính kém, ngược lại, dữ liệu báo cáo tài chính này rất mạnh.
Thứ nhất, dòng chính AI lưu trữ đã có một đợt tăng mạnh trước báo cáo tài chính, lợi ích lớn phần lớn đã được thị trường định giá trước, lợi ích trở thành bất lợi khi được thực hiện. Dòng tiền chính đã chơi một chiêu "vàng ve thoát xác" ở đây, đừng chỉ chăm chăm vào chút lợi nhỏ trước mắt
Trước tiên nhìn vào $BTC, hợp đồng và giao ngay chu kỳ ngắn (vài giờ) thực sự đều đang có dòng tiền ròng vào, trông như sắp phản công. Nhưng bạn kéo xuống dưới, hợp đồng 24 giờ lại ròng ra 570 triệu, giao ngay cũng ròng ra 570 triệu, 30 ngày còn là dòng tiền ròng ra hơn trăm tỷ, ngắn hạn cho bạn chút ngọt ngào, dài hạn thì dòng tiền lớn vẫn đang rút lui điên cuồng, kéo giá chỉ để bán hàng, đừng làm người cầm đuôi gánh chịu thiệt hại
Tiếp theo nhìn $ETH, giao ngay 24 giờ vừa mới cứng rắn một chút, dòng tiền ròng vào 284 triệu, nhưng hợp đồng lại chạy mất 380 triệu, rõ ràng là giao ngay đang giữ đáy, hợp đồng đang đập giá, nhìn 30 ngày, giao ngay ròng ra 3.1 tỷ, đây gọi là vịt chết cứng đầu, bảo vệ giá được lúc này, không bảo vệ được mãi mãi
Cuối cùng nhìn $SOL khá thú vị, giao ngay 8 đến 12 giờ toàn cột xanh đang mua vào mạnh, nhưng bạn chú ý, 30 ngày vẫn ròng ra gần 30 triệu, vốn ngắn hạn đang đảo chiều trong đó, xu hướng lớn hoàn toàn chưa đảo chiều
Tóm lại, dữ liệu chu kỳ ngắn chỉ là chiêu trò đánh lạc hướng của các tay chơi lớn, xu hướng dòng tiền chu kỳ dài mới là bài tẩy, không có dòng tiền lớn liên tục vào, đợt hồi phục hiện tại chỉ là ảo ảnh
Các bạn thường theo dõi thị trường là chỉ nhìn sự sôi động ngắn hạn hay nhìn xu hướng chu kỳ dài? Có ai từng bị ảo ảnh ngắn hạn này lừa chưa?
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BTC $ETH $SOL Hãy nhìn vào tình cảnh thê thảm của các ông lớn công nghệ: Intel giảm 29% trong một ngày, Google giảm 13% trong một tuần. Logic cốt lõi rất đơn giản: AI là một con thú nuốt tiền, chỉ đốt tiền mà không tạo ra lợi nhuận. Trong quý ba, Google đầu tư vào AI nhiều hơn doanh thu tới 9,1 tỷ, Amazon năm nay còn dự kiến tăng thêm 220 tỷ chi phí vốn. Điều nguy hiểm hơn là, nhiều khoản tiền này là vay mượn. $BTC $ETH $SNDK Khi nợ đến hạn phải trả, và thanh khoản thị trường trái phiếu thắt chặt, nhà đầu tư thường bán tháo tài sản có tính thanh khoản cao nhất — không may là Bitcoin trở thành "máy rút tiền" đó. Vì vậy, báo cáo tài chính tuần tới của Nvidia và AMD mới là điểm then chốt quyết định sống còn. Nếu họ chứng minh nhu cầu vẫn mạnh mẽ, chuỗi vốn liên tục, thị trường tiền mã hóa có thể thở phào; một khi họ bắt đầu cắt giảm ngân sách, thị trường tiền mã hóa sẽ giảm sâu và sớm hơn thị trường chứng khoán. Hãy tập trung vào một chỉ số cốt lõi: năm nay đầu tư cơ sở hạ tầng AI toàn cầu dự kiến đạt 900 tỷ USD. Miễn là con số này còn tăng, tài sản rủi ro vẫn có nước để sống; một khi con số này quay đầu giảm, mùa đông thực sự mới bắt đầu. Trong chu kỳ tăng giá này, Bitcoin không thiếu câu chuyện, mà thiếu là liệu bên ngoài có còn thanh khoản dư thừa hay không. Đến ngày báo cáo tài chính Nvidia ra, bạn sẽ chú ý đến chỉ số chứng khoán Mỹ hay chú ý đến đồng coin của mình trước? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧