Orbit Post Sitemap
Cel mai mare cumpărător nu a cumpărat săptămâna aceasta: Strategy a cheltuit 205 milioane de dolari în altă parte
Articolul de la miezul nopții care spunea că cumpărătorii instituționali nu țin pasul cu mineritul a primit seara o confirmare clară.
Conform documentului SEC de luni, Strategy nu a cumpărat sau vândut niciun $BTC săptămâna trecută, nici nu a mișcat emisiunea ATM; 204,9 milioane de dolari au fost cheltuiți integral pe răscumpărarea acțiunilor preferențiale proprii STRC, răscumpărând 2,07 milioane de acțiuni într-o săptămână. Aceasta este prima dată în patru săptămâni consecutive de cumpărare de monede când Strategy s-a oprit — în cele trei săptămâni anterioare, suma cumpărată a scăzut de la 140 milioane de dolari la sub 30 milioane.
Calculul este următorul: din octombrie, Strategy a cheltuit aproximativ 664 milioane de dolari pe răscumpărarea STRC, iar pentru cumpărarea de $BTC doar aproximativ 72,3 milioane de dolari, achiziționând 851 monede. Deține în continuare 848.517 monede, cu un preț mediu de 75.446 dolari, prețul actual fiind în jur de 79.980 dolari (ora Beijing 22:13), deci pe hârtie este încă pe plus.
Grup de comparație: în aceeași săptămână, Strive a făcut cea mai mare achiziție de monede din istoria sa, peste 510 milioane de dolari. Unul s-a oprit, celălalt a mărit poziția — există o mare divergență în cadrul instituțiilor privind nivelul de 80.000.
Răscumpărarea nu este fără motiv: STRC a scăzut luni sub 98 dolari, sub valoarea nominală de 100 dolari, și abia vineri a revenit peste 99 dolari. Saylor a ales să stabilizeze mai întâi acțiunile preferențiale proprii, în loc să continue să crească poziția în $BTC în această săptămână.$CORE CORE pare să reziste încă pe piață, dar numărul nodurilor validator a scăzut deja la 16.
Linia roșie de siguranță a întregii rețele este de 15, dacă scade cu încă unul, se blochează complet.
Ceea ce e și mai grav e că cei care au început să fugă sunt chiar oficialii, care mai întâi au retras nodurile validator, apoi au transferat în masă tokenii din tezaur către exchange.
Acum mineritul pe noduri nici măcar nu acoperă costul electricității din centrele de date, pe cine să mai aștepți să muncească voluntar pentru contabilitate.
Când lanțul se va bloca cu adevărat, cui vei putea schimba acele linii de cod din mână.
#CORE
$CORE
👇#Robinhood交易业务增长能否延续？ Pe 27 octombrie, după închiderea pieței, Robinhood va prezenta rezultatele. Sincer, așteptările pieței pentru acest raport financiar sunt destul de ridicate. La urma urmei, datele din T2 au fost excelente: venituri în creștere cu 32% până la 1,31 miliarde, iar intrările nete au atins un nou record de 22 miliarde de dolari. Dar cu așteptări atât de mari, T3 pare puțin „încurcat".
Analiza arată că principalele diferențe de opinie sunt pe două puncte: primul este activitatea de tranzacționare. În T3, piața de acțiuni americane și cea crypto au fost în general volatile, iar întrebarea este dacă apetitul speculativ al investitorilor de retail a fost suprimat? Volumul tranzacțiilor și veniturile din comisioane pot susține baza de operare? Aceasta este o mare provocare. Al doilea punct este creșterea noilor afaceri. Nu se mai poate baza doar pe vechile surse, trebuie văzut dacă produsele derivate, conturile de pensii și alte noutăți pot genera venituri.
Opinia personală este că $HOOD trece acum printr-o perioadă dureroasă de „spargere a cercului”. Volumul de intrări arată că baza de utilizatori există, dar veniturile viitoare nu pot depinde doar de tranzacții. Dacă acest raport financiar va demonstra o contribuție substanțială a noilor afaceri, atunci prețul acțiunilor va avea o nouă poveste de spus. #AAOIQ3800GOutlook
Ghid $255-290M / $0.11-0.26 EPS. Q2 DEPĂȘIRE: $191.9M vs $190.5M, EPS $0.06 vs $0.01 (+0.22 YoY). Al 5-lea trimestru record.
De ce DA:
Creștere transceiver 800G, comenzi 1.6T, extindere fabrică TX. Optică AI pentru centre de date = explozie rack Nvidia. Venituri în creștere în ultimele 5 trimestre. Marja brută se îmbunătățește.
Evaluare: $102, capitalizare de piață $5.7B, 52 săptămâni $18.5-$233.7, -30% față de maxim, RSI 30 supravândut, sub 50/200 SMA ($106/$132). P/E -87x, beta 3.85.
Recomandare: 70% DEPĂȘIRE — necesită >$280M + EPS >$0.20 + ghid 1.6T pentru a recâștiga $135. Eșec <$250M = $85.$HYPE are o ecologie reală de tranzacționare care o susține, dar scăderea recentă indică faptul că sentimentul rămâne precaut. Nu se poate concluziona că s-a atins un minim doar pe baza corecției, trebuie să continuăm să observăm veniturile platformei și fluxul de capital pentru a vedea dacă prețul poate să se stabilizeze din nou între 78-80 Corecția de 9% este numită „o corecție normală în bull market”, dar este chiar atât de ușor pe piața derivatelor? Această mișcare este o curățare a pozițiilor speculative sau o acumulare tăcută pentru o presiune de short squeeze? Când urmăream piața aseară, prima mea reacție nu a fost prețul, ci cele două linii ale ratei de finanțare și ale volumului pozițiilor deschise: BTC a scăzut aproximativ 9% de la maxim, iar sentimentul general este că toată lumea așteaptă un „minim și mai jos”, dar pe segmentul perpetual nu s-a văzut o deleveraging completă și curată. Un trader cunoscut a spus că aceasta este doar o corecție bună în bull market și recomandă să continui să investești constant în BTC în următoarele săptămâni, logica pe termen mediu nefiind afectată. Sunt de acord cu partea lui „să nu te lași influențat de panică pe termen scurt”, dar din perspectiva derivatelor, mă interesează mai mult cine susține pozițiile în această corecție și cine așteaptă să cumpere la prețuri mai mici. Semnalele de pe teren sunt cam așa: - Corecția de aproximativ 9% este o mișcare comună în bull market, dar piața așteaptă un „minim extrem” să se repete - Ultima lichidare în stil spike a fost rezultatul mai multor vești proaste simultane, iar acum nu există o densitate similară de știri negative - Cumpărătorii din trimestrul patru încă așteaptă să intre la prețuri mai mici, iar cumpărătorii spot sunt ezitanți - Pozițiile deschise perpetual și rata de finanțare nu au fost complet lichidate, ceea ce indică că leverage-ul este încă prezent pe piață - Activele cu beta ridicat precum ETH și ZEC au scăzut, iar apetitul pentru risc pe termen scurt este precaut Înțelegerea mea este că acum piața tranzacționează dacă corecția este suficient de adâncă, nu dacă trendul s-a stricat. Logica pe termen mediu este încă valabilă, iar strategia de investiții constante nu este greșită, dar există un punct ușor de trecut cu vederea la nivelul derivatelor — dacă leverage-ul nu a fost curățat complet, o nouă scădere a prețului ar putea declanșa... 【Scenariu în lumea criptomonedelor】
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Raportul financiar al SK Hynix încă nu a fost publicat
De ce piața a început deja să deschidă șampania?
HBM4 nu a generat încă profituri reale
Dar toată lumea deja calculează cât se va câștiga în trimestrul următor
Banii încă nu au fost încasați🧧
De ce pare că deja s-au câștigat toți?
Dacă piața crede că
SK Hynix va putea câștiga mai mult cu HBM4 în continuare
atunci fondurile vor cumpăra în avans
Când profiturile vor fi cu adevărat realizate
prețul acțiunilor ar fi putut deja să crească o dată
Dacă toată lumea știe că cererea pentru AI este puternică
Toată lumea știe că HBM este cheia
Atunci cât din aceste vești bune
nu este încă inclus în prețul pieței?
Cererea depășește oferta astăzi
nu înseamnă că va fi așa mereu
Așa că eu cred
că la acest raport financiar al SK Hynix
nu trebuie să ne uităm doar la cât a câștigat
ci mai ales dacă va putea continua să câștige atât de mult în viitor
Ce părere aveți?
După publicarea raportului SK Hynix
va mai urca o dată
sau după realizarea veștilor bune va urma o corecție?
$BTC $ETH #LumentumQ1OpticalGrowth
De ce DA:
Boom-ul optic AI — lasere EML 200G record de 2x QoQ, pompare +90% YoY, backlog OCS de peste 400 milioane $ (era 10 milioane $ în T1). Cerere sublivrată cu 30%, capacitate maximă până în CY27. Estimare T4 960M$-1,01B$ vs 908M$ estimat. CPO + creștere optică înlocuind cuprul în H2 26.
Evaluare: 780$, capitalizare de piață 69 miliarde $, +335% în 1 an, +111% YTD. P/E 346x înfricoșător — datorie 6,4x. Dar OM 25%→32%→30-31% estimat.
Apel: 85% DE DEPĂȘIT — necesită >1,30 miliarde $ + EPS >4,50 $ + backlog OCS >500 milioane $ pentru a depăși 900$. Lipsă de 1,20 miliarde $ = scădere de 650$.La deschiderea pieței americane, BTC a dat un semnal puternic întregii rețele, pragul rotund de 80.000 a fost ca și făcut din hârtie, fiind doborât instantaneu până în jur de 79.600. Acum, oare cineva din grup a început să strige „groapă de aur” pregătindu-se de atac? Frate, ține-te pe loc! După ce vezi datele, s-ar putea să nu mai vrei să intri în forță.
$BTC preț actual 79.980, a trecut de linia psihologică de apărare, ar trebui să fie panică, nu? Nu chiar! Raportul long/short pe 4 ore rămâne ridicat la 2,24, investitorii mici cred că e o reducere de preț și continuă să cumpere, volumul pozițiilor nu a scăzut, ceea ce înseamnă că toate pozițiile sunt ținute cu fermitate.
Uită-te la $ETH preț actual 2.311, exact pe marginea prăpastiei. Aceste date sunt chiar mai absurde decât la BTC, raportul long/short pe 4 ore a sărit direct la 2,69, asta e dragoste adevărată, chiar după o cădere atât de mare nu renunță, continuă să adauge poziții. Marile forțe iubesc astfel de încăpățânați, nu vor ridica cortegiul vostru dacă nu vă smulg complet pozițiile cu efect de levier.
În final, $SOL preț actual 101,3, bătălia pentru pragul de 100 a început, raportul long/short pe 4 ore a ajuns la 2,94, aproape că au stricat butonul de short, dedesubt sunt o mulțime de poziții long, iar dacă pragul de 100 este rupt, va începe o cădere în lanț.
Opinia mea: privind cum a început piața americană, investitorii mici se grăbesc să intre, eu personal rămân în poziție neutră, beau ceai și privesc spectacolul, nu credeți că o scădere înseamnă neapărat o revenire, o piață atât de aglomerată de long-uri are adesea o lovitură grea pregătită în spate.
#本周将公布10月FOMC利率决议 O singură frază a lui Musk a pus la pământ o serie de companii „New Cloud” în această seară: CoreWeave a scăzut cu 4%, Nebius cu 4,7%, iar IREN de asemenea scade.
Cuvintele lui exacte au fost că aceste companii vor face față unei consolidări majore și falimentului.
Ce este interesant este că persoana care a spus asta investește masiv în construirea de putere de calcul. Nu este o perspectivă pesimistă asupra AI, ci o avertizare pentru întreaga lanț — veriga cea mai fragilă nu este gigantul cu miliarde în numerar, ci intermediarii care împrumută bani pentru a cumpăra GPU-uri și apoi le subînchiriază.
Levierul este aplicat la un anumit nivel, iar acel nivel este primul care se va crăpa. Dacă această rundă va avea probleme, cel mai probabil va începe cu aceste nume, nu cu Nvidia. Fiți atenți.5600 a scăzut la 4000, a murit bull market-ul aurului?
Săptămâna trecută a scăzut cu 4%, a rupt pragul întreg, toată lumea striga „aurul a murit”. Dar după ce am analizat datele deținute de băncile centrale, am descoperit un adevăr care îți dă fiori pe șira spinării — toți cei care au fugit au fost cei cu efect de levier, iar cei care au cumpărat nu au făcut zgomot.
Să privim la suprafață: dezastru, cu adevărat dezastru.
De la maximul din ianuarie de 5580 a scăzut la 4000, pierzând 25%. Săptămâna trecută a înregistrat cea mai slabă scădere săptămânală din iunie, mediile mobile zilnice sunt toate în ordine bearish, media mobilă pe 20 de zile la 4155, cea pe 50 de zile la 4340, prețul stă sub ele. RSI a scăzut la 27-35, supravândut, dar fără divergență bullish.
Toată lumea spune „bull market-ul aurului s-a terminat” sau „de-dolarizarea este o farsă”.
Crezi asta?
Primul lucru: motivul scăderii nu este că aurul nu mai valorează, ci că dobânzile sunt prea mari.
Randamentul obligațiunilor americane pe 10 ani este încă în jur de 5%.
Costul oportunității de a deține aur este ridicol de mare — de ce ai ține un metal care nu aduce dobândă când poți pune banii în obligațiuni și să câștigi 5% fără risc?
În plus, CPI-ul din septembrie a fost 3,7%, mai ridicat, PPI puternic, prețul petrolului ridicat, piața pariază pe o probabilitate de 75-80% pentru o majorare a dobânzii în decembrie. Dolarul este puternic, iar aurul este apăsat la pământ.
Nu că aurul nu valorează, ci că „banii ținuți în aur” sunt prea scumpi.
Când dobânzile scad, aurul este primul care decolează.
Al doilea lucru: când tu vinzi cu pierdere, băncile centrale cumpără în liniște.
Băncile centrale din piețele emergente — China, India, Turcia — au continuat să cumpere în acest an, peste 1000 de tone.
Au cumpărat peste 4000, acum că prețul este sub 4000, au fugit? Nu.
Deținerea ETF-urilor nu a crescut semnificativ în această corecție, ce înseamnă asta?
Fondurile speculative pe termen scurt ies, fondurile de alocare pe termen lung așteaptă.
Al treilea lucru: din punct de vedere tehnic, am ajuns în „zona de testare a credinței”, dar nu este încă momentul pentru semnalul de cumpărare.
Suport puternic: 3980-4000 (prag întreg + cluster de minime recente), dacă se rupe, următorul suport este 3960-3940 (minim din iulie), apoi 3900.
Rezistențe: 4040-4075 (fost suport transformat în rezistență), apoi 4100-4120, 4150-4200 este o zonă cu medii mobile dense.
Formațiune: în canal descendent, după o curățare a lichidității în partea de jos urmează o revenire, dar până nu se depășește media mobilă cheie, această mișcare este doar o revenire a bearish-ilor, nu o inversare.
Luni a fost o revenire de 0,3-0,6%, corectare a supravândutului, nu te entuziasma.
Înainte de FOMC, orice revenire poate fi o capcană.
Bătălia dintre bulls și bears, decide tu:
Bears spun:
Dobânzile la 5%, costul deținere a aurului prea mare
Probabilitate de majorare a dobânzii în decembrie 75-80%
Prețul petrolului scade, așteptările inflației se răcesc
Mediile mobile toate bearish, canal descendent intact
Bulls spun:
Băncile centrale cumpără 1000 de tone real
Scădere de 25% de la 5600, corecția este suficient de adâncă
RSI supravândut, o revenire tehnică poate apărea oricând
Datorii mari + incertitudini geopolitice, logica pe termen mediu nu s-a stricat
Pe termen scurt sunt bearish, pe termen mediu bullish.
Dar înainte de FOMC (28 octombrie), cine are poziții mari este prost.
Strategie de tranzacționare
Înainte de FOMC (1-3 zile):
Poziții ușoare sau așteptare.
Dacă vrei să vinzi: vinde la revenirea 4040-4070, stop loss peste 4100, ținte 4000→3980→3960.
Dacă vrei să cumperi: apără zona 3980-4000, dacă apare un ciocan sau engulfing, intră ușor, stop loss sub 3960, țintă 4040-4070.
Tranzacții pe eveniment (FOMC+PCE):
Declarație dovish → revenire 4100-4150
Dovish sau PCE peste așteptări → spargere 3960, țintă 3900 sau mai jos
Reduceri de poziții sau hedging înainte de decizie, nu paria pe direcție cu viața ta.
Pe termen mediu și lung:
Construiește poziții în intervalul 3900-4000 în etape, fizic sau ETF, nu pune totul odată.
Stop loss? Pe termen mediu și lung contează cumpărarea băncilor centrale și de-dolarizarea, nu o singură lumânare. Dar poziția să nu depășească 20% din capitalul total.
Aurul acum este ca Bitcoin în martie 2020 —
Pandemia a prăbușit piața, toată lumea spunea „activele de refugiu au eșuat”, dar după jumătate de an s-a dublat.
Acum este la fel:
Nu ai pierdut în fața aurului, ai pierdut în fața iluziei că „toată lumea vinde”.
$BTC $ETH $XAU Privind pe un ciclu mai lung, în octombrie 2025 Bitcoin a atins un maxim istoric de aproximativ 126.000 USD, după care a suferit o corecție, prețul actual fiind cu aproximativ 36% mai jos față de vârf. Deși în trimestrul 3 a existat o revenire, fluxurile de fonduri ETF au fost fluctuante, cu perioade semnificative de ieșiri nete. Datele on-chain arată că deținătorii pe termen lung rămân relativ stabili, însă costurile pe termen scurt și lichidările cu efect de levier fac ca prețul să fie foarte sensibil la datele macroeconomice. Volumul tranzacțiilor în scădere și sentimentul neutru indică faptul că piața așteaptă un catalizator clar, nu stabilește activ o nouă tendință.
Intrând în noiembrie, este foarte probabil ca piața să continue o consolidare volatilă ridicată, nu o mișcare puternică unidirecțională. Variabila principală este traiectoria viitoare a Fed. Dacă după întâlnirea din această săptămână declarațiile vor fi mai dure sau graficul punctat va întări așteptările pentru o majorare a dobânzii în decembrie, dolarul și randamentele obligațiunilor americane ar putea crește, comprimând și mai mult prima de risc a activelor cripto. În schimb, dacă datele vor arăta o încetinire a inflației sau discursul președintelui va fi mai flexibil, ar putea declanșa o revenire pe termen scurt, cu ținte în zona de rezistență 82.000-85.000 USD. Dar, în ansamblu, costul finanțării rămâne un factor limitativ, iar Bitcoin, ca activ fără dobândă, este deosebit de sensibil la modificările ratelor reale.#OkloQ3NuclearOutlook
Pierdere în T2: -$0.28 față de -$0.16 estimat, venituri $1.21M față de $0.09M, dar pierderea s-a adâncit. Fără profit până în 2028 (estimare $51M).
Durere la evaluare:
$25.5, 52 săptămâni $26.3-$152, -64% de la începutul anului, -81% pe 1 an. Citi $57.5→$33, Truist $51→$31, Piper a redus și el. Preț țintă mediu $75 = potențial de creștere 170% dar diluare — $1 miliard ATM a vândut 18 milioane de acțiuni. Instituții 85%. Net -$105M, P/B $9.45.
Concluzie: 20% depășire EPS — câștigurile sunt irelevante. Are nevoie de un milestone de licențiere + niciun ATM nou + ARK cumpărând pentru a menține $25. Eșec = $23. Caz pesimist $14.Fraților, în grupul dinamic toată lumea strigă „cumpără la minim, cumpără la minim $BTC”, vreau să întreb: la acest moment, aveți curaj să cumpărați la minim? Câți chiar au cumpărat la minim?
Să nu ne uităm la altceva, ci doar la evoluția actuală a pieței:
Din perspectiva trendului K-line, BTC a rupt complet nivelul înalt, toate mediile mobile pe termen scurt sunt aranjate în mod descendent, cu lumânări mari roșii care apasă puternic. Fiecare mică revenire acum nici măcar nu atinge maximele anterioare, este clar o formă standard de continuare a scăderii, fără niciun semnal de stabilizare sau contraatac.
Privind adâncimea pieței, în jurul valorii de 79.640 există o mulțime de ordine de vânzare, presiunea de vânzare este foarte puternică. În schimb, cumpărătorii sunt rari și nu pot susține vânzările masive. Fondurile ies de pe piață, iar jucătorii principali nici măcar nu au intenția să susțină prețul.
În acest trend clar descendent, baza nu este încă confirmată, a cumpăra la minim înseamnă să prinzi un cuțit care cade, nimeni nu știe dacă sub podea nu există un subsol.
Deci, ai curaj să cumperi la minim? Răspunsul meu este nu, și nici nu mă bag în agitație. Să mergi pe trendul principal de scădere nu este mult mai sigur decât să ghicești orb minimul?
Această poziție short o țin ferm, nu ies fără un semnal clar de stabilizare.
Prețul mediu de deschidere al poziției mele short este 83436.2, acum a scăzut direct la 79621.8, profit stabil de +13.71%!
$ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Mulți se întreabă: $BTC nu a scăzut prea mult, dar de ce fiecare revenire pare atât de fragilă, se prăbușește la cea mai mică atingere?
Răspunsul nu este în graficul K, ci în rata finanțării și datele de lichidare. Rata a devenit clar pozitivă în ultimele zile, ceea ce înseamnă că pozițiile long plătesc continuu pozițiile short, iar piața este plină de poziții long care încearcă să profite de revenire. Dacă ne uităm la lichidări, pozițiile eliminate sunt în principal long, nu short, fiind o curățare repetată.
Nu este o vânzare masivă la nivel macro, ci o supraaglomerare internă a pozițiilor long care se calcă pe picioare. Fiecare strigăt „a venit fundul” al traderilor oferă combustibil pentru următoarea scădere. Dacă vrei să profiți de această revenire, întreabă-te mai întâi: de ce crezi că nu faci parte din grupul care va fi curățat?Costul de a deține o poziție long pe SOL nu constă doar în comisioane, ci în trei componente reale: comisioane, rata de finanțare și costul oportunității. A treia este cea mai ușor de ignorat, dar are cea mai mare pondere.
Comisionul este cel mai direct; pentru contractele perpetue, comisionul pentru executarea unei tranzacții este în jur de 0,05%, se plătește o dată la deschiderea poziției și încă o dată la închiderea ei, deci un ciclu complet costă aproximativ 0,1%. $SOL este acum în jur de 101, deci pentru 10 SOL deschidere și închidere poziție costă aproximativ 1 dolar.
Rata de finanțare este costul pe perioada deținerii poziției, calculată la fiecare 8 ore. În dimineața zilei de 26 octombrie, rata a fost 0,00008764%, echivalent cu aproximativ 3,2% anualizat. Deținând o poziție long, se plătește această rată la fiecare 8 ore; pentru o poziție de 10 SOL, costul pe o perioadă este de aproximativ 0,09 dolari. Pentru 10 zile, adică 30 de perioade, costul acumulat este de 2,7 dolari.
Costul oportunității este cea mai ascunsă componentă. Dacă în cele 10 zile în care deții poziția long pe SOL, BTC crește cu 5%, iar SOL nu crește sau crește doar cu 2%, diferența de 3% reprezintă costul oportunității. Pentru 10 SOL la prețul de 101, valoarea este de 1010 dolari, iar 3% din aceasta este 30,3 dolari. Această sumă nu este scăzută din cont, dar reprezintă o pierdere reală.
Adunând toate cele trei componente, pentru o poziție long de 10 SOL pe 10 zile, comisioanele sunt 1 dolar, rata de finanțare 2,7 dolari, iar costul oportunității, presupunând 3%, este 30,3 dolari, totalizând 34 dolari. Comisioanele și rata de finanțare însumează mai puțin de 4 dolari, costul oportunității reprezintă 90%. Înainte de a lua o poziție long pe $SOL, gândește-te bine dacă poți depăși performanța pieței; dacă nu, vei plăti un cost invizibil.#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
„Explozia comenzilor de putere de calcul Amazon: cine câștigă din spatele raportului financiar”
Întreaga rețea urmărește raportul financiar al Amazon pentru trimestrul trei din această săptămână, iar zvonurile despre comenzile AWS de putere de calcul care se întind până anul viitor circulă peste tot, cu așteptări de venituri pe hârtie ridicate de Wall Street.
Dar în spatele datelor strălucitoare se ascunde o povară uriașă de cheltuieli. Zeci de miliarde de dolari sunt investiți în extinderea rețelei electrice, modernizarea cu răcire cu lichid și comenzile pe termen lung către Nvidia, iar fluxul de numerar este supus unei presiuni maxime din cauza ciclului de amortizare.
Cine plătește cu adevărat sunt afacerile reale ale companiilor sau este o cursă înarmărilor pentru a nu rămâne în urmă în fața giganților? Această conferință financiară va oferi răspunsul cel mai direct. $BTC #ModernaQ3VaccineSales
De ce DA:
mNEXSPIKE COVID + mFLUSIVA gripă (primul vaccin mRNA gripal aprobat de FDA pentru 50+) aprobat. Vaccin cancer Intismeran (MRK) faza 3 a avut succes. Ghid venituri FY +10%. Numerar 8 miliarde $+ după litigiu de 950 milioane $.
Evaluare nebunească:
200 $ vs 22 $ minim → +580% YTD, +295% 6 luni, maxim 254 $. P/S 41x, P/B 9x, EPS -7,25 $, marjă netă -141%. Preț țintă Street 118 $ (în scădere cu 42%). 3 Cumpără/14 Menține/3 Vinde. Oct 22 -25% după scurgerea datelor despre cancer.
Apel: 80% depășire EPS (sezon + reduceri costuri) dar acțiunea - Vinde depășirea — necesită >950 milioane $ + pierdere <-0,90 $ + majorare 2026$PEPE această mișcare a pieței a ucis prea mulți oameni. Pe 23 octombrie a fost tras până la maximul lunar de 0.000005076, RSI a sărit la 94 supracumpărat, atrăgând un volum mare de poziții long cu efect de levier. Ce s-a întâmplat? Balenele mari au început să mute monedele către exchange, cu un influx net de 2,11 trilioane de monede, iar pozițiile long au fost pur și simplu măcelărite. Pe 15 octombrie, aproape 1 miliard a fost lichidat pe întregul rețea, monedele cu utilitate scăzută și beta ridicat au scăzut mai rău decât piața.
Cum s-a săpat această capcană: PEPE nu are presiune de vânzare deblocat (100% în circulație), dar balenele controlează 41%. Creșterea pentru a vinde este o normalitate. De la 0.000004448 a fost doborât până la 0.000004347, linia de pe grafic care arată o scădere oscilantă este dovada.
Această poziție short am luat-o la fundul capcanei. Levier de 50x, deschisă la 0.000004448, acum la 0.000004347, profit flotant +113,08%. Dar nu sunt lacom.
S-a stabilizat? Nu.
PEPE: 0.00000440-0.00000445 este zona recentă de suport (și zona de luptă între long și short), dacă se pierde, următorul nivel este 0.0000040 (marginea inferioară a canalului). Deasupra, 0.000004448 este prețul de deschidere/stop loss, dacă nu se recuperează, capcana continuă. Ratele de finanțare pe unele platforme au devenit negative, short-urile sunt suprasaturate, o forțare a pozițiilor short poate apărea oricând.
Aceasta nu este baza, este o "capcană de schimbare a mâinilor după lichidarea pozițiilor long și apoi a celor short". Toleranța short-urilor cu levier 50x este doar 2%, înainte de FOMC, nu vă grăbiți să cumpărați la minim, așteptați semnale. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议
În această noapte, piața de acțiuni din Brazilia, a apărut chiar și întreruperea de circuit?
Dimineața, deschizi ochii și te uiți la piață, futures Ibovespa a scăzut direct cu 20%, întrerupere de circuit. EWZ pe piața nocturnă a scăzut temporar cu peste 17%, PBR înainte de deschidere a ajuns la 19,98 dolari, o scădere de peste 20%. Nu este o corecție, este o călcare în picioare.
Ce s-a întâmplat? Lula a întors rezultatul cu 51,76% împotriva lui Flávio Bolsonaro, al patrulea mandat. Piața paria anterior pe victoria dreptei, „tranzacția Bolsonaro” a eșuat pe loc. Îngrijorările legate de deficitul bugetar au revenit — datoria publică reprezintă 82,9% din PIB, rata de bază este de 13,75%, aceste cifre sunt clare, oricine le vede se încruntă.
Este o vânzare excesivă sau o revenire la evaluare? Sincer, mai mult a doua variantă. Timp de trei săptămâni după primul tur, Bovespa a crescut cu aproape 7%, realul a crescut cu 5%, creșterea reflecta așteptările. Acum așteptările au dispărut, doar o retragere. Dar presiunea fiscală este reală, deci este mai degrabă o „ucidere a așteptărilor + îngrijorare fiscală” cu o dublă evaluare, nu o simplă vânzare excesivă.
PBR trebuie discutat separat. Are un risc suplimentar față de indice — prețul combustibilului ar putea fi intervenit. Lula a făcut asta ultima dată, a suprimat inflația, dar a afectat companiile. Acum a scăzut la aproximativ 20 de dolari, rezistența este la 22, suportul la 20, dacă scade sub 20 ar putea urma o nouă rundă de vânzări.
Se poate cumpăra la minim? Există mari divergențe. Gavekal spune că ratele ridicate ale dobânzii + expunerea la mărfuri sunt o oportunitate, recomandă cumpărarea; o altă tabără calculează PE-ul viitor de la 9,7 ori la 8,3 ori sau chiar 7 ori, recomandă downgrade. $EWZ Sincer să fiu, ceea ce este cel mai greu de judecat la ETH săptămâna aceasta nu este dacă va crește sau scădea, ci faptul că fiecare parte spune ce vrea.
Partea care poate fi vândută pe exchange-uri este în scădere — în octombrie, ETF-urile spot din SUA au avut un flux net de ieșire de aproximativ un miliard de dolari. Pe de altă parte, aproximativ 36% din rețea este deja blocată în staking, iar la coadă sunt peste un milion de monede.
Prețul este slab, în timpul nopții a scăzut sub 2300. Piața pare să ofteze, dar pe blockchain pare că cineva strânge lucrurile, pregătindu-se să stea mai mult timp.
Eu tind să cred în a doua variantă: ratele de dobândă sunt înfricoșătoare, așa că ETF-urile sunt răscumpărate; rețeaua încă funcționează, deci staking-ul continuă. Consolidarea prețului probabil reflectă această luptă între cele două forțe.
Dacă mă înșel, situația ar arăta cam așa — 2300 nu se menține, răscumpărările continuă să crească, iar coada pentru staking se scurtează brusc. Asta ar însemna că nimeni nu este atât de liniștit.
În zilele după decizia Fed, voi urmări cifrele de răscumpărare în paralel cu nivelul de 2300, cine cedează primul pierde.
$ETH $BTC
#本周将公布10月FOMC利率决议 Calculând, S&P Global a anunțat pentru prima dată achiziția pe 17 septembrie și a anunțat finalizarea pe 26 octombrie, interval de 39 de zile. Ținta achiziției este furnizorul de standarde de securitate financiară on-chain OpenZeppelin; termenii financiari nu au fost dezvăluiți, iar S&P Global estimează că tranzacția nu va avea un impact semnificativ asupra performanței sale financiare. Sunt înclinat să o consider un semnal pozitiv pentru segmentul standardizării securității, dar nu un eveniment major care să se reflecte imediat în rezultate.
① OpenZeppelin a fost fondată în 2015 și a fost achiziționată în 2026, deci o perioadă de 11 ani. Dintr-o altă perspectivă, S&P Global a integrat o companie de securitate cu o istorie de dezvoltare îndelungată, nu o echipă nouă apărută recent; acest fapt face explicația „completării capacităților de securitate” mai convingătoare.
② De la anunțul din 17 septembrie până la finalizarea pe 26 octombrie, procesul tranzacției a durat 39 de zile. Finalizarea achiziției indică faptul că tranzacția a fost încheiată, dar aceste 39 de zile nu pot fi considerate direct ca progres în integrarea produsului sau adoptarea de către clienți; eu voi privi aceste aspecte separat.
③ Mesajul din 26 octombrie încă nu oferă suma tranzacției, iar S&P Global estimează că impactul financiar nu este semnificativ. Lipsa acestei valori face dificilă evaluarea întregului segment de securitate on-chain doar pe baza achiziției; dacă ulterior există adoptare efectivă în afaceri, atunci discuția despre impact va fi mai solidă.
Judecata mea este că o companie tradițională de informații financiare este dispusă să integreze capacități de securitate on-chain în sistemul său, ceea ce este un semnal important; în ceea ce privește dacă acest semnal va ajunge la utilizatorii obișnuiți, voi urmări în continuare modul în care serviciile efective vor fi implementate, fără să mă grăbesc să estimez câștigurile din anunț.#SonyQ2GamingAndMusic
*De ce DA:*
Gaming G&NS ¥771B +28% YoY, MAU 219M +3%, timp de joc +1%, trecerea PS Plus la un nivel superior. Muzică estimată la peste ¥600B — Demon Hunters KPop streaming + 25% creștere streaming. Prețuri pentru senzori de imagistică. Reducere pierderi tarifare ¥70B→¥50B. Răscumpărare ¥100B + FY Op +¥100B creștere. 7 din 8 depășiri EPS.
*Evaluare:* ¥4,500, capitalizare de piață ¥24T, -23% față de maximul de ¥4,776. Scădere PT ¥5,100→¥4,700, dar recomandare Buy rămâne. Rata de depășire 50% în ultimele 4 trimestre.
*Prognoză: 65% DEPĂȘIRE — necesită Gaming >¥1.1T + Muzică >¥600B + GM >36%. $24 → $26 dacă depășește.*$ETH ETH este cotat acum la 2.302: Valoarea J de 13,84 indică o supravânzare extremă, dar „sabia tăietoare” a balenelor încă atârnă deasupra capului
ETH a scăzut cu 1,74% în cursul zilei. La nivel de 1 oră, valoarea J este doar 13,84, RSI6 a scăzut la 30,19, semnal clar de supravânzare, MACD a format o cruce aurie sub axa zero, iar coloanele verzi se contractă, o revenire pe termen scurt poate fi declanșată în orice moment.
Dar supravânzarea nu este niciodată un motiv pentru creștere, harta lichidărilor este cea care contează. Raportul long/short pentru ETH este încă ridicat, la 2,46, pozițiile long nu au fost încă lichidate complet. În jurul nivelului de 2.272 se concentrează o puternică presiune de lichidare long în valoare de aproximativ 270 milioane de dolari; dacă acest nivel este rupt, o serie de lichidări în lanț ar putea prăbuși prețul rapid sub 2.200. În același timp, ETF-urile spot au înregistrat un flux net de ieșire de peste 1,18 miliarde de dolari în octombrie, stabilind un record negativ lunar pentru acest an; Arthur Hayes a declarat public „Am vândut tot”, lichidând 6.400 ETH în jurul nivelului de 2.375. Balenelor vechi de pe blockchain le mișcă și ele, 5.000 ETH au fost transferați, dintre care 1.500 au intrat în CEX. Blast a închis interfața de retragere, o parte din fonduri s-au întors în rețeaua principală, dar nu este suficient pentru a contracara presiunea de vânzare a instituțiilor.
Niveluri cheie: zona de rezistență la 2.320—2.336 este o zonă de presiune a mediei mobile; dacă revenirea nu reușește să se mențină cu volum aici, va fi o oportunitate pentru creșterea pozițiilor short; nivelul de 2.272 este ultima linie de apărare a long-urilor, dacă este pierdut, se deschide spațiul pentru o scădere accelerată spre prețul de lichidare al balenelor la 2.181. Tentatia unei reveniri după supravânzare este mare, dar până când aglomerația long nu scade, fiecare rebound poate fi o pregătire pentru următorul val de lichidări.$DOOD 592,52%. Acesta este procentul profitului flotant. Dar cei care gestionează cu adevărat această poziție nu sunt acești indicatori, ci alți trei.
Primul: 29,59%. Aceasta este creșterea reală. Un efect de levier de 20x îl mărește de 20 de ori, dar riscul este, de asemenea, mărit de 20 de ori. Dacă scade cu 29,59%, această poziție ajunge la zero. Comparativ cu runda anterioară, creșterea reală a scăzut de la 33,76% la 29,59%, amortizorul s-a subțiat cu aproape 4 puncte procentuale — prețul lateralizării.
Al doilea: 0,000503. Aceasta este diferența dintre prețul actual și prețul de deschidere. 0,002203 minus 0,0017. În fluctuațiile monedelor mici, această distanță nu rezistă unei mișcări bruște semnificative.
Al treilea: 0,000297. Aceasta este diferența dintre prețul actual și rezistența de la 0,0025. Anterior era 0,000226, acum este 0,000297 — distanța se mărește, forța cumpărătorilor slăbește.
Acțiunea este clară: asigură-ți capitalul și urcă, închide poziția principală. Dacă depășește 0,0025, țintește 0,003, dacă scade înapoi la cost, ieși. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 Cea mai populară frază din grup în ultimele zile este că cei care au investit în Predict au în sfârșit succes.
Motivul este simplu: Binance a listat contractul său pre-market, iar prețul pre-market este în jur de 1,5 dolari. La acest preț, FDV este aproximativ 1,5 miliarde de dolari. Un proiect de piață predictivă care încă nu a emis token-uri a ajuns direct la o evaluare comparabilă cu a unei blockchain de nivel doi.
În ceea ce privește airdrop-ul, se zvonește că cota nu este mai mică de 5%, ceea ce înseamnă un potențial de 75 de milioane de dolari la o evaluare de 1,5 miliarde. Unii calculează valoarea punctului PP la 0,15 dolari, iar cei care au acumulat câteva mii de puncte pot obține între câteva sute și o mie de dolari, deci nu este o speranță deșartă.
Proiectul nu a apărut din senin. În martie anul acesta, CZ a redistribuit un tweet despre punctele de airdrop, iar curând după aceea a interacționat din nou, ceea ce a crescut interesul. Între timp, proiectul a achiziționat Probable, combinând sistemele de puncte, astfel că cei care au participat la ambele au beneficiat dublu.
Dar nu sunt atât de optimist în privința prețului pre-market. Prețul de 1,5 dolari în pre-market înseamnă practic că deschiderea TGE a fost anticipată la un nivel ridicat, iar cei care vor cumpăra la deschidere vor porni de la o evaluare de 1,5 miliarde.
Eu am o strategie simplă: nu urmăresc prețul pre-market, aștept deschiderea TGE, și dacă prețul scade la deschidere, iau în considerare să intru, iar dacă urcă, doar privesc de pe margine. Profitul din airdrop vine din răbdare, iar profitul din tranzacționare vine din poziționare; nu trebuie să le amesteci.#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
SpaceX a obținut recent o finanțare de 40 de miliarde pentru AI, iar informațiile sunt oarecum contradictorii.
Elon Musk a declarat că este deja stabilit, dar există și informații conform cărora prețul nu a fost încă complet negociat.
Piața creditelor este foarte exigentă acum, iar companiile de infrastructură AI fără o activitate principală stabilă au dificultăți în a obține finanțare.
Chiar dacă performanța SpaceX este remarcabilă, costul dobânzii pentru această sumă mare de bani nu este mic, iar presiunea ulterioară va fi considerabilă.Măreția nu are nevoie de multe cuvinte! Pump s-a conectat oficial la X Layer!
Pump a lansat pe X Layer, aparent doar o nouă rețea în lista de active. Utilizatorii nu trebuie să facă cross-chain, nu trebuie să schimbe portofelul, același sold USDC se tranzacționează direct pe tokenii X Layer.
Acest lucru este posibil deoarece ecosistemul de decontare de bază este deja pus la punct. În august 2026, Circle a adus USDC nativ și CCTP pe X Layer, USDC nu mai depinde de podurile tradiționale de lichiditate, ci este emis nativ de Circle și intră/iese prin CCTP. Până la începutul lui octombrie, TVS-ul stablecoin-urilor pe X Layer era de aproximativ 133 milioane de dolari, dintre care USDC-ul podat extern prin CCTP reprezenta aproximativ 17,78 milioane de dolari. Pump s-a conectat la un strat de stablecoin deja aliniat cu obiceiurile de tranzacționare occidentale, nu la o rețea nouă care necesită ca utilizatorii să învețe mai întâi cross-chain.#BTC现货ETF大额流入后转负 资金面与杠杆清算
· Dinamica fondurilor ETF inversată: Deși săptămâna întreagă a înregistrat un flux net de aproximativ 301 milioane USD, după un flux acumulat de aproximativ 1,075 miliarde USD în primele trei zile de tranzacționare, joi a avut loc o retragere netă zilnică de 636 milioane USD (cea mai mare retragere zilnică recentă), iar vineri o nouă retragere de 138 milioane USD, totalizând aproximativ 770 milioane USD în două zile, slăbind direct suportul cumpărătorilor pe piață.
· Prăbușirea pozițiilor long domină scăderea: În ultimele 24 de ore, aproximativ 196.000 de persoane au suferit lichidări în rețea, însumând 728 milioane USD, dintre care pozițiile long reprezintă 84%, cu lichidări long pe Bitcoin de aproximativ 234 milioane USD. Această scădere este mai mult o consecință a lichidărilor forțate ale pozițiilor long cu efect de levier, declanșând o cădere în lanț, și nu o vânzare activă pe piața spot.
· Prima Coinbase continuă să fie negativă, indicând o forță de cumpărare slabă din partea instituțiilor americane.
Macro și factori de eveniment
· Ședința FOMC a Fed (28 octombrie): Piața anticipează menținerea neschimbată a ratei dobânzii (probabilitate de peste 93% pentru neschimbare), dar pariurile pentru o creștere a dobânzii în decembrie rămân ridicate, între 73% și 77%, așteptările agresive suprimând apetitul pentru risc.
· Presiuni inflaționiste și prețul petrolului: Inflația CPI din septembrie a crescut la 3,7%, iar prețul petrolului Brent a depășit 115 USD, iar temerile de reinflatare combinate cu randamentele obligațiunilor americane apropiindu-se de 5,3% au dus la o corelație de 7 zile între Bitcoin și S&P 500 de 83,4%, diminuând caracterul de activ de refugiu și amplificând caracterul de activ de risc. #AMDQ3HeliosRevenue
Rezultate Q2 peste așteptări: 11,54 miliarde $ față de 11,3 miliarde $, DC 6,72 miliarde $ +107% (58% din vânzări), EPS 1,66 $ față de 1,62 $ — dar acțiunile au scăzut cu -8% din cauza unui GM sub așteptări.
Livrările rack Helios (EPYC + MI355X/450) în Q3, creștere în Q4. Cerere peste prognoză. Server CPU >80% YoY H2 26, DC dublu din nou în 2027. OpenAI 6GW, Meta, Anthropic 2GW, Oracle. Wedbush 600 $ — CPU limitat = potențial de creștere.
Evaluare: 521 $, P/E 131x, 38,5x 2027 14,11 $. YTD +143%. Necesită DC >7,5 miliarde $ + ghid Q4 15,7 miliarde $.
Apel: 75% peste așteptări — cifre bune, prețul este GM. >56,5% GM + volum Helios = 608 $Dogecoin are noi mișcări, dar prețul nu a decolat! BTC încă se zbate în jurul valorii de 80.000, ETH continuă să fie slab. În loc să ghicim cine pregătește o mișcare, un detaliu din acest anunț merită mai multă atenție.
Pe 21 octombrie, Dogecoin Labs a anunțat integrarea MyDoge, DogeOS și Such App. Dar documentele de reglementare ale House of Doge din 23 octombrie menționează că transferul activelor Such App nu a fost încă finalizat. Anunțul integrării nu înseamnă că totul este deja implementat.
Să vedem mai întâi $BTC, cotat la 80198, în scădere cu 0,32% în 24 de ore. La doar 198 dolari de 80.000. Apropierea de o cifră rotundă nu garantează un suport ferm aici.
Apoi $ETH, cotat la 2318, în scădere cu 0,74%. În aceeași perioadă, este mai slab decât BTC, la doar 18 dolari de 2300. Nu trebuie să presupunem că riscul este mai mic doar pentru că a scăzut deja.
În final, $DOGE, cotat la 0,07720. Integrarea portofelelor, aplicațiilor și plăților merită atenție, dar lansarea știrii nu înseamnă că au apărut deja utilizatori noi, cu atât mai puțin că au intrat cumpărători.
Eu sunt mai interesat de numărul real de utilizatori, tranzacțiile de plată și retenția ulterioară, nu de câte nume de proiecte apar în anunț.
Construcția ecosistemului progresează, dar prețul monedei nu are o dată de livrare.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Diviziune internă în monedele de confidențialitate, lanțul AI crește în tăcere, iar există un ciudat cu o capitalizare de piață de 6,1 miliarde și o tranzacție de 15 milioane.
$XMR a câștigat la nivel narativ, dar a pierdut astăzi, cotat la 594,38 dolari, în scădere cu 3,38%, însă pe săptămână a crescut cu 3,82%, iar în 14 zile cu 13,6%. Motorul a fost retragerea propunerii de reglementare a mixerelor de către FinCEN pe 5 octombrie. ZEC este puternic, XMR slab, ceea ce indică că fondurile fac o alegere, nu o creștere generală a sectorului. 580 este suportul; dacă se rupe, înseamnă că toate veștile bune s-au epuizat, iar față de vârful din ianuarie de 797,73 mai este un spațiu de 24%, dar trebuie mai întâi să revină peste 620.
Minoritatea care crește în tăcere este $NEAR la 4,58 dolari, în creștere cu 1,52%, cu o tranzacție de 456,87 milioane, rotirea fiind clar mai bună decât pe piața largă. 4,50 este linia de echilibru între cumpărători și vânzători; dacă scade sub 4,3 este doar o revenire după o scădere excesivă, iar o depășire cu volum peste 4,80 indică o tendință.
Ciudatul cu o capitalizare de piață de 6,1 miliarde și o tranzacție de 15 milioane este $RAIN la 0,0086 dolari, în creștere cu 4,63%, cu o capitalizare de 6,14 miliarde și o tranzacție de doar 15,83 milioane. Nu are un preț țintă; dacă volumul nu depășește 100 milioane, orice creștere este doar avere pe hârtie. Situația specială a clonei se împarte în două: cu volum și doar cu preț. A doua este o capcană.#CircleQ3USDCGrowth
4 nov — Estimare: 0,37 $ EPS | 740M $ venit*
Ultimul Q3 BEAT deja raportat? 0,64 $ vs 0,22 $ estimat, profit net 214M $ +202%, venit 740M $ +66%. USDC 73,7B $ +108% YoY. Dar acțiunile -11% după.
*Presiune pe evaluare:*
Mizuho PT 43 $ (-48%), Wolfe 60 $ — 96% venit = dobândă. Frica de reducere a Fed = -10-20% venit din rezerve. P/E 49x, Fwd 80x+ încă ridicat. Q2 rată sub așteptări 0,18 $ vs 0,16 $.
*Apel: 70% BEAT dar 30% acțiuni BEAT — necesită USDC >75B $ + randament stabil al rezervelor. >800M $ venit + Alte 100M $ = test 95 $. Ghid reducere rată = estompare.*$BTC BTC este cotat acum la 79,666.7 USDT, în scădere cu 1.15% în cursul zilei, cu un minim în ultimele 24 de ore de 79,322.9. Prețul este sub presiune sub MA20 (80,161.5) și MA30 (80,273.0), cu rezistență SUPERTREND la 80,722.1; MACD pe intervalul de 1 oră face un cross aurit sub axa zero, cu extinderea barelor roșii, iar RSI6 a crescut la 29.9, ieșind din zona de supravânzare extremă, indicând o formă de recuperare pe termen scurt.
Pe plan macro, înaintea ședinței de politică monetară a Fed, sentimentul de aversiune la risc pe piață s-a intensificat, iar îngrijorările legate de tranzacționarea AI continuă să se amplifice, ceea ce pune presiune pe piața criptomonedelor în ansamblu. Traderii reduc în general expunerea la risc și urmăresc dacă după ședință va fi transmis un semnal privind majorarea dobânzii în decembrie; traiectoria ratelor devine variabila cheie pe termen scurt.
Pe partea de lichidități, situația este echilibrată. ETF-urile spot Bitcoin din SUA au înregistrat săptămâna trecută un flux net de ieșire de aproximativ 770 milioane USD joi și vineri, contrastând cu un flux net de intrare de peste 1 miliard USD la începutul săptămânii, dar per total săptămâna a înregistrat un flux net de intrare de aproximativ 301 milioane USD. Balenele on-chain au acumulat între mijlocul și sfârșitul lunii septembrie între 85,000 și 89,000 BTC, cea mai rapidă rată de acumulare din februarie anul acesta, ceea ce contrazice fluxul de ieșire al ETF-urilor.
Harta lichidărilor arată o intensitate puternică a lichidărilor short la nivelul de 84,240 USD, de 787 milioane USD, și o intensitate a lichidărilor long la nivelul de 76,764 USD, de aproximativ 770 milioane USD. După ce a fost depășită zona costului net long de 81,993 USD, în ultimele 24 de ore au fost lichidate poziții long BTC în valoare de aproximativ 85.9 milioane USD; 64% din pozițiile net long sunt în pierdere, iar presiunea de levier nu a fost încă complet eliberată. #本周将公布10月FOMC利率决议
În prezent, riscul prețului petrolului se suprapune cu apropierea FOMC, piața va tranzacționa mai întâi inflația și este posibil să anticipeze impactul.
În prezent, piața tranzacționează așteptările inflaționiste, prețul petrolului a scăzut de la nivelurile maxime din ultimele șase luni, ceea ce nu înseamnă că riscul de aprovizionare a dispărut, iar piața se concentrează în principal pe impactul prețului petrolului asupra inflației și pe cât timp ratele dobânzilor vor rămâne ridicate.
Dacă prețul petrolului continuă să scadă și declarațiile Fed nu devin mai dure, piața s-ar putea întoarce către creștere și lichiditate, $BTC nefiind neapărat să continue să urmeze îngrijorările legate de inflație, între prețul petrolului și Bitcoin fiind încă o transmisie prin dolar și ratele reale.
$ETH $ZEC După ce instituțiile au intrat pe piață, singurul avantaj al investitorilor individuali la care mă pot gândi este că nu trebuie să depunem rapoarte trimestriale. Nu putem concura cu fondurile sau informațiile, dar eu cumpăr puțin Bitcoin și îl păstrez încet, fără să trebuiască să explic nimănui de ce nu am depășit performanța în această perioadă. Chiar dacă companiile sunt dispuse să cumpere pe termen lung, nu pot garanta câștigurile mele la cumpărare; banii investiți regulat trebuie să rămână disponibili. Așa cum spun, telefonul îmi trimite mereu notificări despre ce oportunități au prins alții, le-am închis de mai multe ori, dar tot apar.#PalantirQ3Valuation
De ce DA:
US Comm 764 milioane $ +149%, Guvern 809 milioane $ +90% T2 — rachetă AIP. Ghidul pentru anul fiscal 8,15 miliarde $→ Piața așteaptă o creștere peste 8,2 miliarde $. Citi 250 PT, acord Knox FedRAMP recent.
Problema evaluării:
197 $, P/S 82x, P/E 168x, P/E anticipat 102x, P/S 85x. Chiar și cu un plus peste 8,2 miliarde $ = deja prețuit. Baza corectă DCF 163 $ vs 197 $ = siguranță -14%. ETF software IGV -4,6% pe 16 octombrie a tras PLTR -7% în aceeași zi. 2,16 miliarde $ = conform așteptărilor = vânzare.
Concluzie: 60% depășire EPS, dar 40% depășire acțiuni — are nevoie de peste 2,25 miliarde $ și US Comm >140% + anul fiscal 8,3 miliarde $ pentru a menține 200 $. Altfel, 184 $.Din nou război. Și iarăși cineva sare în sus, strigând cu pricepere cele două cuvinte: refugiu sigur. Cumpără rapid aur, cumpără rapid Bitcoin.
Și apoi? Astăzi aurul a atins un minim de trei săptămâni, Bitcoin a scăzut sub optzeci de mii.
Pentru că războiul nu este niciodată un eveniment de refugiu sigur, ci un eveniment de inflație. Când prețul petrolului crește, dobânzile nu pot scădea; dacă dobânzile nu pot scădea, poziția ta cu efect de levier trebuie să plătească în rate pentru acest război.
Chiar Trump a spus că prețul ridicat al petrolului este un „preț mic”. Da, un preț mic. Doar că acest preț mic nu este trecut pe numele lui, ci pe numele tău.
Nu sunt pesimist în privința războiului. Sunt pesimist în privința expresiei „monedele care beneficiază de război”: la fiecare rundă, cineva te păcălește cu „refugiu sigur” să urci în tren, iar la fiecare rundă, factura este trecută pe numele aceleiași grupe de oameni. Voi începe cu ceva contraintuitiv: anul acesta, aurul a căzut mai dur de pe vârf. Să vedem de la începutul anului până acum. Ultima închidere a BTC anul trecut a fost 87.639, acum este 79.685, o scădere de 9,1% în acest an. Contractele futures pe aur au scăzut de la 4.341 la 4.015, adică -7,5%. Ambele sunt cam la fel de scufundate. Dar volumul de la punctul maxim este diferit. Aurul a atins 5.318 pe 29 ianuarie, deja crescuse cu peste 20% în acest an, acum a scăzut cu 24,5%. BTC a avut maximul anual pe 14 ianuarie la 96.946, cu o scădere de 17,8%. Deci, vechea zicală „volatilitate mare în crypto, aur stabil” trebuie cel puțin să fie pusă sub semnul întrebării anul acesta. Înțelegerea mea este că anul acesta ambele sunt mai degrabă același tip de activ, ambele sunt tranzacționate în funcție de lichiditate și așteptările privind reducerea dobânzilor; când banii sunt strânși, ambele sunt vândute împreună. BTC a atins minimul de 58.628 la sfârșitul lui iunie, după care a putut să revină, în timp ce aurul a pierdut încet din avânt. Desigur, poate că mă gândesc prea mult. Joi, la ora 2 dimineața, când FOMC va anunța, dacă semnalul va fi mai relaxat, ambele ar putea să crească împreună, iar eticheta de „refugiu sigur” va fi readusă în discuție. Indicele fricii și lăcomiei este acum la 50, iar sentimentul pieței este că nimeni nu vrea să ia partea vreunuia. La urma urmei, anul acesta nici cei care s-au refugiat în aur nu au scăpat. Eu mă uit la două lucruri săptămâna aceasta: ce va spune FOMC și dacă BTC la 80.000 poate fi un nivel de referință stabil. $BTC #现货黄金跌破4000美元关口 $ZEC ZEC această situație este prea reală.
Balenele short dețin poziții scurte de aproape 190 de milioane de dolari, raportul long-short a fost apăsat sub 0,16, costul mediu de intrare este în jur de 1225, iar profitul flotant a depășit deja 75%.
Cea mai amuzantă parte este că prețul a scăzut continuu atingând minime noi, iar rata de finanțare este totuși pozitivă. Micii investitori continuă să se arunce în pierdere, primind lovituri, plătind dobânzi pentru ordinele principalilor jucători.
Toate pozițiile de deasupra sunt pentru ieșirea din pierdere, profitul principalilor jucători este gros ca un zid, cu ce să facă o revenire?
#ZEC
$ZEC
👇NVIDIA CEO Jensen Huang is highlighting a critical challenge: AI demand is exploding, but financing the infrastructure behind it is becoming increasingly difficult. Here’s why I’m paying attention. 👀 Oil prices remain elevated amid geopolitical tensions, inflation is creating pressure on the Federal Reserve, and borrowing costs are making massive AI investments more expensive. Meanwhile, Big Tech is committing hundreds of billions of dollars to AI infrastructure. The opportunity is enormous, buReluarea transportului nu înseamnă ieșirea primei de risc — prețul petrolului rămâne blocat în „structura de război”.
Date concrete: Brent luni în jur de 114,5–115 USD/baril, în scădere cu 1%–2% față de vineri, când a atins un maxim de aproape jumătate de an de circa 117 USD, WTI rămâne în jur de 101 USD. Trump a declarat că volumul de export prin Hormuz este deja mai mare decât înainte de război, iar datele de transport maritim arată că exporturile din Golf se apropie de nivelurile pre-război, dar aproximativ 40% ocolesc prin conducte; atacurile houthi asupra aeroporturilor și țintelor energetice din Arabia Saudită au continuat în weekend. Datele de aprovizionare se refac, dar prima de risc nu a fost eliminată complet, așa că prețul petrolului „poate scădea puțin” dar „e greu să revină la 80”. Prețul ridicat al petrolului continuă să suprime apetitul pentru risc, fiind o piatră de moară macroeconomică pentru $BTC.
Tu ce crezi mai mult: „Dezghețul diplomatic va aduce prețul petrolului sub 100” sau „prima de risc va rămâne peste 110”?
#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $CL $BZ Am spus aseară că în seara asta voi verifica două lucruri, le-am verificat, unul este corect, celălalt este greșit.
$SPCX este corect. Interesul într-adevăr scade: deschidere poziție 157.95, preț marcat 146.9208108, +417.73 (+61.48%). Opt poziții short, motivul este „agitația se va risipi”, se risipeste foarte lent, dar direcția nu a înșelat niciodată. Această poziție nu se mișcă deloc.
$TSLA este greșit. Jumătatea de poziție care a devenit pozitivă după raportul financiar, în seara asta a devenit −84.70 (−17.18%). Deschidere poziție 377.29678, preț marcat 390.72000, lichidare forțată 415.80208. Motivul nu mi se pare greșit până acum: după raportul financiar, nu există cifre noi care să o susțină. Dar prețul a mers în direcția opusă. Motivul și prețul nu sunt niciodată același lucru.
Nu am nimic de verificat în privința ratingului în seara asta, îl las deoparte, nu forțez.
Poziția $BTC a revenit în schimb la +272.71 (+59.47%), preț marcat 79,809.16, distanța s-a mărit la 6,071 unități. Criptomoneda nu a urmat piața bursieră americană.
Două observații: aceeași judecată, unul câștigă peste patru sute, celălalt pierde peste optzeci, diferența este ce pas a ales piața să urmeze mai întâi.
Poziția $TSLA, unde credeți că va fi linia voastră? Discutăm în comentarii 👇
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 #AppleQ4iPhone18Outlook
Rezultate Q3 peste așteptări: 109,4 miliarde $ vs 109,0 miliarde $, EPS 2,02 $ vs 1,89 $ — 8/8 depășiri. Acțiune ATH 351 $, capitalizare de piață 5T $.
De ce DA:
iPhone 17 +10-14% YoY, estimare 235M unități. Duo iPhone pliabil 20M unități (Munster 8 miliarde $ extra FY27). India +20%, Servicii 31 miliarde $+. Prognoză venituri 9-11% (111,7-113,8 miliarde $) — estimări de top.
Risc: GM 47-48% vs 50,1% Q3 (costuri memorie + 2,5% FX). Reduceri comenzi iPhone 18 Pro în octombrie notate. P/E 39x nu lasă spațiu.
Concluzie: 55% depășire — necesită iPhone >62 miliarde $ + Servicii >31 miliarde $ pentru a menține 340 $. Lipsă GM <47% = 322 $.Începătorii să nu întrebe imediat ce să cumpere
Mai întâi înțelege portofelul și cheia privată, dacă le pierzi nimeni nu te va ajuta să le recuperezi
Nu da click la întâmplare pe linkuri de airdrop, nouă din zece vor încerca să-ți fure activele
$BTC poate fi un termometru al pieței, dar poate sta mult timp lateral și te poate obosi
$ETH urmărește ecosistemul și upgrade-urile, nu te uita doar la creșterea sau scăderea de o zi
$USDT este bun pentru tranziție, dar nu pune toți banii într-un singur loc
Dacă nu înțelegi whitepaper-ul, evită-l, fii precaut cu poveștile prea frumos spuse
Testează retragerile cu sume mici, continuă doar după ce primești banii
Investițiile regulate sunt mai liniștite decât să urmărești creșteri și scăderi, cu condiția să fie bani de rezervă
Nu crede în câștiguri garantate mari, dacă ar fi așa de sigure nu ai avea acces tu
Dormă bine, nu te agita prea mult, doar așa vei avea o șansă la următorul ciclu#本周将公布10月FOMC利率决议
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Tocmai am văzut acest mesaj și prima mea reacție a fost: cum de știrile despre criptomonede au devenit din nou o temă politică 😂 Conform Bloomberg, Trump și companiile legate de familia sa din domeniul criptomonedelor, capitalului de risc și piețelor de predicție angajează rapid avocați și lobby-iști pentru a face față unei posibile investigații a Congresului. Membrii Partidului Democrat au cerut deja informații de la World Liberty Financial și 1789 Capital, concentrându-se pe contractele guvernamentale, favorurile politice și conflictele de interese.
Sunt în domeniu de doar un an și înainte era ușor să interpretez „resursele politice” ca un avantaj direct. După o gândire mai atentă, acum cred că este mai degrabă un semnal de risc pentru companiile implicate, nu neapărat un semn negativ pentru întreaga industrie crypto. Angajarea avocaților este o măsură preventivă, nu înseamnă că deja s-au descoperit probleme.
Înțeleg că legăturile politice pot aduce și controale suplimentare, iar avantajele resurselor pot avea un cost. Dacă democrații câștigă alegerile de la jumătatea mandatului și inițiază investigații, companiile implicate ar putea fi nevoite să aloce mai multă energie pentru a răspunde, aceasta este speculația mea. Investigația se concentrează pe contracte, politici și relații de interese, deci nu se poate concluziona că tehnologia sau produsele au probleme.
Încă nu mi-e clar cum utilizatorii obișnuiți pot face diferența între controversele politice și riscurile reale de afaceri. Aș vrea să întreb pe cei cu experiență: în continuare, veți acorda prioritate documentelor oficiale de investigație sau dezvăluirilor companiilor privind contractele și relațiile de interese, și de ce?#SanDiskQ1StorageGrowth
Ultimul REZULTAT: FQ4 8,97 miliarde USD vs 8,48 miliarde USD (+372% YoY), EPS 39,25 vs 34,96. FQ3 5,95 miliarde USD +251% vs ghidul de 4,8 miliarde USD (+61% depășire EPS). Acțiunile +488% YTD, dar -40% față de vârful de 2.335 USD.
De ce DA:
Datacenter 2,98 miliarde USD +103% QoQ (645% YoY) = regele stocării AI. Creștere acum a BiCS8 QLC Stargate. Contracte NBM pe mai mulți ani = 84,6% GM, 70% marjă operațională. Preț NAND +20% QoQ încă.
Risc: Consumator 556 milioane USD -32% QoQ — prețul ucide cererea. Creștere în încetinire 23→39→45 (278%→68%→15%).
Previziune: 70% REZULTAT peste așteptări — necesită 10,8 miliarde USD+ + GM >84%Ai sărit să cumperi după o scădere de 21%? Uită-te în sus la ordinul mare de 500.000, dealerii câini sunt îngrijorați că nimeni nu preia poziția!
Fraților, după o scădere de 21%, unii cred că "a ajuns la fund" și se grăbesc să cumpere? Vă spun eu, dacă intri acum, doar le dai dealerilor câini capete de sacrificiu!
Uitați-vă la $APR, prețul actual 0.03253, o scădere directă de 21.16% în 24 de ore. Am intrat short la 0.04294, iar profitul flotant a ajuns direct la 72.38%, deja am mâncat toată carnea acestei scăderi cu poftă.
De ce spun că scăderea nu s-a terminat? Hai să aruncăm o privire pe piață:
Primul, deasupra apasă „Muntele celor Cinci Degete”. Deschide bine ochii și vezi ordinele de vânzare de sus: 0.03261 apasă 184.000 de monede, 0.03260 apasă 170.000 de monede, 0.03255 apasă iar 174.000 de monede! Împreună, o presiune de vânzare de peste 500.000 de monede, ca un zid al suspinelor care blochează totul deasupra. Cu ce să atace cumpărătorii? Să urce înseamnă să se sinucidă!
Al doilea, raportul între cumpărători și vânzători este clar. Acum cumpărătorii au doar 27%, vânzătorii 73%. Cumpărătorii mici au fost deja zdrobiți și îndoielnici, trendul s-a întors complet în favoarea vânzătorilor.
Această mișcare de tip ghilotină nu are fund la bază. Nu te gândi că după o scădere mare va urma o revenire, trebuie să știi că în canalul descendent, orice mică revenire este pregătirea pentru o scădere și mai puternică.
Ține pozițiile short, dacă se sparge pragul de 0.03, urmează o cascadă mare.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood Creșterea afacerii de tranzacționare poate continua? ETF-ul spot Zcash a înregistrat săptămâna aceasta un flux net de intrare de 41,1 milioane de dolari, fiind cea mai puternică săptămână de la mijlocul lunii septembrie. În primele trei săptămâni a fost un flux net de ieșire de 143 milioane de dolari, ceea ce echivalează cu recuperarea parțială a pierderilor anterioare.
Ceea ce merită mai mult atenție este ritmul. Pe 23 septembrie, intrarea într-o singură zi a fost de 20,52 milioane de dolari, reprezentând jumătate din fluxul săptămânal. Această concentrare ridicată indică faptul că banii intrați nu sunt mulți, dar sunt foarte rapizi, mai degrabă o cumpărare determinată de evenimente, nu o acumulare lentă.
În aceeași perioadă, ETF-ul Bitcoin a înregistrat două zile consecutive de ieșiri mari. Ritmurile sunt opuse, iar pe 25 septembrie seara, ZEC era cotat pe Binance la 1209 dolari, cu o creștere de 6,4%, depășind clar piața.
Totuși, nu există suficiente dovezi pentru a spune că tendința s-a inversat. Banii din ETF pot intra azi și ieși mâine, iar primele trei săptămâni au demonstrat deja acest lucru complet. Săptămâna viitoare are loc ședința Fed, iar activele cu risc vor fi reevaluate, ceea ce va decide dacă această mișcare este o revenire sau o schimbare de direcție.
Eu mă uit doar la continuitatea fondurilor, nu la cifrele săptămânale. Dacă există intrări nete consecutive timp de trei săptămâni, putem discuta despre tendință; cine schimbă opinia după o singură săptămână, de obicei pierde pe ambele părți. În această poziție, mai bine să ratezi o parte din creșterea inițială decât să intri la vârf pe o decizie emoțională. Poziționează-te mai precaut și așteaptă rezultatul ședinței de săptămâna viitoare pentru a adăuga poziții.