Orbit Post Sitemap
27 października pojawiły się raporty kwartalne Q3 $SAMSUNG Samsung i $SKHYNIX SK Hynix. Łączny zysk operacyjny obu firm szacowany jest na 184 biliony KRW, co jest dwukrotnością całorocznego wyniku z zeszłego roku wynoszącego 90,8 biliona.
Jednak ceny akcji spadają. Samsung stracił 36% od szczytu w czerwcu, SK Hynix spadł o 52%. Wskaźnik P/E spadł do około 3, a udział zagranicznych inwestorów jest najniższy od kryzysu finansowego w 2008 roku.
Zysk rekordowy, wycena na poziomie kryzysu finansowego.
To nie jest „zła kondycja finansowa”, lecz „rynek nie wierzy, że ten zysk jest trwały”. Z 184 bilionów większość pochodzi z HBM. To, czy HBM4 utrzyma tempo w przyszłym roku, jest kotwicą dla ceny akcji.
3-krotny P/E, 184 biliony zysku. Rynek wycenia „spadek zysku o 65% w przyszłym roku”, a Goldman Sachs mówi, że ta wycena „znacznie odbiega od fundamentów”.
Jednak mały panda uważa, że to, iż rynek nie wierzy w trwałość zysku, nie oznacza, że rynek ma rację. Jak Wy to widzicie? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Czy wysoki wzrost działalności pamięci SanDisk może się utrzymać? To bezpośrednio wpływa na wycenę SKHYNIX, moim zdaniem krótkoterminowa dynamika nadal istnieje, ale weszliśmy w wrażliwe okno wymagające weryfikacji. Obecna cena to 1037,2, wzrost o 4,8% w ciągu 24 godzin, byki testują presję sprzedaży powyżej. Jednak w pierwszych 10 poziomach księgi zleceń jest 134 zleceń kupna wobec 356 zleceń sprzedaży, stosunek siły kupna do sprzedaży to tylko 0,38, wyraźna przewaga sprzedających; stopa finansowania zerowa, pozycje 61 tys., co wskazuje na neutralno-ostrożny sentyment dźwigni, na 1-godzinnym wykresie odległość od maksimum to tylko -0,09%, ale od minimum aż 10,69%, na 4-godzinnym nadal spadkowa struktura z odległością od maksimum -16,26%, typowy punkt zwrotny na górnej granicy zakresu. Strategia: można lekko wejść w długą pozycję przy 1031,6, stop loss na 1018,3, cel 1052,7, po przebiciu 1045,2 dokupić; jeśli cena wzrośnie, a następnie spadnie poniżej 1024,5, odwrócić pozycję na krótką, stop loss 1038,9, cel 1006,4. Pojedyncza pozycja nie powinna przekraczać 20%, ściśle przestrzegać stop loss.
—— To tylko osobista opinia, nie stanowi porady inwestycyjnej, życzę udanych transakcji.——
$SKHYNIX#Czy wzrost działalności handlowej Robinhood może się utrzymać?
#Czy wysoki wzrost działalności pamięci SanDisk może się utrzymać?
$SKHYNIX #三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓
„Zysk Samsunga wzrósł ośmiokrotnie w trzecim kwartale, kluczowe kwestie dotyczą chipów obliczeniowych”
Samsung właśnie opublikował wstępne wyniki za trzeci kwartał, zyski operacyjne wyniosły około 9,1 biliona KRW, a przychody 79 bilionów KRW.
Chociaż w porównaniu z niską bazą z zeszłego roku zysk wzrósł prawie ośmiokrotnie, instytucje pierwotnie przewidywały ponad 10 bilionów KRW, więc liczby nie spełniły oczekiwań kupujących.
Szef działu chipów, Jeon Young-hyun, rzadko publicznie przeprosił; kluczowym problemem była opóźniona dostawa wysokoprzepustowej pamięci HBM3E dla Nvidii, co spowodowało utratę złotego okresu wzrostu w wyścigu mocy obliczeniowej. 31 października Samsung opublikuje pełny raport finansowy, a prawdziwym punktem zainteresowania będzie, czy uda się go potwierdzić przez duże firmy. $三星Q3利润预增近8倍#Robinhood交易业务增长能否延续？ #Robinhood交易业务增长能否延续？ …Bardzo dobry artykuł, obecnie wyraźnie widać cechy wczesnej fazy rynku byka!
Obecnie sposób, w jaki $BTC uruchamia płynność, jest wyraźnie odwrotny do tego z poprzedniego trendu niedźwiedzia w centralnym segmencie.
W centralnym segmencie trendu niedźwiedzia szczyty są ciągle testowane, ale trend nie jest kontynuowany, co powoduje wyczyszczenie płynności na poprzednich szczytach.
W centralnym segmencie trendu byka dołki są ciągle testowane, ale trend nie jest kontynuowany, co powoduje wyczyszczenie płynności na poprzednich dołkach.
Wiele osób jest niedźwiedziami i shortuje BTC na tym poziomie, ale cena spada powoli, powoli, za każdym razem, gdy zbliża się do około 80 000 i wygląda na to, że przebije ten poziom, cena się wycofuje, co oznacza, że główni gracze na tym poziomie akumulują za pomocą zleceń limitowanych. Widać już pewne oznaki ożywienia
$ETH w końcu zaczął przynosić zyski
ale $BTC nadal jest na stracie
Czas na wzrost, bracie
Przestań ciągle zbierać żniwo
$DOOD, ta stopa finansowania jest naprawdę nienormalna
Citrus i Gouzhuang szykują się do akcji
Nie daj się oszukać
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 1. HBM to podstawa zysków, długoterminowe umowy na ilość
HBM4 nadal rośnie, a wieloletnie długoterminowe umowy (LTA) z dużymi klientami takimi jak Nvidia stanowią kluczową poduszkę bezpieczeństwa, umowy zawierają mechanizm dostosowywania cen, który zabezpiecza przed wahaniami na rynku spot, instytucje oczekują dalszego wzrostu udziału produktów o wysokiej wartości dodanej; zwykłe umowy DRAM i ceny spot rosną jednocześnie, co podwójnie napędza ASP, prognozy na trzeci kwartał zostały już podniesione, a w czwartym kwartale utrzymuje się oczekiwanie na silne zyski, marża operacyjna utrzymuje się na bardzo wysokim poziomie powyżej 70% .SOL｜około 100.81: podążając za odbiciem, wciąż nie wyszedł z osłabienia
SOL odbił się od około 99, osiągając maksymalnie 101.14, ale ostatnia pełna godzina zakończyła się na 100.82, nadal nie utrzymując się powyżej poprzedniego wskazanego obszaru oporu 100.8—101.1.
W górę: najpierw zobaczymy, czy utrzyma się powyżej 101.1, potem 101.5—102.1.
W dół: najpierw obserwujemy około 100.25, następnie 99.7—100. Jeśli ponownie spadnie poniżej 100, należy uważać na test 99.
Moje nastawienie: osłabienie w trakcie korekty. Powrót powyżej 100 to poprawa, ale zanim utrzyma się powyżej 101.1, nie można potwierdzić zmiany na silniejszą pozycję. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？Dziś BCH podąża za rynkiem, odradzając się, wskaźnik finansowania utrzymuje się na dodatnim poziomie, a głębokość kupujących przeważa. Uważam, że krótkoterminowy popyt na zakup wstępnie się ustabilizował, ale przestrzeń wzrostu zależy od wsparcia wolumenu. Obecna cena to 287,9, wzrost o 3,7% w ciągu 24 godzin, zbliżając się do dziennego maksimum 290,31, czterogodzinny dystans do maksimum to tylko 0,53%, struktura wzrostowa nie została naruszona; stosunek kupna do sprzedaży w pierwszych dziesięciu pozycjach księgi zleceń wynosi 1,73, wyraźna przewaga kupujących. Wskaźnik finansowania 0,009% wskazuje na umiarkowany, nieprzegrzany sentyment byków, pozycje denominowane w coinach wynoszą 84 tys., co pokazuje, że kapitał nadal uczestniczy w grze na rynku. Przy cofnięciu do 285,6 można wejść na lekką pozycję, stop loss na 282,3, cel na 293,7; jeśli nastąpi wybicie z wolumenem powyżej 290,31, zwiększyć pozycję, kontrolując ją do 20%, przy spadku poniżej stop loss zdecydowanie wyjść z rynku.
——To tylko moja osobista opinia, nie stanowi porady inwestycyjnej, życzę udanych transakcji.——
$BCH#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
$BCH Microsoft $MSFT opublikuje dziś 28 października po zamknięciu sesji wyniki finansowe, każdy ma inne punkty zainteresowania, Microsoft ma swoje charakterystyczne cechy
Priorytety punktów zainteresowania są mniej więcej takie:
1. Na pierwszym miejscu oczywiście wzrost Azure + prognozy na przyszłość
2. Następnie marża zysku, zwłaszcza marża brutto w chmurze, głównie weryfikacja, czy inwestycje w AI nie szkodzą rentowności
3. Potem nakłady inwestycyjne Capex, w tym roku szczególnie ważne
4. FCF wolne przepływy pieniężne, tak samo ważne jak punkt 3
Wiele innych firm skupia się na EPS, ale dla Microsoftu to nie jest problem, zawsze przekracza oczekiwania
Sporządziłem tabelę z ostatnich 3 lat, pokazującą, czy kluczowe czynniki w ich raportach przekroczyły oczekiwania + zachowanie ceny akcji pierwszego dnia po raporcie, umieściłem ją poniżej, powinna być czytelna (ps: ich rok fiskalny jest liczony inaczej, Q3 innych firm to ich Q1)
Na rynku amerykańskim istnieje zasada dotycząca obstawiania wyników finansowych: im bardziej rośnie kurs i im więcej jest wiadomości, tym rynek jest bardziej krytyczny, spełnienie oczekiwań lub ich lekkie przekroczenie może skutkować dużym spadkiem, Microsoft niedawno osiągnął historyczne maksimum, więc trudność gry znacznie wzrosła
Jednak pomijając obstawianie na jeden dzień, historyczne wyniki Microsoftu w październiku i listopadzie są całkiem dobre, w ciągu ostatnich 10 lat prawdopodobieństwo wzrostu między 31 października a 30 listopada wynosi 80%, 8 na 10 razy jest zysk, średnio +4,12%
Czekajmy zatem z niecierpliwością
#微软Azure增长43%，AI商业化能否提速？ $PI trzy sposoby, w jakie rynek go wycenia
$BTC jest wyceniany na podstawie rzadkości, płynności i jego potencjalnej roli jako rezerwowego aktywa kryptowalut. Przepływy instytucjonalne są ważne.
$ETH jest wyceniany na podstawie aktywności on-chain: stablecoiny, zdecentralizowane finanse, opłaty i kapitał ekosystemu.
$SOL ma narrację wzrostu: użytkownicy, transakcje, aplikacje i płynność muszą się rozwijać, aby wspierać wyższe wyceny.
Ten sam rynek, ale różne ramy. Cena jest wynikiem; przepływy kapitału i rzeczywista aktywność wymagają potwierdzenia. Znowu wybuchło. I znów ktoś wyskakuje, sprawnie krzycząc te dwa słowa: bezpieczna przystań. Kup to, kup tamto.📣
A potem? Rynek najpierw pyta nie czy się bać, ale skąd wziąć pieniądze.💸
Gdy konflikt się zaostrza, finanse najpierw się rozszerzają, podaż się kurczy, a zmienność rośnie. Tak zwana bezpieczna przystań to często tylko przejście z jednej dźwigni na inną.🎢
Pierwsza fala to emocje, druga to płynność. Kiedy widzisz „bezpieczną przystań” na ekranie, cena już sprzedała ci historię.🧾
Nie traktuj geopolityki jak wykresu świecowego, nie bierz sloganów za logikę. Prawdziwa bezpieczna przystań to nie gonienie za wzrostem jakiegoś kodu, lecz redukcja dźwigni, trzymanie gotówki i kontrola nad ręką.🧊
Nie jestem niedźwiedziem wobec konfliktu, jestem niedźwiedziem wobec uniwersalnej formuły „wojna zawsze podnosi ceny”. W każdej rundzie ktoś krzyczy, byś szukał bezpiecznej przystani, a ktoś inny płaci za emocje.💣➡️💳
Wojna to nie prezent, to rachunek; nie przycisk, to mgła.🌫️#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Wybory to tylko źródło zmienności, strefa kosztów to prawdziwa linia życia i śmierci dla BTC
Wybory śródokresowe często postrzegane są jako „nieuniknione zło” dla BTC. Patrząc na cztery przypadki: w latach 2010, 2014, 2018 i 2022 przed i po głosowaniu BTC zanotowało spadki odpowiednio o 72%, 65%, 52% i 27%; czwarty kwartał również często był słaby, w latach 2014, 2018 i 2022 odnotowano spadki o -16,7%, -42% i -14,75%. Zbliżający się 3 listopada wywołuje napięcie, co nie jest powodem do wstydu, ignorowanie ryzyka jest natomiast niebezpieczne.
Jednak w tym roku rytm jest inny. W przeszłości dołki bessy pojawiały się zwykle po wyborach, odpowiednio po 71, 38 i 13 dniach; w tym roku dołek nastąpił już 1 lipca na poziomie 57 850, czyli 125 dni przed dniem wyborów. Do 22 października cena wzrosła do 81 455, co oznacza odbicie o około 40% od dołka. Rynek wydaje się wcześniej osiągnąć „dołek wyborczy”.
Teraz należy bardziej zwrócić uwagę na koszty. Poziom około 73 000 jest bliski średniego kosztu zakupu krótkoterminowych posiadaczy; Strategy posiada 848 000 BTC ze średnim kosztem 75 446. Dwa punkty odniesienia nakładają się na zakres 73 000–75 000. Prawdziwe zagrożenie związane z wyborami to nie sam dzień głosowania, lecz możliwość zepchnięcia ceny do tej strefy kosztów w celu testu. Jeśli się utrzyma, logika rynku byka pozostaje; jeśli zostanie przełamana, to jest prawdziwy problem.
Ocena CoinDesk ma sens: osłabienie w średnim terminie wynika bardziej z cyklu samego rynku niż z wyborów. Wybory powodują zmienność, koszty decydują o życiu i śmierci. 3 listopada może nastąpić spadek, ale zakres 73 000–75 000 nie może zostać utracony. Moja strategia handlowa Bitcoin na 27 października.
Na wykresie H1 $BTC nadal oscyluje w obrębie formacji trójkąta zbieżnego, a zakres wahań stopniowo się kurczy, co wskazuje na konsolidację rynku i możliwe oczekiwanie na wiadomości, które zdecydują o jego dalszym kierunku.
Obecnie cena waha się w przedziale 79 500-80 500, a krótkoterminowy trend pozostaje spadkowy, ponieważ cena nadal tworzy niższe szczyty.
Moja strategia handlowa
Scenariusz 1: BTC może doświadczyć fałszywego odbicia wzrostowego, szybko przebijając zakres 81k-82k, a następnie cofnąć się i spaść do obszaru 78k7.
Scenariusz 2: Jeśli presja kupujących będzie nadal słabnąć, BTC może przebić dolną granicę formacji trójkąta i bez wyraźnego odbicia spaść bezpośrednio do obszaru 78k7.
To tylko moja osobista opinia, a nie porada inwestycyjna.
Jak myślicie, czy Bitcoin przed gwałtownym spadkiem cofnie się do obszaru 81k, aby oczyścić płynność? Dajcie znać, co myślicie!Nikt nie może zagwarantować, że zarobisz, chyba że jest oszustem, ale mogę ci powiedzieć, że według mnie GAAP zysku na akcję Google ma ponad 90% szans, że będzie poniżej 3 dolarów, ponieważ w trzecim kwartale cena akcji SpaceX spadła. #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Największy notowany na giełdzie nabywca Bitcoinów nagle przestał kupować.
Strategy kupował nieprzerwanie przez 5 tygodni, a w zeszłym tygodniu nie kupił ani jednego BTC.
Na dzień 25 października firma nadal posiada 848 517 Bitcoinów, w tym okresie nie dokonała ani zakupu, ani sprzedaży.
Co ważniejsze, przeznaczyła około 205 milionów dolarów na wykup własnych akcji uprzywilejowanych.
Jednocześnie MSCI rozważa zmianę zasad włączania do indeksu. Jeśli nowe zasady zostaną wprowadzone, Strategy może zostać wykluczony, a przyszłe finansowanie zakupu Bitcoinów może być utrudnione.
**Uważam, że prawdziwą kwestią wartą uwagi nie jest to, że Strategy wstrzymał zakupy na tydzień, lecz logika finansowania stojąca za tym ruchem.**
Strategy może ciągle kupować Bitcoiny w dużej mierze dzięki rynkom kapitałowym: emisji akcji, finansowaniu, a następnie zamianie środków na BTC.
Dopóki rynek jest skłonny przyznać mu premię wyceny, ten model może funkcjonować dalej.
Ale jeśli kwalifikacja do indeksu zostanie naruszona, koszty finansowania wzrosną lub inwestorzy przestaną płacić premię, ten model może napotkać na przeszkody.
Oczywiście, wstrzymanie zakupów na tydzień nie oznacza, że firma nie ma pieniędzy, ani nie świadczy o negatywnym nastawieniu do Bitcoina.
Jednak uważam, że **prawdziwym powodem do niepokoju nie jest chwilowe wstrzymanie zakupów przez dużego gracza, lecz to, że rynek zaczyna ponownie oceniać, czy firma będzie mogła kontynuować finansowanie.**
W końcu Bitcoiny można trzymać długoterminowo, ale kanały finansowania nie mogą być zawsze otwarte. Zajęty do północy, przeglądając rynek, najpierw odetchnąłem z ulgą, saldo BTC w biurze zmniejszyło się o 8166 sztuk w ciągu dnia, spadło do 2,490,600 sztuk, monety są przenoszone na zewnątrz, a nie gromadzone.
Ale jeśli spojrzeć na dłuższy okres, w ciągu 7 dni saldo biura wzrosło o 36,237 sztuk, jednodniowy odpływ w porównaniu z tygodniowym napływem, krótkoterminowo wygląda to bardziej na przesunięcie pozycji niż na ucieczkę, co mnie uspokoiło 😌.
Dziś wieczorem minął czas na amerykańskie dane, napięcie zostało rozładowane, nie będę zgadywał, gdzie dokładnie wypadły, trafienie to szczęście, pomyłka to załamanie nerwowe.
Dwa europejskie badania jednocześnie zaostrzyły ton, po stronie firm odsetek zgłaszających trudności z uzyskaniem kredytu wzrósł do 7%, a po stronie banków netto popyt na kredyty hipoteczne spadł o 27%, znacznie bardziej niż oczekiwane 12%, przed czwartkową decyzją europejski rynek kredytowy jest już napięty.
Tabela kosztów kapitału jest również interesująca, ważony koszt BTC wynosi 0,0097%, ETH tylko 0,0059%, byki płacą więcej za BTC, ale na rynku nie widać, by BTC było silniejsze, wydano pieniądze, ale nie poszła za tym siła, co jest zabawne.
W opcjach pozycje długie stanowią 59,34%, a w obrotach tylko 52,85%, pozycje są bardziej optymistyczne niż obroty, wszyscy są twardzi słowami, ale trzymają coś w zanadrzu, co uważam za dobrą rzecz.
Na rynku trzy główne kryptowaluty nadal oscylują wokół kluczowych poziomów, ZEC rośnie wbrew trendowi, nie spieszy mi się z wyciąganiem wniosków, po prostu obserwuję, w dniach, gdy monety są przenoszone na zewnątrz, spokój ducha jest ważniejszy niż szybkie działanie, i tak tej fali nie ścigam 😌.ETF jest obecnie tylko w fazie aplikacji, jeszcze nie zatwierdzony. Canary Capital złożył w kwietniu tego roku dokument S-1 dotyczący spot ETF na PEPE, a na początku października dokonał korekty, ale SEC jeszcze nie zatwierdziła, a data debiutu na giełdzie jest niepewna. Dlatego twierdzenie, że "Sun wcześniej wiedział, że ETF zostanie zatwierdzony", nie ma obecnie żadnych dowodów. $PEPE $BTC $ETH Sun rzeczywiście kupuje. Według danych Arkham, powiązane portfele Sun Yurena wypłaciły z Poloniex 11,85 biliona PEPE 17 i 26 października, obecnie posiadając blisko 3% całkowitej podaży, prawdopodobnie jest największym indywidualnym posiadaczem. On kupuje, ale działania Suna zawsze są mieczem obosiecznym, wielu, którzy za nim podążali, zostało stratnych. Ruchy wielorybów nie są jednolite. Rzeczywiście, dane on-chain pokazują, że niektóre duże portfele akumulują, ale są też wieloryby sprzedające ze stratą, wymieniając na ETH. Podaż jest silnie skoncentrowana w rękach niewielu adresów, 77%-90% podaży znajduje się w dużych portfelach, co oznacza, że niewielka liczba osób może kontrolować rynek. Ten wzrost jest w dużej mierze napędzany emocjami. PEPE 24 października wzrósł o 14% w ciągu jednego dnia, a tygodniowy wzrost wyniósł 23%, ale nie ma żadnego wyraźnego katalizatora fundamentalnego. Stawki finansowania na rynku instrumentów pochodnych są bliskie zeru lub lekko ujemne, co wskazuje, że byki nie są naprawdę skłonne płacić premii za pozycje, a wzrost jest napędzany głównie krótkoterminowym lewarem. Moja opinia: PEPE to teraz czysta gra emocjonalna, aplikacja ETF to tylko narracja Największym problemem ENS kilka lat temu było to, że ktoś masowo rejestrował domeny do wysyłania śmieciowych tokenów, a oficjalni mogli tylko rozstrzygać spory jeden po drugim.
Teraz kierunek się odwrócił. V2 pozwala pojedynczej domenie działać jako niezależny rejestr, a społeczność i instytucje same ustalają zasady emisji subdomen — jedna domena główna to zestaw przestrzeni nazw plus uruchamiacz tokenów. Kto kontroluje domenę główną, ten może tworzyć nieskończoną liczbę subdomen, zabierając też „wiarygodny wygląd nazwy” 😏
Oficjalnie w kwestii istniejących domen jest bardzo uprzejmie: obecne domeny .eth nadal działają, nie trzeba ich ponownie rejestrować, aktualizacja jest dobrowolna. 36 milionów domen i ponad 600 aplikacji — te liczby nadal będą podawane; ale kto naprawdę przejdzie na V2? Najprawdopodobniej będą to nowe nazwy, a nie te 36 milionów starych domen.
$BTC
$ETH
$ENS Zysk operacyjny Samsunga za trzeci kwartał wzrósł prawie 8-krotnie, co jest naprawdę imponującą liczbą. Jednak zanim pojawi się pełny raport finansowy, najbardziej chcę powstrzymać się od bezpośredniego utożsamiania tego z „HBM już całkowicie wygrał”.
Samsung to grupa z wieloma działami biznesowymi. Pamięć, produkcja układów scalonych, telefony – każdy z tych segmentów ma różne potrzeby i koszty. Znaczny wzrost zysku grupy może świadczyć o silnych wynikach ogólnych, ale niekoniecznie potwierdza sukces każdej linii biznesowej.
Szczególnie wzrost cen pamięci może mieć różne znaczenie w różnych działach. Strona podażowa korzysta z wyższych cen, ale produkty końcowe muszą uwzględniać koszty komponentów. Transakcje wewnętrzne muszą być konsolidowane i kompensowane, więc nie można po prostu sumować korzyści z poszczególnych działów.
Dlatego tym razem chcę zobaczyć, które działy głównie przyczyniły się do zysku i które nadal wymagają inwestycji.
Jeśli zysk z pamięci rośnie, a inne działy również się poprawiają, rynek będzie miał pełniejszy obraz wzrostu; jeśli zysk jest skoncentrowany w jednym obszarze, warto zapytać, jak długo ta koniunktura może się utrzymać.
Tak duży wzrost rok do roku nieuchronnie wywołuje impuls „jeśli nie kupisz teraz, będzie za późno”. Również uważam, że wyniki są imponujące, ale prognoza wyników już ujawniła ogólny obraz. Wartość pełnego raportu polega na tym, by zobaczyć, jak wypadły poszczególne działy. Nadchodzące różnice w oczekiwaniach mogą właśnie tam się ukrywać.
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓 $ZEC Duży Bitcoin i drugi Bitcoin, przez te trzy dni były wahania, dzienne maksima spadają z dnia na dzień. Bądźcie ostrożni, zwracajcie uwagę na ryzyko, przed czwartkowym ogłoszeniem decyzji dotyczącej stóp procentowych nie warto zajmować dużych pozycji z wysoką dźwignią. Wytrzymajcie, lepiej być bez pozycji. Nie patrzcie na wykresy minutowe czy godzinowe, łatwo się pomylić. ZEC znowu robi niezależny ruch, rośnie trzy dni z rzędu, ale: trzeba być ostrożnym, bo dokupowanie na wzrostach jest bardzo ryzykowne, ponieważ fakt jest taki: nawet szczyt z 12-tego na poziomie 1348 i bliższy szczyt z 22-go na poziomie 1368 nie zostały przebite. Nadal istnieje możliwość nagłego odwrócenia i spadku. Czy ZEC naprawdę może całkowicie ignorować wpływ dużego i drugiego Bitcoina? Myślę, że to trudne... powyższe【Pharaoh patrzy na rynek】
Jak fundusze ETF, tak jak faraon rysujący mapę na pustyni, zmieniają się codziennie — czy ten popyt na zakup naprawdę może się ustabilizować?
Faraon mówi wprost, nie licz na to, że utrzyma się stabilnie i bez problemów, obecne fundusze ETF to „trawa na wietrze”, wiejący wiatr decyduje, gdzie się pochylą.
Najpierw spójrzmy, jak bardzo dane są niestabilne. W zeszłym tygodniu netto napływ funduszy do amerykańskiego spotowego ETF na bitcoina wyniósł około 246 milionów dolarów, a sam BlackRock IBIT przyciągnął 373 miliony. Ale nie zapominajmy, że w pierwszym tygodniu października wypłynęło prawie 680 milionów, co było najgorszym wynikiem od sierpnia. 7 października w jeden dzień wypłynęło 485 milionów, co jest największym jednodniowym odpływem od trzech i pół miesiąca. Pieniądze wpływają szybko, ale uciekają jeszcze szybciej, głównie z nastawieniem „zarobić i wyjść”.
Po pierwsze, nad nami wisi jeszcze makroekonomiczny miecz. Rentowność 10-letnich obligacji USA utrzymuje się powyżej 5,2%, bezpieczne zyski są bardzo atrakcyjne, więc kapitał nie chce długo przebywać w aktywach ryzykownych.
Po drugie, FOMC jest tuż za rogiem. Posiedzenie 28-29 października, choć prawdopodobieństwo przerwy w podwyżkach stóp sięga 85%, to kto odważy się obstawiać mocno przed spotkaniem? Wszyscy czekają na ostateczne decyzje.
Po trzecie, na górze jest zbyt dużo zablokowanych pozycji. Bitcoin zgromadził dużo wcześniejszych pozycji wokół 81000, nikt nie podtrzymuje wzrostu, więc cena naturalnie spada.
Co to oznacza dla bitcoina? Popyt z ETF to „podpora”, a nie „silnik”. Może zapobiec głębokim spadkom, ale czy cena poleci w górę, zależy od tego, kiedy rentowność obligacji USA spadnie i czy FOMC zaskoczy gołębio. $BTC $ETH #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Termometr zijin: 21 października zwrot ETF, ale „utrzymanie” jest trudniejsze niż „odwrócenie”
Dane ETF wykazały godną odnotowania zmianę: netto napływ BTC około 40,8 mln USD, netto napływ ETH około 29,4 mln USD, a SOL również przeszedł z niewielkiego odpływu do napływu. Kilka dni temu jeszcze wszyscy się wycofywali, teraz trzy główne kryptowaluty jednocześnie odwróciły trend.
Jednak jednodniowy zwrot należy rozpatrywać w dłuższym okresie. ETH w ciągu ostatnich 30 dni nadal znajduje się w stanie netto odpływu, podobnie jak SOL, który na przestrzeni 30 dni nie został całkowicie naprawiony. BTC w ciągu ostatnich 7 dni odnotował skumulowany napływ ETF około 513 mln USD, co wskazuje na marginalną poprawę absorpcji kapitału, ale czy to utworzy trend, zależy od tego, czy będzie kontynuowany.
Poziomy odniesienia na wykresie:
$BTC: około 84500, powyżej 85000 to obszar wielokrotnie testowany ostatnio, 86000 to kolejny punkt obserwacyjny; poniżej wsparcie najpierw przy około 84000.
$ETH: około 2507, poziom 2500 to krótkoterminowa granica między bykami a niedźwiedziami.
$SOL: około 108,4, jeśli przebicie 110 nie powiedzie się, krótkoterminowe fundusze podążające za wzrostem mogą napotkać korektę.
Przed ogłoszeniem wyników zijin zwykle woli obserwować. Obecnie ważniejsze jest śledzenie ciągłości napływów ETF, a nie pojedynczych dziennych wartości.
Interakcja: Która kryptowaluta, BTC czy ETH, według Ciebie ma silniejszą ciągłość tego zwrotu? Podyskutuj w komentarzach.
To tylko zapis sytuacji na rynku, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $NEAR NEAR na rynku ta grupa krótkich pozycji jest bliska zawieszenia na ścianie.
W kontraktach jest 130 milionów dolarów krótkich pozycji, a strata księgowa już prawie sięgnęła 10 milionów dolarów. Czasami najlepszą siłą napędową wzrostu jest grupa ludzi, która jest przekonana, że cena musi spaść. Byki wcale nie muszą się wysilać, wystarczy, że rynek lekko przebije się w górę, a seria automatycznych likwidacji krótkich pozycji tej grupy wypchnie cenę w górę.
#NEAR
$NEAR
👇$AKE oszalał? Te kilka dni konsolidacji było tylko dla tego?$FIL Koniec odblokowania to nie odwrócenie trendu, to tylko zamiana jawnej presji sprzedaży na próżnię popytu. Dzienne rzeczywiste przychody z przechowywania to tylko 4 dolary, w porównaniu do wyceny liczonej w miliardach, czym ta sytuacja ma być podtrzymana? Stosunek byków do niedźwiedzi sięga 190, ponad 2 miliony pozycji lewarowanych jest skupionych po jednej stronie, trudno, żeby manipulujący rynkiem nie zrzucili ceny w dół. Punkty wysokie i niskie codziennie przesuwają się w dół, po przebiciu dolnej granicy zakresu nie było nawet porządnego odbicia, wszystko poniżej linii to tylko fałszywe sygnały.
#FIL
$FIL
👇SoFi ta fala wyników finansowych jest naprawdę imponująca — wczoraj w poście było +4,8% przed otwarciem, dziś na giełdzie OKX xSOFI od razu 16,59, +15,13%, w ciągu 24h z 14,38 do 16,68, trzymając się szczytów; akcje SOFI w trakcie sesji 16,57, +14,56%, co jest największym jednodniowym wzrostem od 3 sierpnia.
Co jest napędem? Przychody za Q3 przewyższyły oczekiwania, skorygowany EBITDA jest o ponad 40 milionów dolarów wyższy niż prognozy rynku, firma podniosła też prognozę przychodów na cały rok — każdy punkt raportu finansowego obala niedźwiedzie, fintech (bankowość cyfrowa plus kredyty) został ponownie wyceniony przez rynek; OKX xSOFI podąża za akcjami w trakcie sesji, różnica cen jest mniejsza niż 1%.
Moja ocena: to prawdziwy ruch napędzany wynikami, a nie spekulacja — przekroczenie prognoz przychodów i podniesienie prognozy to twardy katalizator; ale trzy dni z rzędu wzrostów (+9%, +14%, +15%) rozgrzały sentyment, obrót w trakcie sesji 7,19% wskazuje na nasilającą się grę, osoby podążające za trendem muszą uważać na scenariusz wysokiego otwarcia i spadku.
Obserwuj sygnały: czy 16,68 (24h maksimum) zostanie przełamane przy zwiększonym wolumenie; czy akcje utrzymają się powyżej 16,65 w trakcie sesji, wtedy sentyment pozostanie; najważniejsze jest, czy zamknięcie utrzyma się powyżej 16 — w przypadku raportów finansowych najgorsze jest otwarcie z luką w dół następnego dnia, które zniweluje lukę wzrostową.
#SoFi #xSOFI #美股代币
To nie jest porada inwestycyjna, DYORTrump nawołuje do kupna kryptowalut, a Fed chłodno podnosi stopy procentowe: zgadnij, komu wierzą inwestorzy detaliczni?
Bracia, ten scenariusz jest naprawdę niesamowity.
Z jednej strony Biały Dom bada możliwość zakupu Bitcoinów za fundusze federalne, a rozporządzenie dotyczące strategicznych rezerw jest jeszcze gorące;
Z drugiej strony, prezes Fedu powołany osobiście przez Trumpa, Powell, we wrześniu podniósł stopy o 25 punktów bazowych, co tak zdenerwowało Trumpa, że w wywiadzie dla "Time" powiedział: „Gdybym to ja był na ich miejscu, zagłosowałbym przeciw”.
Czy to nazywasz „America First”? To jest walka między lewą a prawą ręką.
Ale rynek najpierw uwierzył Trumpowi. Gdy powiedział „rozmawialiśmy o zakupie Bitcoina”, BTC wzrósł z 65 000 do 70 000; gdy powiedział „przed wyborami nie zaatakujemy Iranu”, BTC odbił do 81 000.
Ale spójrz uważnie, wszystkie te słowa to „omówione”, „w planach”, „w trakcie realizacji” — żadna z nich nie została faktycznie wdrożona. Prawdopodobieństwo uchwalenia ustawy zostało przez Galaxy Digital obniżone z 30% do 10%, a Polymarket ocenia je na 17%-19%.
Rynek handluje tym, co mówi Trump, ale Fed handluje tym, czy inflacja nadal istnieje.
Raport Fedu z Nowego Jorku bezpośrednio temu przeczy: 2,9 punktu procentowego inflacji towarów w lutym 2026 roku to efekt ceł; we wrześniu CPI wzrósł o 3,7% rok do roku, a ceny paliw skoczyły o 74% rok do roku.
Dlatego w ciągu ostatnich 24 godzin na całym rynku doszło do likwidacji pozycji o wartości 544 milionów dolarów, z czego 461 milionów to pozycje długie — i to wcale nie jest niesprawiedliwe.
Inwestorzy detaliczni uwierzyli w „rynki Trumpa” i poszli na długie pozycje, a Fed polał ich zimną wodą podwyżek stóp, co spowodowało natychmiastową śmierć dźwigni finansowej.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Nie#闪迪存储业务高增长能否延续？ Starych, 29 października czeka nas kolejna ciężka bitwa, SanDisk ma opublikować najnowszy kwartalny raport finansowy.
Obecne oczekiwania to przychody na poziomie od 10,3 do 10,8 miliarda dolarów, a pewność opiera się na popycie z centrów danych AI i wzroście cen pamięci NAND. Wygląda to naprawdę imponująco, ale kryje się tu duża pułapka.
Rynek teraz wcale nie boi się słabych wyników, boi się, że wyniki będą dobre, ale prognozy nie będą wystarczająco spektakularne. Ostatnio raporty Micron i Western Digital były dobre, a ich akcje i tak zostały mocno zmasakrowane. Bo oczekiwania były zbyt wygórowane, a jeśli nie możesz dalej przekraczać oczekiwań, kapitał natychmiast ucieka.
Tym razem patrząc na SanDisk, nie skupiaj się tylko na przychodach, ważne są dwie rzeczy. Po pierwsze marża brutto, czy korzyści z podwyżek cen NAND faktycznie przekładają się na realny zysk. Po drugie prognoza na kolejny kwartał, czy zarząd ma pewność co do utrzymania popytu i wzrostu cen w przyszłym roku.
Ta sprawa ma bezpośredni wpływ na naszą dużą monetę. Pamięć i chipy są wskaźnikiem nastrojów ryzyka na globalnym rynku technologii. Jeśli SanDisk zawiedzie w raporcie, cały łańcuch sprzętu AI będzie się trząść, a duża moneta na poziomie 80 tysięcy na pewno nie ucieknie i jeszcze spadnie. Z drugiej strony, jeśli wyniki będą rewelacyjne, to znaczy, że AI nadal szaleńczo przyciąga kapitał, ale duża moneta na tym nie skorzysta, bo pieniądze idą na budowę centrów danych. $SNDK $SKHYNIX $BTC Wieczorem 27 października kupiłem na OKX 0,602324 xSNDK po średniej cenie 1299,3 USDT, faktyczna transakcja wyniosła około 781,34 U. Zrzut ekranu z zamówienia jest załączony poniżej, zainteresowani mogą porównać. Najpierw kilka słów o przemyśleniach przed raportem finansowym. SanDisk opublikuje nowy kwartalny raport po zamknięciu amerykańskiego rynku 29 października. W poprzednim kwartale przychody wyniosły 8,965 miliarda USD, co oznacza wzrost o 51% kwartał do kwartału, a prognoza przychodów na ten kwartał to od 10,3 do 10,8 miliarda USD. Jestem dość optymistycznie nastawiony do ich działalności w zakresie pamięci masowej, głównie dlatego, że popyt na centra danych AI nadal rośnie, a także ze względu na ceny NAND i rozwój biznesu SSD klasy korporacyjnej, co uważam za solidne wsparcie. Po publikacji wyników będę przede wszystkim obserwować trzy kwestie: czy przychody przekroczą prognozy, czy marża brutto utrzyma się na wysokim poziomie oraz czy prognozy na kolejny kwartał zostaną podniesione. Trzeba też pamiętać o ryzyku, że jeśli rynek wcześniej wyceni pozytywne informacje, nawet dobre wyniki mogą spowodować, że cena akcji otworzy się wysoko, a potem spadnie – mam tego świadomość. Co do powodu zakupu teraz, to jest to mała pozycja testowa przed raportem, a nie duże postawienie na wyniki. Wybór xSNDK wynika głównie z chęci udziału w ruchu na rynku pamięci masowej związanym z raportem, jednocześnie kontrolując pozycję w granicach, które mogę zaakceptować. Jeśli raport będzie lepszy od oczekiwań i cena akcji się ustabilizuje, rozważę zwiększenie pozycji; jeśli pojawi się pozytywna informacja, ale cena spadnie przy dużym wolumenie, będę musiał to ponownie ocenić. Ostatecznie handel to nie tylko zgadywanie wyników raportu, by zarobić, wejście na rynek jest为什么大家这么关注后面的议息会议，实际上利息基本上牵动上面整个市场的波动。就拿加息为例，事实上债市和利息基本挂钩，一般利息高了债的收益率会同步上调锚定。 原因在于如果出现收益率利率脱锚，那么时常会出现大量的套利行为，从银行借钱买债，那这种情况会使得经济雪上加霜。不是银行的初衷，当然有时候债市也会倒逼央行对利率调控。 那么加息同样会使得全球资本流入，以美国为例，美联储加息，美国的资产具备吸引力，全球货币会在汇市结算为美元在美国进行存储吃利息等行为，会强逼美元汇率上升，加强美元价值。 那么加息也会抽干美国本土股市流动性以及黄金流动性，包括$BTC 。都说股债跷跷板，这就是原因，加息使得美国本土企业融资困难，市场对企业的预期利润持悲观态度，则本土股市萧条。 另外黄金和$BTC 是全球市场，资本结算为美元去购买风险更低的债或者存入美联储，那么进一步抽干这两个市场流动性。 基本上上面是一个比较浅的理解，字数有限制，就先写到这。 #本周将公布10月FOMC利率决议 Strategia po raz pierwszy od pięciu tygodni przestaje działać, FOMC rozpoczyna się dzisiaj
Dwa stabilne marginalne zakupy zatrzymały się jednocześnie przed decyzją: Strategia nie dokonywała żadnych transakcji od 19 do 25 października, zamiast tego wydała około 205 milionów dolarów na wykup akcji uprzywilejowanych; amerykański ETF spot zanotował odpływ około 770 milionów dolarów w ciągu dwóch dni, cena utrzymuje się poniżej 80 000 czekając na kierunek.
$BTC około 79 600, w trakcie sesji chwilowo powrócił powyżej 80 000, po czym spadł. Jednodniowy napływ netto do ETF wyniósł 110 milionów dolarów, ale cały pochodził od BlackRock IBIT, pozostałe produkty nie odnotowały przepływów. Poziomy 79 400–79 600 były wielokrotnie podtrzymywane, 80 500–80 800 stanowią opór od góry. Zatrzymanie Strategii jest ważniejsze niż odpływ z ETF, ponieważ jest to sygnał zakupowy na poziomie tygodniowym.
$ETH około 2 305. Jednodniowy odpływ netto z ETF wyniósł 88,58 miliona dolarów, BlackRock ETHA odpowiada za 104,7 miliona, ustanawiając rekord odpływu dla tego produktu. Poziom 2 300 był wielokrotnie testowany, brak sygnału zatrzymania spadku ze strony kapitału.
$SOL około 99,9, spadł poniżej 100. Jednodniowy odpływ netto z ETF wyniósł 8,23 miliona dolarów, na łańcuchu odnotowano transfer około 49 milionów dolarów SOL na giełdę.
Podsumowując: przed rozpoczęciem FOMC Strategia przestaje działać, ETF utrzymuje się tylko dzięki jednej firmie, SOL spada poniżej okrągłej wartości. Wszystkie trzy kryptowaluty czekają na to samo: kto pierwszy wróci po decyzji.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 60 000 osób otrzymało zaproszenie do dobrowolnego odejścia, Microsoft jednocześnie inwestuje 175 mld USD w AI
W poniedziałek Microsoft otworzył możliwość dobrowolnego odejścia dla około 60 000 pracowników, co stanowi 27% z 223 000 pracowników na całym świecie.
Obejmuje to USA, Kanadę, Wielką Brytanię i Indie, w tym zespoły Copilot, Windows i Xbox, ale nie centra danych ani sprzedaż.
Decyzja musi zapaść do początku grudnia, odejścia nastąpią do końca roku, firma nie podała szacunkowej liczby odejść.
To nie jest pierwsza redukcja w tym roku: wiosną program emerytalny kwalifikował około 8 750 osób, ponad 30% z nich skorzystało, a w lipcu zwolniono kolejnych 4 800.
Jednocześnie Microsoft planuje wydać 175 mld USD na infrastrukturę AI w tym roku, a wydatki kapitałowe w jednym kwartale przekraczają 50 mld USD.
Oszczędności na pracownikach są przekierowywane na zakup kart.
Jutro po zamknięciu rynku zostaną opublikowane wyniki finansowe, oczekiwany zysk na akcję to 4,71 USD, przychody 90,6 mld USD, prognoza wzrostu Azure to 45%.
Moim zdaniem: koszty AI w końcu będą równoważone przez redukcję zatrudnienia, redukcja nie jest negatywnym sygnałem, to deklaracja kosztów, obserwuj, nie śpiesz się.
Poziom krytyczny: Azure poniżej 45% lub dalszy wzrost prognozy wydatków kapitałowych.
Po której stronie stoisz?
A: redukcja dla ochrony zysków, wzrost po wynikach B: niekontrolowane wydatki, najpierw zobacz 486 USD
$MSFT $GOOGL $AMZN
#Microsoft #wyniki_finansoweRynek jest tak spokojny, że aż nierealny, BTC oscyluje między 79,800 a 79,330, najwyżej sięgnął 80,291, po czym znowu spadł, jakby niepewnie testując drzwi, ale nie chcąc ich otworzyć. Widząc tę linię poziomą, czy chciałbyś dokupić, czy raczej się wycofać? W ciągu ostatnich 24 godzin spadł od 0,54% do 0,76%, a w ujęciu miesięcznym około 5%, notując trzy tygodnie z rzędu spadków. Indeks strachu i chciwości spadł z 50 do 48, co wskazuje na lekko negatywne nastroje, emocje nie załamały się, ale wyraźnie się kurczą. To, co naprawdę mnie zatrzymuje, to rynek instrumentów pochodnych: w ciągu 24 godzin zlikwidowano pozycje o wartości około 135 milionów dolarów, z czego 91,74 miliona to pozycje długie. Dźwigniowi byki wycofali się świadomie przed FOMC, to nie panika, raczej wcześniejsze pozbycie się słabych punktów. Rynek teraz nie handluje pytaniem "czy podniosą stopy procentowe", ale "czy będą zmuszeni do działania w grudniu". Prawdopodobieństwo braku zmian w tym posiedzeniu wynosi od 90,6% do 91%, jest to niemal w pełni uwzględnione, więc prawdziwa zmienna kryje się w około 80% oczekiwaniu na podwyżkę w grudniu. Innymi słowy, samo posiedzenie może nie przynieść niespodzianek, ale jeśli ton i wykres punktowy będą nieco jastrzębie, to najpierw uderzy to w tych, którzy jeszcze nie zamknęli swoich długich pozycji. Scenariusz byczy też jest możliwy: po wyczyszczeniu dźwigni długich pozycji struktura pozycji staje się lżejsza, jeśli decyzja będzie łagodna, ryzyko wyciskania przeniesie się na niedźwiedzie, BTC może ponownie przetestować poziom powyżej 80,291, a nastroje w ETH i altcoinach szybciej się poprawią, a gdy apetyt na ryzyko wzrośnie, kapitał chętniej wróci do aktywów o wysokim beta. Jednak niewidocznym ryzykiem jest, że Raport finansowy $SOFI spowodował wzrost o 15%, ale cena akcji to tylko połowa rocznego maksimum.
Liczba członków i przychody rosną, a prognozy na przyszły rok są wyższe niż oczekiwania rynku, więc ten wzrost rozumiem.
Bardziej interesuje mnie jednak pozycja dotycząca przychodów z kryptowalut.
Na papierze to 160 milionów dolarów kwartalnie, ale po odliczeniu kosztów zostaje tylko 1,6 miliona.
Mówiąc wprost, to tylko pośrednictwo w zakupie kryptowalut dla użytkowników, pieniądze praktycznie nie trafiają do nich.
Więc nie traktuj tego jako akcji kryptowalutowych do spekulacji, ich zyski pochodzą głównie z udzielania pożyczek.
Za to liczba osób zakładających konta kryptowalutowe w kwartale znacznie wzrosła, detaliczni inwestorzy zdają się wracać.
Nie mam ich akcji, nie zamierzam kupować.
Jeśli dzisiejsza świeca wzrostowa utrzyma poziom 15,5, to będzie oznaczało konsolidację, jeśli spadnie poniżej 14, to potraktuję to jako jednodniową wycieczkę.
Co najpierw sprawdzasz w raporcie finansowym, przychody czy drobny druk?
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报W całym ubiegłym tygodniu największy na świecie korporacyjny posiadacz kryptowalut nie kupił ani jednego bitcoina: od 19 do 25 października zero zakupów, zero sprzedaży, pięć kolejnych tygodni bez zwiększania pozycji. W tym samym tygodniu wydał 204,9 mln USD na wykup 2,068 mln akcji uprzywilejowanych, a gotówka w dolarach na koncie spadła z 447,3 mln do 242,4 mln. Cena jednocześnie spadła poniżej 80 000, najniżej do około 79 500. Ten dokument złożony do regulatora mówi to wprost — pieniądze muszą iść tam, gdzie są pilniejsze potrzeby, a tym miejscem nie jest bitcoin. Większość widzi tylko „brak jednego kupującego”, ja widzę zmianę przeznaczenia amunicji. Ma na ręku 848 517 bitcoinów, o łącznym koszcie 64,02 mld, średnia cena 75 446, czyli mniej niż 6% od obecnej ceny — jeśli spadnie dalej, sam stanie się pod kreską. W ostatnich latach przy każdej panice był jedyną stroną, która nadal składała oferty; teraz ta strona zaczyna się ratować, algorytm dna się zmienia. Historia jest jasna: w listopadzie 2021, gdy rynek osiągnął szczyt, pierwsze co się załamało, to nie cena, lecz premia akcji względem posiadanych bitcoinów, a gdy premia zniknęła, maszyna kupująca automatycznie się zatrzymała. Tym razem jeszcze do tego nie doszło, ale kierunek jest ten sam. Jest szczegół, o którym prawie nikt nie wspomina. Twórca indeksu 11 listopada opublikował listę firm, które będą dotknięte, a od 30 listopada zacznie obowiązywać zasada: firmy, których bilans jest zdominowany przez pojedynczy aktyw, stracą kwalifikację do indeksu. To oznacza w praktyce — albo zbierają pieniądze, by udowodnić, że nie tylko gromadzą bitcoiny, albo będą zmuszone do pasywnej sprzedaży, by utrzymać miejsce w indeksie. Polegając na pasywności#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Ponad oczekiwania: Tak
Stopniowy wzrost produkcji HBM4, wzrost cen kontraktów spot DRAM/NAND, ciągły wzrost udziału pamięci AI o wysokiej wartości dodanej, wiele domów maklerskich podnosi cele zysków. Ryzyko polega na tym, że oczekiwania rynkowe są już w pełni uwzględnione, nawet jeśli zyski zostaną osiągnięte, jeśli wysyłki HBM i wytyczne ASP na Q4 nie spełnią oczekiwań, łatwo może dojść do realizacji zysków i spadku cen, dodatkową niespodzianką jest plan specjalnej dywidendy.📉BTC wraca do 80 000? Nie śpiesz się z otwieraniem szampana, ale trumna niedźwiedzi została już przybita!
Bracia, BTC teraz waha się powyżej 80 000. Wygląda stabilnie? Wiesz, ile osób wczoraj w nocy wyprzedawało, gdy spadł do 79 330?
Ale nie widzisz, że w ciągu ostatnich 12 godzin likwidacje niedźwiedzi stanowiły już 58%, wyprzedzając byki. W ciągu ostatnich 4 godzin niedźwiedzie straciły 9,36 mln, a byki tylko 6,13 mln.
Cena rośnie, niedźwiedzie krwawią, czy ten scenariusz nie wydaje się znajomy?
Spójrz też na rynek pozagiełdowy, prawdziwe pieniądze wracają. W zeszłym tygodniu netto napływ do ETF na BTC wyniósł 442 mln USD, odwracając dwutygodniowy odpływ.
Rezerwy bitcoina na giełdach są na wieloletnich minimach, coraz mniej tokenów do sprzedania. Czym niedźwiedzie mają dalej zrzucać ceny? Słowami?
Ale nie daj się ponieść emocjom. Poziom 80 000 to nie żelazne dno, to linia przeciągania liny.
Na górze 81 800 to 50-dniowa średnia krocząca, a 84 120 to prawdziwy opór.
FOMC jest dziś wieczorem, zanim stary Wash otworzy usta, nikt nie wie, co powie. Sytuacja z podwójnym wybuchem byków i niedźwiedzi, gonienie za wzrostami to proszenie się o stratę.
Moje podejście jest jasne: nie gonimy za spadkami, ale też nie ślepo za wzrostami.
Od 79 300 do 81 800 to górna i dolna granica maszynki do mięsa. Niedźwiedzie już trochę się położyły, ale prawdziwy kierunek będzie ważny dopiero po stabilnym wybiciu powyżej 81 800. OKB to czysty bezużyteczny śmieć. Całkowita podaż zablokowana na poziomie 21 milionów brzmi imponująco, ale w rzeczywistości to tylko dekoracja — nikt tego nie używa, nikt nie blokuje, nikt nie spala, blokada jest bezcelowa. Te 30 milionów TVL w X Layer to w kręgu L2 nic nie znacząca kwota, inni mają roczny wolumen transakcji wyższy niż to, co oni mają na ziewanie.
Exchange OS jest reklamowany jak następna generacja infrastruktury finansowej, a co z tego? Publiczne testy to zbieranie punktów jak u uczniów w podstawówce. Prawdziwa płynność? Nie istnieje. Narracja o RWA jest głośna, ale tokenizacja akcji to tak mała skala, że nawet nie stanowi ułamka. Mówią o zgodności od ponad dekady, a efekt? Żadnej porządnej licencji nawet nie widzieli.
Co jest najbardziej obrzydliwe? Sama giełda OKX zarabia krocie, ma pełną głębokość instrumentów pochodnych, liczba użytkowników jest ogromna, ale posiadacze OKB nie dostają ani kawałka mięsa. Pieniądze idą prosto do kieszeni firmy, a posiadacze tokenów tylko patrzą bezradnie, jak idioci czekając na "przyszłe uwolnienie wartości". Przyszłość? Przyszłość to twój stary.
Ten "stabilny" trik Xu Mingxing jest tak stabilny, że kapitalizacja OKB nawet nie sięga ułamka BNB. Tokeny innych giełd rosną, a OKB udaje martwego, jak roślinka.Głównym punktem raportu finansowego MSTR (dawniej MicroStrategy) nie są przychody z działalności programistycznej, lecz księgowe wahania wynikające z posiadania bitcoina. Cena akcji jest ściśle powiązana z ceną BTC, a zyski i straty w raporcie wynikają głównie z niezrealizowanych zysków i strat z aktywów kryptowalutowych.
Główna działalność programistyczna generuje stabilny przepływ gotówki, ale logika wyceny rynkowej dawno już przekształciła się w pozycję lewarowaną na bitcoinie. Jeśli nastroje wokół BTC się poprawią, kapitał będzie najpierw grał na elastyczność MSTR; w przeciwnym razie presja na odpisy szybko obniży cenę akcji.
To obstawianie na zysk jest w istocie zakładem na poprawę nastrojów BTC w pierwszym pełnym dniu handlowym po raporcie, przy czym wysoka elastyczność oznacza również skoncentrowane ryzyko na zmienności ceny monety. Wieloryb z pozycją długą wartą 400 milionów dolarów jest tylko 30 dolarów od likwidacji! Duzi gracze się wycofują, drobni inwestorzy jeszcze trzymają
BTC dziś waha się między 79 400 a 80 800 dolarów, kończąc dzień na 79 841 dolarach, poziom 80 000 został zdobyty i utracony; ETH jest jeszcze słabszy, utrzymuje się na 2 312 dolarach, niechętnie rośnie, ale najszybciej spada. Pojawia się pytanie: kto kupuje? Kto ucieka? $ETH
Duzi gracze się wycofują, drobni inwestorzy trzymają. Stosunek długich do krótkich pozycji drobnych inwestorów BTC spadł do 0,4861, co oznacza masowe likwidacje; stosunek długich do krótkich pozycji dużych graczy to 0,77, utrzymują pozycje długie i obserwują, dominują niedźwiedzie. ETH jest jeszcze ciekawsze, stosunek długich do krótkich pozycji wynosi 2,46, pozycje długie nie zostały wcale wyczyszczone, "upór" byków jest imponujący. W ciągu 24 godzin na całej sieci zlikwidowano pozycje o wartości 578 milionów dolarów, z czego 91% to pozycje długie; BTC i ETH zostały zlikwidowane odpowiednio na 235 i 184 miliony dolarów. Najbardziej ekscytujące jest to, że pewien wieloryb ma w rękach pozycje długie BTC+ETH warte prawie 400 milionów dolarów, cena likwidacji ETH to 2 181 dolarów, a najniższa cena wczoraj to 2 282 dolarów, brakuje tylko 30 dolarów, by "wspiąć się na dach", więc pilnie dokłada depozyt zabezpieczający, by utrzymać pozycję przy życiu. $BTC
Czy wiadomości z zewnątrz nie mają wpływu? Mają duży wpływ. Prawdopodobieństwo, że Fed 28 października nie zmieni stóp procentowych, wynosi około 90%, ale oczekiwania na podwyżkę w grudniu wzrosły już powyżej 68%; ETF też nie pomaga, z BTC wypłynęło netto 169 milionów dolarów w ciągu jednego dnia, a z ETH netto 16,07 miliona dolarów.
Dziś to nie jest dno, to "czekanie" na decyzję Fed, czekanie, czy wieloryb z tymi ponad 400 milionami dolarów dokłada pieniądze, czy traci wszystko #本周将公布10月FOMC利率决议 Nie daj się oszukać „bykami, które zajmują 2,2 razy więcej”, więcej ludzi nie oznacza wzrostu.
① OKX 4H od 1.3025 do 1.3194, najwyższy punkt 1.3288. Mówiąc prosto: jest odbicie, ale bariera 1.33 jeszcze nie została pokonana.
② Użytkownicy Gate byków 2660, niedźwiedzi 1228, pozycje 11,07 mln monet. Mówiąc prosto: byki naprawdę się ściskają, to nie fałszywy ruch.
③ Stawka finansowania 0,01%, niedroga. Mówiąc prosto: koszty byków nie są wysokie, mogą jeszcze trochę wytrzymać.
Doświadczeni inwestorzy wiedzą, że odbicie, gdy wszyscy się ściskają, to najłatwiejszy moment, by złapać ostatni spadek. Ja jestem raczej niedźwiedzi, najpierw obserwuję okolice 1.29, jeśli 4H zamknie się powyżej 1.33, przyznam się do błędu.
Co myślisz, czy ta fala to byki szykujące wielki ruch, czy raczej dokarmiają niedźwiedzie? $XRP #XRP Głównym punktem raportu finansowego MSTR (dawniej MicroStrategy) nie są przychody z działalności programistycznej, lecz księgowe wahania wynikające z posiadania bitcoina. Cena akcji jest ściśle powiązana z ceną BTC, a zyski i straty w raporcie wynikają głównie z niezrealizowanych zysków i strat z aktywów kryptowalutowych.
Główna działalność programistyczna generuje stabilny przepływ gotówki, ale logika wyceny rynkowej dawno już przekształciła się w pozycję lewarowaną na bitcoinie. Jeśli nastroje wokół BTC się poprawią, kapitał będzie najpierw grał na elastyczność MSTR; w przeciwnym razie presja na odpisy szybko obniży cenę akcji.
To obstawianie na zysk jest w istocie zakładem na poprawę nastrojów BTC w pierwszym pełnym dniu handlowym po raporcie, przy czym wysoka elastyczność oznacza również skoncentrowane ryzyko na zmienności ceny monety. Nadchodzący raport kwartalny SK Hynix za Q3, rynek jednogłośnie oczekuje, że zysk operacyjny wzrośnie do wysokiego poziomu, ale kluczowy punkt zainteresowania to już nie krótkoterminowe wyniki, lecz restrukturyzacja logiki branżowej wywołana przez spersonalizowany HBM4.
Era wysokich zysków oparta na masowej produkcji i sprzedaży standardowej pamięci szybko dobiega końca. Od HBM4 podstawowa logika krzemowa (Base Die) musi być w całości produkowana w zaawansowanym procesie technologicznym TSMC, a producenci pamięci nie są już niezależnymi graczami, lecz są głęboko powiązani z ekosystemem ASIC i spersonalizowanych krzemowych układów, co powoduje gwałtowny wzrost nakładów kapitałowych i kosztów wydajności.
To prowadzi do punktu zwrotnego w branży: chociaż HBM4 może podnieść cenę jednostkową, udział TSMC oraz złożone koszty pakowania bezpośrednio ograniczą pierwotnie bardzo wysoką, ponad 70% marżę brutto HBM. Przyszły wzrost zysków nie będzie zależał od szybkości dostaw, lecz od zdolności do zbudowania spersonalizowanego łańcucha i utrzymania siły negocjacyjnej.
Gdy HBM przestaje być „poszukiwanym towarem masowym”, a staje się „wyłącznym, produkowanym na zlecenie komponentem”, kto według Ciebie lepiej wytrzyma presję ze strony fabryk krzemowych i projektantów chipów – Hynix czy Samsung?
Jeśli miałbym podsumować nadchodzący raport SK Hynix za Q3 jednym zdaniem: wyniki będą bardzo imponujące, ale reakcja rynku kapitałowego może być ostrożna, a nawet podzielona.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ENS
Dziś jest sporo ważnych wiadomości, najpierw zanotuję coś mniej popularnego: ENSv2 zostało uruchomione na głównej sieci Ethereum. Protokół został całkowicie przepisany, obsługuje 36 milionów nazw, ponad 600 aplikacji w rozwiązywaniu nazw, a także wydano pamiątkowe NFT. Aktualizacja tej skali w innych kryptowalutach już dawno by wystrzeliła.
Jednak cena mnie ostudziła: OKX obecnie 5.145, w ciągu 24 godzin spadła z 5.302, o około 3%, najwyższa 5.32, najniższa 5.029; Binance 5.129, spadek 3.13%, potwierdzone. Opłata za finansowanie 0.01% na pierwszym poziomie, pozycje kontraktowe tylko 1,65 miliona dolarów, bardzo spokojnie.
Przy okazji sprawdziłem zmiany: roczna opłata za domeny powyżej 5 znaków wzrosła z 5 do 8 dolarów, okres karencji skrócono z 90 do 28 dni, najdłuższa rejestracja jest tańsza maksymalnie o 44%. Protokół jest rzeczywiście zmieniany, opłaty też rosną. Moja ocena: cena w dniu uruchomienia jest najmniej miarodajna, prawdziwym testem będzie, czy ktoś zacznie rejestrować lub odnawiać nazwy z powodu tej wersji. Ceny nie zgaduję, najpierw zobaczę dane użytkowników tej wersji przez miesiąc.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Dziś pojawiły się trzy wiadomości dotyczące ETF, dlaczego BTC za 80 000 nadal porusza się tak ospale? Szef badań Galaxy powiedział, że część długoterminowych funduszy zwiększyła udział w Bitcoin ETF w Q3, a klienci SIGFIG jego firmy dodali 73 miliony dolarów; VanEck wydał kolejny złożony ETF łączący bitcoina, akcje, obligacje i złoto; indeks danych BTC ETF BlackRock również ma trafić na blockchain. Kiedyś każda z tych wiadomości wystarczyłaby, by wywołać wzrost.
Sprawdziłem ceny: OKX obecnie 80413, w ciągu 24 godzin w przedziale 79505-80835; Binance 80384, najniższa 79468, spadek 0,24% w 24 godziny, obie wartości się zgadzają. Opłata za kapitał 0,01% na poziomie neutralnym z lekkim nastawieniem na wzrost; pozycje kontraktowe 2,57 mld USD, dźwignia nie zmieniła się — wiadomości lecą, pozycje bez ruchu.
Posiedzenie Fed jest właśnie w tych dniach, decyzja jeszcze nie zapadła, duże fundusze, jak rozumiem, czekają w bezruchu. Co do tych zakupów ETF, kiedy cena zacznie reagować, obserwuję, ale jeszcze nie nadszedł ten moment.
#本周将公布10月FOMC利率决议