Orbit Post Sitemap
Vidím tu situaci jako setkání spolužáků: Bitcoin říká, že chce usednout ke stolu s cenou 100 000 dolarů, ale staří spolužáci vstávají a říkají: „Nejdřív mi vraťte peníze, co jsem dal tehdy.“ 😂
Podle Bloombergu po letním oživení Bitcoinu jeho růst ustoupil, nyní se pohybuje kolem 80 000 dolarů, přičemž pokus o průlom na 100 000 dolarů narazil na trvalý prodejní tlak. Náklady kupujících za poslední dva roky se soustředí na 87 000 dolarů a výše, a tlak na prodej v této oblasti letos dvakrát potlačil oživení, po kterém následoval pokles alespoň o 25 %.
Myslím, že skutečnou výzvou je trpělivost držitelů, ne kulaté číslo. Soustředění nákladů usnadňuje, aby touha vystoupit byla ve stejném pásmu; dvakrát neúspěšné oživení může také posílit psychologii „vydělat a jít“. Pokud tento postoj přetrvá, odraz bude potřebovat trvalejší podporu, samotná sláva nestačí; ale historie dvou pokusů nezaručuje třetí pokles.
Co si myslíš, že průlom závisí spíš na ochotě starých držitelů čekat, nebo na nové poptávce, která je ochotná převzít? Rozpadne se ten stůl, nebo kdo dolije další kolo?Vidím, že tento odpor na hranici je problém, obvykle se nejdříve ptám: jsou peníze mimo trh ochotné vstoupit? Podle Bloombergu se $BTC po letním oživení propadl zpět k přibližně 80 000 USD, při pokusu o průlom 100 000 USD čelil trvalému prodeji. Za poslední dva roky se nákupní náklady soustředily na 87 000 USD a výše, tlak na uvolnění pozic v této oblasti letos dvakrát potlačil oživení, po kterém následoval pokles alespoň o 25 %.
Můj odhad je, že se jedná spíše o test absorpce kapitálu, nelze se zaměřovat pouze na kulaté hranice. Oblast s vysokou koncentrací nákladů nabízí potenciální prodejní tlak, ale zda bude absorbován, závisí na nové poptávce. Toto je můj odhad: pokud se zlepší likvidita v dolarech a zvýší se ochota riskovat, nemusí mít uvolnění pozic vždy převahu; pokud jsou investoři stále opatrní, může se oživení snadno stát příležitostí k výstupu.
Já osobně se nejdříve zaměřuji na prostředí kapitálu, než mluvím o průlomu, předchozí dva poklesy nelze přímo považovat za scénář pro třetí. Při hodnocení této fáze absorpce kapitálu se nyní nejvíce zajímáte o očekávání úrokových sazeb, sílu dolaru, nebo o tok institucionálního kapitálu?【AI infrastrukturní půjčky se stávají jediným růstovým bodem, banky poprvé uznávají „přesměrování vkladů do kryptoměn“】
V této bankovní úvěrové anketě jsou dva detaily, které stojí za samostatné zapamatování více než celková data.
První detail: AI infrastrukturní půjčky se stávají jediným růstovým bodem v úvěrovém obrazu. Ankety se speciálně ptaly na půjčky související s AI: většina bank uvedla, že zatím nemají kvantitativní schvalovací standardy pro AI půjčky, ale několik bank hlásí, že poptávka po půjčkách na datová centra a další digitální infrastrukturu „postupně, ale trvale“ roste, a současné AI půjčky jsou více zaměřeny na poskytovatele infrastruktury než na vývojáře softwaru nebo AI aplikace – banky očekávají, že tento trend se v budoucnu ještě posílí. V prostředí celkového úvěrového utahování je jediným strukturálním přírůstkem AI infrastruktura, což vytváří přesatlantskou odezvu na narativ amerického trhu o „procyklických kapitálových výdajích na AI“.
Druhý detail: tato anketa poprvé zahrnula otázky týkající se digitálních aktiv. Odpovědi bank v eurozóně stojí za pozorné čtení – za posledních 12 měsíců měly digitální aktiva „mírně pozitivní“ dopad na strategii bankovního podnikání; ale při pohledu na následujících 12 měsíců banky obecně očekávají, že dopad digitálních aktiv na jejich obchodní strategii bude „stále pozitivnější“, zatímco dopad na maloobchodní vkladové služby je „negativní“. Toto je poprvé, co evropský bankovní systém v rámci oficiálního šetření směrovaně potvrdil „přesměrování vkladů do kryptoměn“: banky si uvědomují, že stablecoiny a kryptoměny odčerpávají jejich maloobchodní vklady a očekávají, že tento trend se zrychlí.
Pro ty, kdo dělají alokaci aktiv, mají tyto dva body větší dlouhodobou hodnotu než čtvrtletní procenta utahování – jeden ukazuje na úvěrové toky v příštích dvou letech (AI infrastruktura), druhý na dlouhodobou migraci vkladových vzorců (kryptoměnový odliv).Než začneme být příliš optimističtí, neberte „průlom na sto tisíc dolarů“ jako další zastávku. Podle zprávy Bloomberg se po letním oživení bitcoinu jeho růst zpomalil a cena se vrátila k přibližně osmdesáti tisícům dolarů, přičemž při pokusu o průlom na sto tisíc dolarů čelí trvalému prodejnímu tlaku. Já to spíše vnímám jako upozornění na tlak na nabídku nahoře, než jako signál, že po poklesu bude levno.
Sleduji dvě otázky. Za prvé, náklady kupujících za poslední dva roky se soustředí na 87 000 USD a výše; pokud by oživení přiblížilo tyto investory k návratu k zisku, potřeba uvolnit pozice by se mohla změnit v prodejní tlak, který by omezil růstový prostor. Za druhé, zpráva uvádí, že prodejní tlak v této cenové hladině letos dvakrát potlačil oživení, po kterém následoval minimálně 25% pokles. To sice neznamená, že třetí pokus musí skončit propadem, ale dostatečně to snižuje optimistický scénář „ještě jeden pokus a překročíme to“. Můj názor je, že trh možná přeceňuje přitažlivost kulatých čísel a podceňuje překážky před jejich dosažením.
Ale medvědi by neměli předčasně slavit, historické korekce nejsou scénářem. Pokud cena znovu překročí 87 000 USD a po uvolnění prodejního tlaku dokáže udržet úroveň, snížím váhu pesimistických scénářů a uznám, že podpora je silnější, než jsem si myslel. Kdo je teď na trhu býk a kdo medvěd? Napište důvody: myslíte, že tlak na uvolnění pozic kolem 87 000 USD bude dál brzdit oživení, nebo ho nová poptávka vstřebá?S vysokou pákou do toho nejdu, pomalejší tempo mi nevadí. Když jsem viděl tuto zprávu o $XRP, nejdřív jsem se zaměřil na koncentraci držby: podle analýzy Santiment vlastní peněženky s alespoň 10 miliony XRP celkem 46,87 miliard tokenů, což je 68,5 % z celkové nabídky, nejvyšší podíl od listopadu 2022.
Myslím, že to je signál o struktuře držby, ale zatím to není důkaz dlouhodobé hodnoty. Zvýšení zůstatků v peněženkách neznamená růst skutečné poptávky po používání; tato čísla také neříkají, kdo přesně za peněženkami stojí, takže to nelze přímo považovat za skupinu nezávislých velkých držitelů, kteří jsou společně býčí. Pokud se koncentrace držby bude dál zvyšovat, může mít menší počet držitelů větší dopad na trh při úpravách svých pozic, což je moje obava.
Já osobně držím a nehýbu se, nebudu měnit tempo jen kvůli slovu „velryba“. I spotové obchodování je třeba vydržet přes volatilitu, u páky to platí dvojnásob. Přátelé, kteří držíte dlouhodobě, jaká data o používání byste chtěli vidět, abyste vzestup koncentrace považovali za dlouhodobě pozitivní signál? Jak dnes sledovat (dnes jsem přišel pozdě)
$BTC 80850 krátká pozice je držena, stop loss 81650, první cíl 79600, druhý cíl 79200, uzavření pozice při 4H zavírání nad 81300.
$ETH 2360 krátká pozice je držena, stop loss 2395, první cíl 2305, druhý cíl 2282; uzavření pozice při 4H zavírání nad 2385.
$ZEC 1250 krátká pozice byla zastavena na 1292, denní svíčka nad EMA20 a BTC zamítá long, dnes pozorujeme.
Tři nejdůležitější věci ovlivňující trh
1. Rozhodnutí FOMC: oznámení 29.10. ve 2:00 ráno, trh zhruba z 90 % očekává udržení sazby na 3,75 %–4,00 %, klíčové je vyjádření Warsha, před a po rozhodnutí neotevírat nové pozice.
2. Uzavírání krátkých pozic: BTC dnes ráno vystřelil na 81279 a vymazal řadu krátkých pozic, držení BTC, ETH a ZEC klesá při růstu.
3. Hromadná data: 29.10. večer HDP a PCE, 30.10. expirace BTC opcí za cca 11 miliard dolarů, vysoké riziko výkyvů.
#10月FOMC利率决议即将公布 ⚠️Dnešní večer zasedání Federálního rezervního systému
Dnešní zasedání je očekáváno jako plně naceněné: trh CME téměř z 90 % očekává, že úrokové sazby zůstanou beze změny, hlavním tématem tedy není, zda sazby zvýšit, ale co řekne projev Walshe o cestě v prosinci.
Čas v Pekingu: čtvrtek 2:00 rozhodnutí, 2:30 tisková konference; tento týden ještě přijdou data o HDP USA a inflaci PCE, která přímo určí tón na příští měsíc.
Základní scénář (nejvyšší pravděpodobnost) — ponechání sazeb beze změny + mírně jestřábí postoj s možností dalšího utažení (aktuální tržní ocenění)
Hlavní sdělení: inflace zůstává přilnavá, v prosinci je možnost zvýšení sazeb zachována, závislost na datech, bez předem stanovené cesty, neuzavíráme možnosti.
• Výnosy amerických dluhopisů kolísají na vysokých úrovních, dolar je mírně silný;
• Akcie v USA: akcie s vysokou valuací v sektoru AI/růstu jsou pod tlakem, hodnotové akcie jsou relativně odolné, celkově kolísavé, snadno dochází k "realizaci zisků s následným poklesem";
• Kryptoměny (ETH/BTC): očekávání uvolnění likvidity je nízké, převládá obchodování v pásmu, síla k růstu chybí;
• Akcie v Číně/Hongkongu: zahraniční investoři jsou opatrní, severní kapitál je nestálý, hlavní roli hrají domácí politika, nemovitosti a ekonomická data, vnější faktory jsou jen rušivé, je těžké očekávat jednostranný dlouhodobý pokles nebo velký býčí trh přímo tažený Fedem.
👉 Vývoj v příštím měsíci: převážně široké kolísání, středisko kolísání bude záviset na dalších datech PCE, nezemědělské zaměstnanosti v USA a tempu domácích politických opatření. 最脆弱的一环从来不是价格，是我自己的仓位节奏。 Fed 决议前夜，你真的准备好面对资金流向的反转了吗？ 这两天盯着 ETF 数据，心里有点小波动。BTC 和 ETH 的基金连续出现明显赎回，连之前一直在进的比特币产品也在往外走，SOL 同样有资金撤离。但奇妙的是，10 月 26 日的初步数据里，ETH 反而吸引了新钱进来。同一条时间线上，资金在板块之间的强弱差已经拉开了。 我看到的信号是：这不是简单的"全市场撤退"，更像是风险预算在重新分配。BTC 作为宏观情绪的温度计，对利率决议最敏感，赎回放大说明部分仓位在提前降风险；ETH 这边出现逆势流入，说明有资金愿意在弱势里挑相对强的板块蹲着。SOL 的流出则提醒我，高 beta 品种在不确定性面前最先被减。 往下一层想，真正被交易的不是"Fed 会不会动"，而是"动完之后风险偏好往哪边摆"。如果决议偏鸽，被提前压住的仓位可能快速回补，ETH 的相对强度会先传导到部分山寨，BTC 则要看能否重新吸回 ETF 买盘。反过来，若宏观压力超预期，赎回会自我强化，ETH 那点新钱也可能撑不住，板块强弱会再洗一次牌。 所以我现在更在意确认后的资金流和BTC se vrátil na 80 000, ten den se objem obchodů na celém trhu zmenšil o 11 %. Cena roste, ale lidé odcházejí.
BTC, které drží trh, ale nikdo ho nenásleduje, je na 80 650,7 dolaru, vzrostlo o 1,03 %. Za 24 hodin bylo likvidováno 17,84 milionu, nepřicházejí nové peníze, ale shorty jsou vymazány. Podpora je na 79 000–79 500 (třikrát testováno za čtyři dny a drží), odpor na 82 000–82 500; do ETF přiteklo 110,34 milionu, vše v IBIT, ostatních 11 firem má nulový příliv. Pákové obchodování se nezapojuje, kupuje se na spotu.
Zcash $ZEC dnes slaví deset let, Grayscale ZCSH má pátý den v řadě příliv, včera +1,96 milionu, tento týden asi 41,1 milionu. Podpora na 1090, odpor na 1350/1370, RSI 48.
ETH, které bylo opuštěno vlastními penězi, je na 2343,08 dolaru, vzrostlo o 1,41 %, během dne minimum 2295,63. ETF včera opět zaznamenalo odliv 88,58 milionu, za 7 dní celkem -206 milionů. Realizovaná cena na řetězci 2310, 200denní EMA 2317,83, náklady peněženek s tisíci až desetitisíci tokeny 2328, všechny tři hodnoty jsou v rozmezí 18 dolarů. RSI 38, ETH/BTC kleslo na 0,0288. Stabilizace až po překonání 2362; při ztrátě 2280, cíl 2150.
BTC kupuje dno, ETH prodává strop, ZEC otevírá šampaňské, tři různé životy ve stejný den.TC, ETH a SOL mají nyní velmi vysoký podíl býků, množství půjčených mincí na long pozice je výrazně větší než na short!
$BTC ：
Půjčeno na long 1346,95 BTC, půjčeno na short 76,29 BTC
$ETH ：
Půjčeno na long 16 200 ETH, půjčeno na short 878,16 ETH
$SOL ：
Půjčeno na long 105 000 SOL, půjčeno na short 4012 SOL
V tomto období se long pozice s pákou neustále navyšují, poměr long/short roste, což znamená, že pozice jsou poměrně přeplněné.
Charakteristika této struktury:
✅ Při růstu mají býci silnou spolupráci;
⚠️ Rizikový bod: Jakmile se trh otočí, velké množství býků bude nuceno zastavit ztráty, což může vést k rychlému poklesu a propichování cenové hladiny. Při seznamování nováčků s novinkami mám ve zvyku nejprve se zeptat: Na čem je tento řetězec založen, aby udržel uživatele? Podle zprávy Bloombergu se Solana snaží přejít od spekulací s Meme coiny k stablecoinům a tokenizovaným aktivům a usiluje o přijetí na Wall Street; JPMorgan, Visa a další již na síti rozvíjejí související služby.
📌 Zde uvedu koncept: riziko koncentrace poptávky. Domnívám se, že důležitost tohoto přechodu spočívá v pokusu o diverzifikaci zdrojů příjmů, nikoli v tom, jak slavná je instituce. Spekulativní nadšení snadno opadne; pokud platby a převody aktiv vytvoří trvalé využití, může být aktivita sítě méně závislá na jediné tržní vlně. To je můj odhad, nikoli již realizovaný výsledek.
Jako příklad uvedu rozvoj služeb Visou: „rozvíjení“ neznamená „dosažení rozsahu“, a už vůbec ne „zajištění ceny coinu“. Nováčci si tyto tři věci často pletou a používají dlouhodobý příběh k posílení krátkodobých pozic. Budu dál sledovat, zda skutečné využití vydrží, a nebudu unáhleně hodnotit transformaci jako dokonalou.Čínské akcie AI nejdřív klesly.
Za den o 4,8 %, od července do teď zmizelo 480 miliard dolarů.
A co Bitcoin?
Stále kolem 80400 dolarů, drží se bez pohybu.
AI krachuje, vezmou s sebou i kryptoměny?
Kryptoměny a americké akcie AI jsou už dávno na jedné lodi, když se finanční výsledky ukázaly jako špatné, určitě to odnesou společně – to je špatná zpráva.
Dobrá zpráva:
V Číně není povoleno obchodovat s kryptoměnami, takže peníze nemohou odejít.
Když AI prudce rostlo, Bitcoin se ani nedotkl.
Bublina praskla, peníze možná zase půjdou zpátky na levné akcie AI.
Vlastně není třeba hádat, stačí sledovat jednu věc: finanční výsledky amerických AI akcií.
Pokud to vydrží, Bitcoin bude dál konsolidovat;
pokud ne, peníze, které z AI odešly, možná začnou nakupovat Bitcoin na dně.Robinhood tento kvartál snížil příjmy z kryptoměn na polovinu, zůstalo jen asi 120 milionů dolarů, po uzavření trhu akcie spadly z 94,56 na něco přes 87, což je pokles téměř o 8 %
Podle pekingského času dnes ráno kolem 4 hodin vyšel Q3: celkové příjmy asi 1,42 miliardy, meziročně +12 %, téměř podle očekávání.
GAAP na akcii 0,51, LSEG očekával asi 0,56; upravené 0,60 je ale o něco více než očekávání.
Objem kryptoměnových transakcí meziročně klesl o 38 %, v aplikaci dokonce o 48 %.
Nejvíce rostly příjmy z eventových kontraktů, asi 173 milionů, což je více než šestinásobek, opce také +31 %.
Ale více mě zajímá názor vedoucího výzkumu REX: většina lidí, kteří hrají na predikčním trhu, jsou stále ti staří obchodníci, kteří jen mění místo sázek, nejsou to noví klienti.
Kryptoměnový trh se nezahřívá, tento deficit nelze vyplnit sázením na kontrakty, tento skok po uzavření trhu spíše vypadá jako trh, který znovu slevuje kryptoměnovou část.
Dnes večer v 21:30 při otevření amerického trhu uvidíme, jestli se akcie nejdříve vrátí nad pondělní minimum kolem 91,6, to by znamenalo částečné vymazání poklesu po uzavření trhu.
Pokud denní svíčka zavře pod 87, nebude to jen o emocích.
Není třeba spěchat s nákupem zde, počkejme na první hodinu po otevření trhu.
Myslíš, že HOOD je teď spíš akcie brokerské firmy, nebo spíš akcie závislá na kryptoměnových náladách?
$HOOD
#RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 $HOOD Po uzavření trhů klesl téměř o 8 %, přečetl jsem si nejdůležitější řádek: predikční trh na události vydělává už víc než obchodování s kryptoměnami.
Příjmy z predikčního trhu za toto čtvrtletí dosáhly 173 milionů USD, což je více než šestinásobek.
Příjmy z kryptoměnového obchodování klesly na 120 milionů USD, což je méně než polovina oproti loňsku.
Jeden analytik to řekl docela trefně, většina lidí, kteří hrají na predikčním trhu, jsou ti samí, co dříve obchodovali s opcemi a kryptoměnami.
Lidé nezmizeli, peníze se jen přesunuly z kryptoměn na sázení na události.
Proto už to moc nepovažuji za akcii kryptoměnového sektoru, i když je trh s kryptoměnami v útlumu, oni stále vydělávají.
Po tomto poklesu po uzavření trhů nebudu kupovat, pokud se zítra nevrátí nad 90, nechám to zatím být.
Teď více obchoduješ s kryptoměnami, nebo více sázíš na události na predikčním trhu?
$HOOD $COIN $BTC【Druhá změna TVL na burzách: směr se během jednoho dne kolektivně otočil, základní uzavření "případu statistické metodiky"】
27. října došlo k výraznému snížení TVL (celkových uzamčených aktiv) na DefiLlama u několika hlavních burz: OKX -40,5 % na 18,1 miliardy USD, Bitget -38,4 % na 4,2 miliardy, Gate -23,8 % na 5,7 miliardy, přičemž několik menších platforem zaznamenalo pokles mezi 24 % a 44 %. Na základě synchronizace, zrcadlových pohybů Gate a Gate US a absence důkazů o výběrech byla tehdejší domněnka, že se pravděpodobně jedná o úpravu statistické metodiky, nikoli o skutečnou likviditní událost.
Žebříček z 28. října přinesl druhý důkaz: směr se obrátil. TVL KuCoin vzrostl za den o 29,0 % na 3,31 miliardy USD, HTX o 19,9 % na 4,13 miliardy, Zoomex o 30,6 % — opět synchronizovaný růst u více burz.
Proč to téměř potvrzuje hypotézu o metodice? Protože skutečné peněžní toky by takto nefungovaly. Pokud by 18,1 miliardy USD skutečných peněz během jednoho dne klesly o 40 % a následující den zase vzrostly o 30 %, znamenalo by to, že miliony uživatelů po celém světě by ve stejný den provedly dvakrát kolektivní akci v úplně stejném směru — což v realitě neexistuje. Jediným rozumným vysvětlením je, že statistici průběžně upravují klasifikaci peněženek, včera "odstranili" určitou skupinu peněženek a dnes "vrátili" část z nich.
Data za oba dny dohromady tvoří kompletní ověřovací případ: pohled na jednotlivý den ukazuje "velkou zprávu"; pohled na oba dny dohromady ukazuje, že jde o přenastavení měřítka. Nyní zbývá jen jedno — oficiální vyjádření DefiLlama nebo příslušných burz. Do té doby jakýkoli příběh o "krachu burzy" nebo "oživení burzy" založený na jednorázovém TVL postrádá faktický základ.Spočítejme to, tento čistý odliv představuje přibližně 1,24 % z aktuální čisté hodnoty celkových aktiv, a já to nebudu považovat za zanedbatelnou malou fluktuaci. PANews cituje data SoSoValue, podle kterých 27. října východního času došlo u amerického $SOL spot ETF k dennímu čistému odlivu 19,155,000 USD, vše pocházející z GSOL.
① GSOL zaznamenal tento čistý odliv 19,155,000 USD, což odpovídá přibližně 14,40 % z jeho dosavadního historického kumulativního čistého přílivu 133 milionů USD. Toto srovnání ukazuje, že změna kapitálu u jednoho produktu není malá, ale kumulativní čistý příliv není velikost aktiv, nelze tedy říci, že bylo odprodáno 14,40 % aktiv.
② V ten den zaznamenal čistý odliv pouze GSOL, celková čistá hodnota aktiv celé kategorie byla 1,544 miliardy USD. Nejprve tedy tlak přisuzuji tomuto produktu, nikoli přímo všem SOL spot ETF jako celku.
③ Historický kumulativní čistý příliv celé kategorie stále činí 1,513 miliardy USD. Akumulace stávajících prostředků a směr peněz v daný den jsou dvě oddělené záležitosti, první nemůže vyvážit tlak daného dne, druhý zase nemůže vymazat předchozí čistý příliv.
Můj závěr je, že tato zpráva má větší váhu pro situaci s kapitálem GSOL a omezenou vysvětlovací sílu pro celý segment. Dále budu prioritně sledovat změny jeho vlastního toku, abych si připomněl, že nebudu považovat anomálie na úrovni produktu přímo za závěr o ceně mince. Aktuální poměr dlouhých účtů je 65,42 %, krátkých 34,58 %, poměr dlouhých ke krátkým 1,89. Co to znamená? Ze 100 lidí, kteří obchodují kontrakty, 65 je na longu, jen 35 na shortu.
Z grafu je vidět, že po 20. říjnu poměr dlouhých ke krátkým vzrostl z 1,2 až téměř na 2,0, což znamená, že od odrazu z 79 000 na 81 000 začali drobní investoři opět nakupovat long pozice. Jak cena roste, přicházejí longy, což je typické chování drobných investorů – když cena roste, myslí si, že přijde obrat, když klesá, vidí to jako příležitost k nákupu.
Myslím, že tato data jsou velmi nebezpečná. 65 % účtů je na longu, což znamená, že pokud zítra večer FOMC přitvrdí a cena klesne pod 79 000, tyto longy budou palivem pro řetězové likvidace. V historii vždy, když poměr dlouhých ke krátkým dosáhl kolem 2,0, byl to krátkodobě vrchol.
V kombinaci s předchozími daty – vysoký objem otevřených pozic, kladné finanční sazby, poměr dlouhých ke krátkým 1,89 – všechny tři ukazatele směřují ke stejnému závěru: longové páky jsou přetížené. Velcí hráči teď čekají na důvod k propadu, a zítra večer FOMC může být ten důvod, buďte opatrní.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 $BTC $ETH $ZEC Tento "hedging" od bratra Maji se na papíře změnil na jednostrannou sázku na život
Nejprve k nejvíce nápadnému: HYPE krátká pozice vykazuje ztrátu 3,778,700 U, marže 4,310,000 je už jen 530,000 na dýchání, likvidační cena 96,81, aktuální cena kolem 80,3 — pokud vzroste o 20 %, bude likvidován. Krátká pozice otevřená na 66,24 dosáhla 80,3, tvrdě odolává 21% proti směru.
Ironií je, že tato pozice mu stále "platí mzdu": čistý příjem z poplatků je 1,100,000 U. Negativní hloubka sazeb znamená, že býci jsou natěsnaní a platí přirážku za držení pozice, on drží krátkou pozici a platí ztrátu — ale v situaci, kdy se krátké pozice vyrovnávají, je to jako sbírat malé peníze a sázet na život, v podstatě se mění na palivo pro býky.
Další dvě nohy:
• BTC krátká 40X: kolem 80,510, zisk 868,700 + poplatky 129,300, jediný zdroj zisku
• ETH dlouhá 25X: kolem 2,346, ztráta 1,116,700, čistá zátěž
Celkově: ztráta 4,026,700, poplatky zpět 1,168,400, čistá ztráta 2,858,000 — z toho 77 % přispěl pouze HYPE.
Klíčové je nominální riziko: krátké BTC 19,640,000 + krátké HYPE 21,550,000 - dlouhé ETH 16,940,000 = čistá krátká pozice 24,250,000 U. Takzvaný trojúhelníkový hedging ve skutečnosti znamená silný medvědí postoj.
Současná situace je: čím více jsou býci natěsnaní, tím jsou poplatky atraktivnější, tím méně chce pozici uzavřít; ale s každým růstem ceny se marže tenčí. Následuje buď ziskové uzavření býků, které mu prodlouží život, nebo jedna silná růstová svíčka ho rovnou vyřadí — jen sledujte, nezkoušejte to napodobovat $ETH se včera v noci stáhl z podpůrné zóny 2293–2300 na přibližně 2359 (za 24 hodin přibližně +1,7 %, vrchol kolem 2370). Jsem spíše býčí: pokud v den rozhodování o sazbách udrží předchozí minimum a odrazí se, krátkodobě to spíše vypadá na vstřebávání prodejního tlaku.
Dva detaily: $BTC zároveň stabilně drží 80 900; americký spotový ETH ETF po pondělním čistém odlivu přibližně 88,6 milionu USD zaznamenal v úterý čistý příliv přibližně 33,1 milionu USD (Farside). V pořadníku na staking je přibližně 1,31 milionu tokenů, na výstupu asi 16 tisíc, celkový staking v síti je kolem 36 %, tokeny jsou stále zamčené.
Dnes večer v 14:00 východního času USA (10/29 02:00 pekingského času) FOMC, hlavní očekávání je ponechání sazeb beze změny. Pokud udrží 2293, cíl je 2370–2400.
Půjdeš do pozice před rozhodnutím, nebo budeš jednat až po něm? Poděl se o svůj názor na pozici.
Pouze osobní pozorování, není to investiční doporučení.
#本周将公布10月FOMC利率决议 🪜 INJ se vrátil na 8, BTC stále krouží pod 80400
$BTC 80350,92, za posledních 24 hodin vzrostl o 0,6 %, návrat k osmdesáti tisícům, nad 80400 se zatím neudržel 🧊
Po pokusu o průraz kolem 80497 se stáhl zpět na 80045, nabídka opět stáhla část vzdálenosti, stále pod předchozím vrcholem.
Klíčové je zde opakování, návrat pod osmdesát tisíc neznamená automatický průlom.
Skutečný boj kolem 80400 lépe ukazuje tempo, cena se znovu zvedla, ale stále se neodrazila od horní hranice; čistý růst 0,6 % zahrnuje oba procesy.
$SKHYNIX 1027,87, za posledních 24 hodin vzrostl o 5,7 %, kontrakty Hynix opět platí poplatky za financování 🧠
Aktuální vypořádaná sazba poplatků u kontraktů je přibližně 0,0204 %, předtím dvakrát po sobě byla nulová, tentokrát se poplatky za long pozice obnovily.
Ve srovnání s denním růstem 5,7 % je to malý podíl, ale při ceně pohybující se v úzkém pásmu se podíl na cílovém prostoru zvyšuje.
Je třeba počítat jak růst, tak náklady, změny ve vypořádaných poplatcích jsou jasné, nelze používat účetnictví s nulovými poplatky.
$INJ 8,03, za posledních 24 hodin vzrostl o 2,2 %, relativně k BTC také postupuje 🌀
Přepočteno podle 24hodinového pohybu obou, v BTC ocenění vzrostl přibližně o 1,6 %, růst není jen následováním BTC.
Nabídka 8,03 se vrátila nad 8, ale 24hodinové maximum 8,111 zatím nebylo překonáno.
Relativní výkon se zlepšil, stále se testuje poblíž původního vrcholu; vedení má datový základ, ale samotný relativní růst nestačí k vyvolání kontinuálního zrychlení.Nejprve si představte nejhorší scénář: pokud institucionální obchodování nedokáže vyplnit mezeru po ústupu spekulací, obávám se, že volatilita se naopak zvýší.
Bloomberg uvádí, že Solana se snaží přejít na stablecoiny a tokenizovaná aktiva, aby získala Wall Street, JPMorgan, Visa a další již zahájily spolupráci. Nepovažuji to za bezpečnostní polštář: rozsah nového podnikání není jasný a přijetí institucemi neznamená automaticky zvýšení poptávky po tokenech.
Můj zvyk v řízení rizik je nejprve si stanovit únosnou ztrátu, ne nahrazovat rozpočet rizika seznamem institucí. Když čelíte takovým zprávám o transformaci, jaký stop loss si obvykle nastavujete na jednotlivý obchod?香港交易员 Martin Luk，一年做了九百四十笔交易，亏了七百三十一笔。可就这个账户，一年的收益率到了百分之九百六十九，直接拿下了二零二五年美国投资锦标赛两万美元以上股票组的冠军。 主办方说，这破了股票组的新纪录。 二零二零年 10 月他十八岁，刚上大一，拿香港政府派的一万港币开了户。 头几个月翻了三倍，之后一路亏到年底，账户腰斩。 后来他天天看瑞典交易员 Qullamaggie 的直播，开始把止损越收越窄。 二零二四年他还没毕业，第一次参赛拿了第六，第二年就是冠军。 二零二六年前八个月，他在官方榜单上又涨了百分之八百四，可见这套打法的容错率有多高。 他交易的逻辑是：一笔交易能赚多少没法预测，能亏多少可以自己定。 所以他只挑止损能放得很近的地方买，看错了马上认亏，看对了就多拿一段时间。 二零二五年，他亏钱的单子平均亏百分之二，赚钱的单子平均赚百分之十四。 赚一笔的钱，够他亏将近七笔，但他实际上每赚一笔，只亏三笔半。 这笔账他用 R 来算。一个 R，就是这笔交易打到止损会亏掉的钱。 比如同样是一笔涨了百分之二十五的交易，止损放在买入价下面百分之三，二十五除以三，赚到的是八个 R 多一Během dne v práci nemám čas to podrobně sledovat, ale v noci, když jsem narazil na tento příspěvek, mě 68,5 % na obrazovce donutilo trochu se narovnat🌙. Podle analýzy Santiment vlastní peněženky s alespoň 10 miliony XRP celkem 46,87 miliard tokenů, což představuje přibližně 68,5 % z celkové nabídky, což je nejvyšší podíl od listopadu 2022.
Raději to vnímám jako upozornění na koncentraci, než jako přímý pozitivní signál. Nárůst podílu znamená, že tokeny se soustřeďují do velkých peněženek, ale nelze z toho přímo usuzovat na sílu nákupního tlaku; pokud tyto peněženky později začnou prodávat, může koncentrace tokenů také zvýšit tržní tlak, což je můj odhad. Navíc XRP stále zápasí kolem 1,29 USD, takže důvěra držitelů se zatím nepromítla do silného cenového růstu.
Připomínám si: neber trpělivost velkých hráčů jako svou jistotu. Kdo ještě v tuto chvíli nespí, dívá se na XRP nebo na jiný trh? Dává ti tato koncentrace klid, nebo spíš varování?#SK海力士Q3 tržby poprvé překročily 100 bilionů KRW
SK海力士 Q3 tržby poprvé překročily 100 bilionů KRW (104,62 bilionů), provozní zisk 83,33 bilionů, provozní marže 80 % dosáhla historického maxima — to je přímé zúročení růstu HBM4 a současného růstu objemu i ceny DRAM/NAND.
Čistý zisk mezikvartálně prudce klesl o 58 % (39,78 bilionů), což je zdánlivé zkreslení: Q3 neprovozní čistá ztráta 32,63 bilionů (kurzové ztráty cca 11,63 bilionů + přecenění investic cca 22,92 bilionů), navíc vysoká jednorázová základna investice Kioxia v Q2. Provozní stránka se nezhoršila, 80% marže je kotvou hlavní činnosti.
Klíčová změna: od Q4 podíl vývozu a příjmů HBM4 překročí HBM3E a stane se hlavním produktem; dlouhodobé smlouvy pokrývají více než 50 % kapacity na roky 2027–2028, společnost očekává, že nedostatek nabídky potrvá do roku 2030.
Návratnost pro akcionáře: plán kolem 100 bilionů KRW pro fiskální rok 2026, ale z 60 bilionů zpětného odkupu je asi 10 bilionů určeno na mzdy a nezapočítává se do návratnosti, je třeba to rozlišovat. Po zveřejnění výsledků akcie na jihokorejské burze krátce vzrostly o více než 9 %.
Jednou větou: rekordní zisk je čistý, prudký pokles čistého zisku je jednorázový; skutečně sledovat je třeba strukturu vývozu po přechodu na hlavní produkt HBM4 v Q4 a zda dlouhodobé smlouvy dokážou i nadále uplatňovat cenovou sílu v období nedostatku nabídky. $BTC $ZEC Tato finanční zpráva SK海力士 je jako jaderná bomba, která explodovala očekávání. Pouze čísla: tržby 104,62 bilionu, provozní zisk 83,33 bilionu, obojí dosáhlo historického maxima. Ale čistý zisk 39,78 bilionu je překvapivě nižší než očekávání analytiků. Podivné je, že cena akcií nejenže neklesla, ale naopak vzrostla o více než 5 %.
Protože kapitálový trh obchoduje s budoucností. Nejtvrdší trumf ve finanční zprávě je: od roku 2027 do 2028 bude více než polovina kapacity zajištěna dlouhodobými smlouvami, nabídka a poptávka po pamětech zůstane napjatá až do roku 2030.
To znamená, že tiskárna peněz SK海力士 je předčasně zajištěna a není ovlivněna makroekonomickými výkyvy. Ale motýlí efekt za tím není pro nás příznivý.
Technologičtí giganti šíleně investují do rozšíření kapacit, aby zajistili výpočetní výkon. V kombinaci s nedávným financováním Meta ve výši stovek miliard a 63 miliardami SPV od Blackstone a dalších institucí na nákup zařízení, je globální kapitálová likvidita masivně nasávána AI infrastrukturou. To je také hlavní důvod, proč BTC nyní může jen držet hranici 80 000 a instituce drží náklady na 80 200 – na trhu je extrémní nedostatek peněz. Dokud jsou náklady na hardware vysoké, inflace neklesne a očekávání snížení sazeb Fedem zůstávají pevně potlačena.
Ale když se podíváme z širší perspektivy, je to právě nejtvrdší podpora pro Bitcoin. Giganti udržují technologickou dominanci díky drahému dluhu, ale přečerpávají důvěru v fiat měny. Čím větší dluhy rostou, tím nevyhnutelně kapitál nakonec přeteče do absolutně vzácného Bitcoinu.
Z hlediska obchodování nikdy nehonit vysoké ceny u polovodičových konceptových mincí, prudký růst snadno láká k nákupu na vrcholu. #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $SKHY $xSKHY $SKHYNIX Starobylý velryba spojený s nadací Ethereum, který drží $ETH, po roce opět prodal 7594,33 ETH, náklady nepřesahují 11 dolarů 😲
Tato adresa před 7 hodinami vložila ETH v hodnotě 17,77 milionu dolarů na burzu, pokud je prodá, vydělá minimálně 17,7 milionu dolarů; v roce 2016 obdržel 242 653 tokenů distribuovaných smlouvou RSS, poslední vklad byl během předchozího býčího trhu, po tomto vkladu je na řetězci již vyprázdněn
Adresa peněženky 0xa0e239b0ABf4582366AdaFF486EE268C848c4409📊 $BTC uplynulo 119 dní od minima 30. června (58 500 USD).
Při pohledu na předchozí cykly, na 119. den po dně je k dalšímu historickému maximu stále dlouhá cesta:
▪️ 2015: zbývá 652 dní
▪️ 2018: zbývá 597 dní
▪️ 2022: zbývá 350 dní
Čekací doba v každém cyklu se zkracuje. Pokud tento trend bude pokračovat, další ATH by mohlo přijít kolem července 2027.
Nákup na dně je teprve začátek, skutečnou zkouškou trpělivosti je dlouhé čekání.
Samozřejmě, historické cykly nezaručují opakování.Tato fáze zlata trvala jen šestnáct hodin. Včera odpoledne kolem čtvrté hodiny bylo na úrovni 4002, dnes ráno v osm už dosáhlo 4084, což je nárůst o 82 dolarů, něco přes dva procentní body.
Předtím se cena čtyři dny držela v trojúhelníku. Horní linie klesala, tři vrcholy byly postupně nižší. Spodní linie stoupala, čtyři dna byla postupně vyšší. Čtyři dny to takhle pomalu „brousilo“.
Včera jsem uznával jen spodní linii. Důvod jsem napsal jasně: horní linie byla dotčena jen dvakrát, což nestačí jako důkaz, že by lidi byli odraženi, takže ji beru jen jako referenci. Spodní linie byla dotčena čtyřikrát a pokaždé se cena odrazila zpět, tu linii si troufám použít.
Večer v deset hodin ta svíčka prorazila horní linii, objem obchodů byl třikrát větší než průměr předchozích dvaceti svíček. Zvýšený objem sám o sobě neříká směr, ale alespoň ukazuje, že se zapojilo víc než pár lidí.
Dnes ráno se cena zastavila na 4084. Je to také přibližně střední bod předchozího poklesu.
Teď se cena vrátila na 4060, není daleko od průrazové úrovně. Právě toto testování je teď důležité sledovat.
Pozice klouzavých průměrů je jasná, 55denní je těsně nad průrazem, prakticky na stejné úrovni jako 4044, takže návrat sem znamená testování dvou věcí najednou.
Rozhodující je uzavírací cena.
Pokud zavře nad 4044, průraz je považován za potvrzený a můžeme znovu sledovat 4084, a pokud ji překročí, pak se zaměříme na 200denní klouzavý průměr nahoře. Pokud zavře pod 4002, jde jen o falešný průraz a cena se vrátí do čtyřdenního pásma.
Momentálně mám spíše býčí názor, protože průraz byl s objemem a návrat zatím nepřekročil hranici. Pokud se změní jedna z těchto dvou podmínek, změní se i závěr.
Dnes ve dvě ráno a zítra večer v půl deváté budou data. Před jejich zveřejněním zůstávají výše uvedené uzavírací standardy, mění se jen rozsah volatility.
Nakonec pár slov mimo téma.
Během těchto čtyř dnů jsem na tomto grafu udělal jen dvě věci: spojil dvě linie a čekal. Čekání není nic na práci, cena se pohybovala mezi těmito dvěma liniemi. Průraz je nejtěžší, ruce svědí. Nakonec jsem nezasáhl, protože pravidla byla jasná, uzavírací cena průrazu ještě nebyla známa.
Předčasným rozhodnutím je hotovo, během obchodování už jen realizace.Než spěcháte s tím, že zprávu přečtete jako „Avalanche není bezpečný“, nejdřív trochu zchladím nadšení: tentokrát je třeba znovu přehodnotit výpočet podílů a logiku odkupů v trezoru, ne rovnou odsoudit celý řetězec. Blockaid uvádí, že na Avalanche byl napaden Tranche Vault spojený s Valinor Digital, útočník využil flash půjčku k vytvoření uměle nafouknutých vrstvených podílů a poté vykoupil zbylé $USDC v trezoru; ke dni zveřejnění bylo zhruba ve dvou transakcích odcizeno asi 1,01 milionu dolarů.
Jsem skeptický vůči oceňování rizika těchto typů trezorů ze dvou důvodů. Za prvé, podle zveřejněné cesty útoku je problém v tom, zda lze podíly neobvykle zvětšit, flash půjčka je jen nástroj; pokud se zaměříte jen na flash půjčku, snadno přehlédnete vazbu mezi aktivy a podíly. Za druhé, materiály nezmiňují problém v základním konsensu Avalanche, přímé přenášení incidentu jednoho trezoru na celkovou krizi řetězce je příliš dalekosáhlé; ale u produktů spoléhajících na podobný vrstvený design budu více skeptický, než abych automaticky předpokládal, že mají stejnou zranitelnost.
Samozřejmě, ti, kdo se obávají šíření rizika, mohou mít pravdu. Pokud další zveřejnění ukážou, že problém se týká komponent opakovaně používaných v několika trezorech, rozšířím oblast své ostražitosti; pokud důkazy ukážou na izolovanou chybu implementace, zúžím svůj úsudek. Dále se budu soustředit na hranice zranitelnosti, nebudu nahrazovat analýzu názvem řetězce.$BTC 现报81,003.1 USDT，日内涨0.58%，从79,477低点一路修复。1小时级别MACD红柱扩张，价格突破布林带上轨，但RSI6已报72.08进入超买。这轮反弹的底色，是FOMC前的“仓位抢跑”，而非宏观转向。 宏观压制依然是核心矛盾。 10年期美债收益率死死卡在5.00%附近，实际收益率逼近2008年以来最高，无息资产的机会成本居高不下。CME数据显示，本周按兵不动概率约91%，但市场真正忌惮的是12月加息预期已飙至近80%。利率路径的“鹰派尾部风险”并未被充分定价，鲍威尔任何偏鹰措辞，都可能让这轮反抽迅速回吐。 资金面的“孤岛效应”正在削弱反弹根基。 周一BTC现货ETF净流入1.103亿美元，但100%来自贝莱德IBIT一家，FBTC、GBTC等精确为零。这不是健康的资金回流，而是机构敞口向单一通道坍缩——10月全月仍净流出超3亿美元，ETF的“广度”在收窄。 技术面上方，81,500美元是真正的宏观硬顶。 Glassnode数据显示，全美现货ETF投资者的加权平均持仓成本恰好在81,500美元附近，每次反弹至此都会遭遇解套卖盘。当前价格距离这一水位仅约500美💻 Tuto informaci chci rozebrat podle kódu recenze. Vstup je: Podle zprávy Bloomberg se po letním oživení Bitcoin propadl zpět k přibližně 80 000 USD, přičemž pokus o průlom na 100 000 USD čelil trvalému prodejnímu tlaku. Za poslední dva roky se náklady kupujících soustředily na 87 000 USD a výše, přičemž prodejní tlak uvolňující pozice v této oblasti letos dvakrát potlačil oživení, po kterém následoval minimálně 25% pokles.
Můj názor: Tato zpráva má vysvětlující hodnotu, ale považovat ji za prediktor je přeceňování. Pro mě, kdo sleduje trh, je nejdůležitější rozpoznat rezistenci, ne předem pevně stanovit parametry dalšího poklesu.
Logicky znamená koncentrace nákladů, že mnoho držitelů může prodat, když se dostanou na úroveň návratu investice, což skutečně vysvětluje, proč je oživení obtížné. Ale potenciální chyba je v tom, že nákladová cena není totéž co prodejní příkaz a držitelé nebudou jednotně reagovat „prodám, jakmile se dostanu na nulu“. Pokud by se veškerý potenciální prodejní tlak počítal jako jistá nabídka, rezistence by mohla být nadhodnocena, což je moje domněnka.
Další problém je, že vzorek jsou pouze dva případy v tomto roce. Historický výsledek minimálně 25% poklesu nelze přímo přenést na další kolo. Korelace může spustit varování rizika, ale nestačí k potvrzení, že stejný propad se zopakuje.
Kdybych to byl já, změnil bych závěr na podmínku k ověření: když se cena znovu přiblíží oblasti koncentrace nákladů, sledovat, zda se prodejní tlak udrží, místo abych se soustředil jen na kulaté cenové úrovně. Prosím, pomozte mi s recenzí: při ověřování této logiky byste dali přednost sledování objemu obchodů, nebo schopnosti ceny udržet se po nárůstu? Kterou klíčovou proměnnou jsem přehlédl?$BTC $ETH ETF kupuje jen Bitcoin, ne Ethereum, co se děje na trhu s opcemi?
Data o spotových ETF na americkém trhu včera byla velmi zajímavá, když je rozebereš, ukážou postoj kapitálu:
BTC ETF zaznamenalo čistý příliv 110,3 milionu USD, ale pozor, těch 110 milionů pochází výhradně od BlackRockova IBIT, ostatní hráči nemají žádný příliv ani odliv. Celý říjen je stále čistý odliv přibližně 202 milionů USD. ETH ETF zaznamenalo čistý odliv 88,6 milionu USD, BlackRockův ETHA měl denní odliv 104,7 milionu, zatímco Fidelity FETH měl mírný příliv 16,1 milionu.
Závěr je jasný: instituce na úrovni 800 000 jen uznávají BTC, z ETH se stále stahují.
Podívejme se na opce, to problém ještě více objasní: nejaktivnější kontrakt na BTC je put opce s expirací 28. října a strike cenou 77 000, následuje call opce na 84 000; z šesti nejaktivnějších kontraktů na ETH jsou čtyři put opce, vedoucí je put opce s expirací 29. října a strike cenou 2000.
Měsíční sklon volatility klesl z 14,5 % na 12,5 %, put opce jsou stále dražší než call, ale prémie se zužuje.
Můj názor: velcí hráči kupují pojištění, ne sází na úplný pokles. Na úrovni 800 000 instituce nechtějí likvidovat pozice, ale obávají se neočekávaných výsledků FOMC a střednědobých voleb, proto používají opce jako zajištění — to je typické chování pro střednědobé dno, ne panika.
Glassnode má další data: podíl krátkodobých držitelů v zisku klesl z téměř 100 % na konci září na 70 %, tlak na realizaci zisků skutečně slábne.
Neplňte pozice před zasedáním měnového výboru.Rozhodnutí o sazbách Federálního rezervního systému přijde už zítra! 👀
Zajímavé je, že při posledním rozhodnutí FOMC o sazbách $BTC právě toho dne dosáhl dna a následně během týdne vzrostl o 16 %.
Historie se sice neopakuje přesně, ale často zanechává na trhu stopy, které stojí za to prozkoumat.
Dočkáme se tentokrát podobného vývoje? Sledujte rozhodnutí o sazbách, projev Powella a očekávání trhu ohledně budoucí cesty snižování sazeb. Pro mě není pohodlnost obchodování totéž co výhodné kurzy. Hongkongská investiční komise vydala upozornění, že obchodování s tokenizovanými fondy na sekundárním trhu zahrnuje čtyři typy rizik: spread/cena obchodování, likviditu, cenovou fragmentaci a závislost na market makerech, a je také potřeba si ujasnit podkladové fondy a uspořádání vypořádání na řetězci nebo mimo něj.
Raději tuto zprávu vnímám jako ochlazení "tokenizované prémie" než jako popření fondů na blockchainu. Podle mého odhadu, pokud je cena závislá na několika málo market makerech, pak náklady na výstup mohou sníst výhody pohodlnosti; pokud jsou ceny rozdělené mezi různé obchodní kanály, pak i když vidíte nízkou cenu, nemusí to nutně znamenat výhodnou koupi.
U mě je pohodlnost započítána do očekávané hodnoty pouze tehdy, když jsou podkladové fondy srozumitelné, náklady na výstup přijatelné a odpovědnost za vypořádání jasně definovaná; bez těchto podmínek je příběh, i když nový, nevýhodný. Toto upozornění mě spíše vede k názoru, že další diskuse se přesune od pohodlnosti blockchainu k podmínkám výstupu. Nejprve se podívám, zda jsou tyto podmínky dostatečně vysvětlené, a nebudu nahrazovat hodnocení rizik technickou novinkou.ETH si probereme zvlášť z hlediska relativní síly
ETH je momentálně kolem 2353, 27. října jeho růst překonal BTC, na trhu je relativně odolnější.
Na druhou stranu ale stále dochází k odlivu z ETF na ETH spot, což znamená rozpor mezi kapitálem a cenovým výkonem: silný růst neznamená, že nákupy stále pokračují.
Můj názor je nejdřív sledovat, zda tato relativní síla vydrží i přes odliv z ETF, a pak rozhodnout, jestli jde o rotaci a doplnění růstu, nebo o trvalé posílení, není třeba spěchat s tím, že už došlo k obratu.
Diskutujme: Myslíš, že relativní síla ETH může pokračovat, nebo je to jen krátkodobé překonání?
Osobní názor, není investiční doporučení
#ETF #以太坊 $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 📊 $ETH rostoucí rozpor v kapitálu: treasury kupuje, ETF prodávají
BitMine (BMNR) nedávno zveřejnil, že k 25. říjnu 14:00 východního času drží 6 051 933 ETH, což je přibližně 4,95 % celkové sítě. Minulý týden přikoupili dalších 10 452, celkový objem zastavených mincí je asi 5,22 milionu, podle firemních údajů je roční výnos ze stakingu přibližně 318 milionů USD. Cíl 5 % je vzdálený jen asi 58 000 mincí, ale tempo nákupů se zpomalilo, klíčové bude, zda budou pokračovat v navyšování pozic 👀.
Na druhé straně $ETH spotové ETF včera zaznamenalo čistý odliv asi 88,6 milionu USD, za posledních 30 dní celkem odliv asi 1,31 miliardy. Veřejně obchodované společnosti nakupují týdně, zatímco spotové fondy snižují pozice, kapitálové toky jsou zjevně rozpolcené. Strategy tento týden téměř přestal kupovat BTC, BitMine a Strive stále rozšiřují bilance, jako by kapitál vybíral aktiva pro další expanzi.
Aktuální cena je kolem 2 314, 24hodinové maximum 2 344, minimum 2 296. Krátkodobá podpora je mezi 2 295-2 305, při průrazu pod 2 295 je vhodné snižovat pozice; nad 2 340-2 365 je rezistence, pokud ji nepřekonáte, nehonit to. Stop loss pod 2 285, cílová cena nejdříve 2 380. Držte pozice lehké, před rozhodnutím FOMC nepřidávejte páku ⚠️. Dokud se kapitál z ETF nevrátí, nemohu věřit, že samotné nákupy treasury udrží cenu 💡. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Záznam reálného obchodování od 阿sir｜298. den pravidelného nákupu SOL, od vrcholu pokles o 27 000, ale já se rozhodl pokračovat v hromadění mincí 🚀
📅 Počet dní: 298. den
💰 Aktuální držba: 145,01 SOL
📈 Aktuální zisk/ztráta: +16,27 % (plovoucí zisk cca 13 663 CNY)
🏷️ Aktuální cena: ~101,94 USDT
Dnes je celkový majetek na účtu 98 000, což je o 27 000 méně než předchozí vrchol 125 000. Vidět, jak účet klesá, není příjemné. 🫠
Ale moje strategie je vždy jednoduchá:
1️⃣ Zapnout automatický nákup, bez ohledu na růst nebo pokles, držet se plánu.
2️⃣ Vkládat do "Jednoduchého zisku" a vydělávat úroky, získávat mince a zároveň vydělávat peníze.
3️⃣ Odinstalovat aplikaci, nekoukat na trh, žít normální život.
Dokud se počet držených tokenů neustále zvyšuje, krátkodobé výkyvy jsou jen číselná hra. V tomto trhu je důležitější vydržet dlouho než rychle vydělat! Čekám na další hlavní růst! 🏔️
Má někdo další, kdo pravidelně nakupuje SOL? Ozvěte se v komentářích! 🙋♂️
Pravidelný nákup SOL #OKXplanet #Solana #ReálnýZáznam #FinančníDenník #HromaditelMincí #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $BTC $ETH Na trhu s futures, i když je na burze rušno, vždy se dívám, kolik je tam průmyslového zajištění a kolik krátkodobých spekulativních peněz. Spekulace poskytují likviditu, není na tom nic špatného, ale pokud růst závisí jen na náladě, když se trh ochladí, skutečná podstata podnikání se ukáže. Když vidím zprávu o Solaně, mám stejný zvyk.
Podle zprávy Bloomberg se Solana snaží přejít od závislosti na Meme coinech a spekulativním obchodování k finančním aplikacím jako jsou stablecoiny a tokenizovaná aktiva, aby získala přijetí na Wall Street; JPMorgan, Morgan Stanley, Standard Chartered, stejně jako Visa a Fiserv již na této síti provozují příslušné služby. Materiály neuvádějí rozsah podnikání, takže tyto názvy přímo nepřepočítávám na růst.
Můj názor je, že se jedná spíše o doplnění schopnosti podnikání odolávat cyklům, než o přímý pozitivní vliv na cenu tokenu. Pokud platby a oběh aktiv vytvoří trvalou poptávku, síť má šanci snížit závislost na spekulativním nadšení; ale mezi tím, že instituce zahájí podnikání a že podnikání dosáhne skutečného rozsahu, je ještě krok skutečného používání.
Kryptotrh se liší od tradičních futures, používání sítě neznamená, že hodnota se přenese na token ve stejném poměru. Pro běžné držitele je tento rozdíl důležitější než seznam institucí. Dále chci sledovat, zda tyto aplikace dokážou udržet stabilní poptávku, nejprve oddělím "někdo přijde" a "zůstanou".Podle této aktualizace pozic má bratr Maji stále v perpetualních kontraktech pozice BTC short, ETH long a HYPE short. Nejzajímavější není kombinace směrů, ale rozložení zisků a ztrát: short pozice BTC je v zisku, long pozice ETH a short pozice HYPE jsou pod tlakem, a poplatky za financování nedokázaly plně kompenzovat nerealizované ztráty. 📊 Rozbor tří pozic zvlášť: BTC short: 40X celková pozice, držba -243,96 BTC, hodnota pozice 19,641,400 U; vstupní cena 84070,0 U, nerealizovaný zisk +868,700 U, příjem z poplatků za financování +129,300 U; marže 491,000 U, uvedená likvidační cena 100208,7. ETH long: 25X celková pozice, držba 7223,81 ETH, hodnota pozice 16,944,200 U; vstupní cena 2500,18 U, nerealizovaná ztráta -1,116,700 U, výdaj na poplatky za financování -63,500 U; marže 677,800 U, uvedená likvidační cena 1658,24. HYPE short: 5X celková pozice, držba -268,300 HYPE, hodnota pozice 21,550,900 U; vstupní cena 66,2399 U, nerealizovaná ztráta -3,778,700 U, příjem z poplatků za financování +1,102,600 U; marže 4,310,200 U, uvedená likvidační cena 96,81. 💡 Můj názor. Tato kombinace ukazuje, že existence long i short pozic současně neznamená, že riziko je eliminováno. Nerealizovaná ztráta na long pozici ETH převyšuje nerealizovaný zisk na short pozici BTC, HYPE je největším zdrojem nerealizovaných ztrát ze všech tří pozic. Relativní poměr různých měnVčera večer slavily globální trhy, Nasdaq vedl s růstem o 1,18 %, Tesla vystřelila o 4 body, technologické akcie táhly celý trh vzhůru. Index spotřebitelské důvěry v USA za říjen také vzrostl z 84,2 na 91,7, vypadá to docela rušně, že? Ale když jsem si podrobněji prohlédl data, zjistil jsem, že je to celé jen iluze. Spotřebitelská důvěra sice vzrostla, ale ve zprávě Světové rady velkých podniků je to napsáno jasně – lidé sice ústně vyjadřují důvěru, ale ve skutečnosti plánují v příštích šesti měsících výrazně omezit výdaje na služby a velké trvanlivé zboží. Co to znamená? Že oprava nálady zakrývá skutečný pokles poptávky. Podívejme se na podnikatelskou sféru, zářijové objednávky na jádrové kapitálové zboží sice meziměsíčně vzrostly o 0,5 % a objem dodávek o 1,2 %, ale vzhledem k vysokým úrokovým sazbám je skutečná ziskovost firem pod tlakem. Takže se nenechte zmást růstem amerických akcií, že se vrátila býčí fáze, pod hladinou jsou samé útesy. Podívejme se zpět na náš trh. BTC se nyní obchoduje za 80683, mírný růst o 0,5 %, ale to není nic, z čeho byste měli mít radost. Podívejte se na data Glassnode, průměrné náklady na držení institucionálních pokladnic jsou kolem 80200 dolarů. Současná cena pevně drží institucionální spodní hranici. Nahoru je zóna potenciální likvidace short pozic mezi 81200 a 81700 dolary, což je méně než 1,5 % od aktuální ceny; dolů je likvidační zóna long pozic mezi 78700 a 79300 dolary. Tato pozice je extrémně nepříjemná, obě strany jdou po laně, a pokud se cena s velkým objemem propadne pod 80000, bude to další série masivních likvidací. Zprávy jsouV brazilských volbách někdo vydělal 1,77 milionu USD, zatímco jiní byli zasaženi jak přerušením obchodování na akciovém trhu, tak likvidacemi na blockchainu.
Dne 26. října porazil Lula Flávia Bolsonara s 51,79 % hlasů, čímž prolomil historický vzorec od doby, kdy Brazílie obnovila přímé prezidentské volby v roce 1989, kdy „vůdce prvního kola nikdy neprohrál ve druhém kole“.
V podezřelých vítězích se objevily také predikční trhy.
Podle monitoringu @poly_beats se objevily dva nově registrované účty$BTC #本周将公布10月FOMC利率决议
#BTC8万关口弱反弹：持仓堆高杠杆拉满，FOMC前双向收割
4hodinový graf ukazuje, že BTC klesl z maxima 87238, nejnižší bod dosáhl 79220 a poté zahájil slabou korekci, aktuálně se obchoduje kolem 80950. Technicky MACD a KDJ současně vykazují zlatý kříž, krátkodobá síla odrazu stále přetrvává, ale MA5/MA10/MA20 jsou všechny pod tlakem medvědů, nad úrovní 81000 je těžký tlak zadržovaných pozic, objem odrazu nestačí k průlomu, celkově jde o konsolidaci po poklesu, spodní hranice boxu je na 79178.
Finanční situace je výrazně rozdělená: na spotovém ETF konci BTC zaznamenal mírný denní příliv, instituce opatrně testují nákupy na úrovni 80000; ETH má jen malý příliv, SOL pokračuje ve výstupu, velké kapitály zatím nevstoupily naplno. Na straně kontraktů se otevřený zájem zvýšil na 31 000, cena za poslední měsíc klesla o 5000 bodů, ale otevřený zájem neklesl, naopak vzrostl, což je typický vzorec růstu pozic při poklesu, páka na obou stranách se hromadí; nedávný odraz je doprovázen mírným poklesem otevřených pozic, což je jen částečný zisk některých medvědů, celkový vysoký pákový stav zůstává nezměněn.
Negativní tlak stále přetrvává: velryby na řetězci poprvé za 3 měsíce změnily pozici na medvědí, hlavní držitelé poprvé prodávají BTC, krátkodobí držitelé na burzách jsou nyní ve ztrátě. Před zveřejněním FOMC bude volatilita při vysokých pozicích výrazně zvýšena, růst spustí stop-lossy medvědů a tlačí cenu nahoru, pokles vyvolá paniku mezi býky a prodejní tlak, pravděpodobnost oboustranného vyčištění trhu je velmi vysoká, v této době je riskantní držet velké jednostranné pozice, které mohou být snadno vymazány.Dnes se nejprve podíváme na návrat kapitálu, ale ještě není čas uspěchat závěr o obratu trendu. BTC spot a futures krátkodobě synchronně přitahují kapitál, u ETH je doplnění pákového kapitálu výraznější, zatímco u SOL spot kapitál přebírá, ale futures stále ustupují. BTC spot za 4 hodiny zaznamenal čistý příliv 111 milionů USD, futures čistý příliv 36,18 milionů USD. Za 24 hodin je spot čistý příliv 179 milionů USD, ale futures čistý odliv 92,74 milionů USD. Za 30 dní se čistý odliv futures rozšířil na 7,83 miliardy USD, což naznačuje, že krátkodobé nákupy se vrátily, ale střednědobé snižování pákového efektu ještě neskončilo. ETH spot za 4 hodiny zaznamenal čistý příliv 51,64 milionů USD, futures čistý příliv 221 milionů USD. Za 24 hodin je spot čistý příliv 87,02 milionů USD, futures čistý příliv 185 milionů USD. Nicméně za 30 dní je spot čistý odliv 3,77 miliardy USD, futures čistý odliv 8,29 miliardy USD. Krátkodobé doplnění je silnější než u BTC, ale střednědobá kapitálová struktura zůstává slabá. SOL spot za 4 hodiny zaznamenal čistý příliv 8,66 milionů USD, futures čistý příliv 4,53 milionů USD. Za 24 hodin je spot čistý příliv 23,7 milionů USD, ale futures čistý odliv 58,94 milionů USD. Za 30 dní kumulativní čistý odliv futures činí 2,17 miliardy USD, což znamená, že spot kapitál přebírá, ale pákový kapitál je k odrazu stále opatrný. BTC krátkodobě přitahuje kapitál zpět, u ETH futures kapitál předbíhá, u SOL je nejvýraznější přebírání spot kapitálu. Nyní to vypadá spíše jako doplnění kapitálu po sérii odchodů, nikoli jako obrat trendu. Sledujeme, zda odraz přinese trvalý příliv, jinak po vrcholu hrozí riziko poklesu. $BTC $ETH $SOL 🔍 Prodejní tlak je z důvodu zisku, nebo čekání na návrat investice? Podle Bloombergu $BTC klesl zpět k hranici 80 000 USD, přičemž náklady kupujících za poslední dva roky se soustředí kolem 87 000 USD a výše, tato oblast letos dvakrát potlačila odraz, po kterém následoval pokles alespoň o 25 %.
Než uděláme závěr, náklady nejsou totéž co prodejní příkazy. Toto je můj odhad: pokud je hlavním důvodem odchod po návratu investice, pak je poměr držení a obratu důležitější než kulaté číslo, protože očekávání odchodu kupujících může být odlišné. Budu sledovat, zda prodejní tlak kolem 87 000 USD slábne. $ETH 的反弹正在失去说服力，而最诚实的证据来自成交量。MACD 金叉之后，买方并没有像市场期待的那样放大仓位，尤其是开盘后的黄金时段，整体盘面依然被价格拒绝——这不是一次干净的进攻，更像是一次试探性的反抽。 把镜头拉远，今天美股半导体板块大涨，资金明显向芯片股倾斜，但加密市场并没有同步企稳。$ETH 在 2300 这个危险位置反复震荡，距离 2227 只有一步之遥。这个位置之所以关键，是因为一旦跌破并加速下行，连 0.618 回撤位都可能守不住；若演变成阶段性下跌，整轮上涨行情就有宣告结束的风险。换句话说，2227 不只是一个数字，它是当前多头逻辑的最后一道防线。 我目前的判断偏向空头：买方在关键窗口没有拿出成交量，说明追高意愿不足，而外部资金正被半导体吸走，$ETH 缺少增量承接。但这里有一个容易被忽视的分歧点——如果 2227 能够守住，我个人更倾向于认为调整之后仍有上行空间，多头并未彻底交出主动权。市场此刻的分歧，恰恰在于"守不守得住"这个二元问题，而不是方向本身。 真正值得盯的信号不是价格反弹的高度，而是 2227 附近是否出现放量承接。缩量反弹是诱多，放量止跌才是反转的起$PEPE
Po roce velryba přesunula 1,45 bilionu tokenů PEPE. Tato adresa měla extrémně nízké náklady na získání tokenů, po převodu jí zůstává zisk přes 5 milionů.
PEPE za posledních 24 hodin vzrostl o více než 14 %, aktuálně se obchoduje kolem 0,00000493, celý segment Meme také vzrostl téměř o 4 %, vypadá to opravdu rušně.
Jedna z verzí, kterou jsem slyšel, je, že PEPE zase funguje. Můj názor není tak optimistický – staří držitelé tokenů využívají popularitu k výprodeji, tento růst spíše připomíná emocionální impuls. Každopádně jsem v tom ruchu kolem Meme nikdy neulovil výhodnou cenu, tentokrát si to nechám zatím projít.
Peněženka je upřímnější než slova, i když cena roste, jen se dívám.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Makroekonomické podmínky zatím nejsou příznivé pro Bitcoin.
Bilance Fedu je uvízlá na 6,75 bilionech dolarů, ale nakonec budou muset zasáhnout na dluhových trzích.
Buďte trpěliví!"Ke dni 18. října byla průměrná denní průtoková kapacita ropy v Hormuzském průlivu přibližně 14 milionů barelů, což je pouze 82 % předválečné úrovně.
Průměrný počet obchodních lodí proplouvajících denně klesl z více než 20 před konfliktem na alespoň 10.
Od začátku tohoto měsíce došlo v Hormuzském průlivu a okolí k přibližně 30 útokům na lodě, což představuje 20 % všech útoků na lodě během celé války.
Náklady na přepravu supertankery do Asie se blíží rekordní hodnotě 37,37 USD za barel. Pojištění proti válečnému riziku vzrostlo z méně než 3 % hodnoty lodě až na 10 %.
Ropa stále proudí. Ale náklady na její přepravu se násobně zvýšily.
Během posledních čtyř geopolitických konfliktů BTC vždy „nejprve klesl, pak vzrostl“.
V roce 2022 při rusko-ukrajinském konfliktu BTC nejprve klesl o 8 %, poté za čtyři dny vzrostl o 14 %.
V roce 2023 při izraelsko-hamasovském konfliktu BTC klesl během týdne o 6 %, následně za 30 dní prudce vzrostl o 40 %.
V roce 2025 při indicko-pákistánském konfliktu BTC klesl v den konfliktu o 3 %, následující den se zotavil.
V únoru 2026 při americko-izraelském bombardování Íránu BTC prudce klesl o 6 %, poté vzrostl o 17 %.
Všechny čtyři scénáře byly stejné. Ale všechny čtyři odrazy měly společný předpoklad: dodávky energie nebyly skutečně přerušeny.
Ruská ropa se stále prodávala, konflikt v Pákistánu nezasáhl ropné trasy, únorové bombardování nezablokovalo průliv.
Tentokrát se předpoklad změnil.
Íránský ministr zahraničí jasně řekl: správa a trasy v Hormuzském průlivu „už nebudou stejné jako dříve“.
Revoluční garda v posledních týdnech zasáhla proti nejméně 7 „nepovoleným“ tankerům, během 21. a 22. října bylo 7 tankerů napadeno nebo narazilo na minu. 27. října tanker s vypnutým sledovacím systémem narazil na minu a vzplanul ve východní části průlivu, íránské námořnictvo jasně prohlásilo: lodě proplouvající bez koordinace jsou v Hormuzském průlivu „v nebezpečném stavu“.
Centrální velení USA tvrdí, že „na hlavních dopravních trasách už nejsou íránské miny“. Írán na to druhý den odpověděl tankerem, který vzplanul.
Obě strany si říkají své, ale data o průjezdu tankerů nelžou: průtok klesá, náklady rostou.
Brent dnes stojí přibližně 113,88 USD, WTI kolem 99,90 USD, během obchodování krátce klesl pod 100 USD a pak se vrátil.
Cena ropy nad 100 USD znamená, že tlak inflace z energetického sektoru proniká do jádrové inflace. Prostor Fedu pro snižování sazeb je zablokován cenou ropy; ocenění rizikových aktiv je tlačeno výnosy.
Výnos 10letých amerických dluhopisů se pohybuje kolem 5 %, 7. října dosáhl 5,365 %, což je nejvyšší hodnota za 24 let.
BTC se dnes vrátil na 81 000 USD, vzrostl o 1 %. Ale za posledních 7 dní stále klesl o 2,8 %, po neúspěšném pokusu o průlom na 100 000 USD je tlak na prodej nahoře silný.
Nárůst o 1 % neznamená bezpečí. Znamená to jen, že trh stále čeká na odpověď.
$BTC $XAU $BZ $BTC klesl k hranici 80 000, proč tedy nespěchám s nákupem na dně?
Není to tak, že bych nechtěl nakoupit na nízké úrovni, ale bojím se, že bych vyčerpal všechny prostředky příliš brzy, a pokud trh bude dál klesat, nebudu mít peníze na reakci.
Velký pokles neznamená, že prodejní tlak už je pryč, trh stále čeká na signál od Fedu. I když úrokové sazby odpovídají očekáváním, neznamená to nutně růst, klíčové je sledovat vyjádření, likviditu a trvalý nákupní zájem.
Čekám na tři signály:
1. Zda se hranice 80 000 skutečně udrží, ne jen falešné uzavření a opětovné prolomení
2. Zda je při odrazu zvýšený objem, odraz bez objemu není obrat
3. Zda někdo nakupuje při korekci, aktivní nákup a přerušení prodeje jsou dvě různé věci
Nejde o pesimismus ani o nezájem o nákup, jakmile se trh stabilizuje, budu nakupovat postupně, při prolomení hranice zastavím ztráty, nebudu držet pozice za každou cenu.V průmyslovém řetězci AI je starý obor mechanických pevných disků v poslední době opravdu trochu silný🤨
Dne 28. října brzy ráno Seagate zveřejnil nejnovější finanční zprávu, čtvrtletní tržby meziročně vzrostly o 61 %, hrubá marže dosáhla 57,3 % a volný peněžní tok dokonce vytvořil firemní rekord
Současně společnost očekává, že tržby v příštím čtvrtletí budou nadále růst!
Dříve, když se mluvilo o AI úložištích, pozornost byla většinou zaměřena na HBM a výrobce jako Samsung a Hynix
Ale s rozšiřováním datových center je dlouhodobé uchovávání obrovského množství dat také potřeba s dostatečně nízkými náklady na velkokapacitní úložiště
A to je právě výhoda tradičních mechanických pevných disků
Technologie HAMR od Seagate jim pomáhá zvyšovat kapacitu na jeden disk, a díky růstu poptávky a řízení dodávek se zřetelně zlepšila ziskovost
Výnosy z rozšiřování AI infrastruktury se rozšiřují i do těch tradičních hardwarových segmentů, které dříve nebyly příliš sledovány
#本周将公布10月FOMC利率决议