Orbit Post Sitemap
#Robinhood交易业务增长能否延续？ …Velmi skvělý článek, momentálně jsou zjevné znaky rané fáze býčího trhu!
Aktuálně je způsob, jakým je likvidita $BTC aktivována, zjevně opačný než v předchozím medvědím trendovém středu.
V medvědím trendovém středu jsou vysoké body neustále testovány, ale trend nepokračuje, likvidita předchozích maxim je vyčištěna.
V býčím trendovém středu jsou nízké body neustále testovány, ale trend nepokračuje, likvidita předchozích minim je vyčištěna.
Na této úrovni mnoho lidí očekává pokles a prodává, ale cena klesá jen pomalu, pomalu a váhavě, pokaždé, když se blíží k 80 000, vypadá to, že prolomí, ale nakonec se zase vrátí, což znamená, že hlavní hráči na této úrovni akumulují pomocí limitních příkazů.Už jsou vidět známky určitého oživení
$ETH konečně začíná být ziskový
ale $BTC je stále ve ztrátě
Mělo by to růst, bratře
Už nechtěj pořád jen sklízet zisky
$DOOD, ta sazba financování je fakt divná
Citrusový manipulátor chystá něco
Nenech se oklamat
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 1. HBM je základem zisku, dlouhodobé smlouvy zajišťují objem
HBM4 pokračuje v růstu, dlouhodobé smlouvy (LTA) s klíčovými zákazníky jako Nvidia jsou hlavní bezpečnostní polštář, smlouvy obsahují mechanismus úpravy cen, který vyrovnává kolísání spotových cen, instituce očekávají další nárůst podílu vysoce přidané hodnoty produktů; běžné DRAM smlouvy a spotové ceny rostou synchronně, což dvojitě zvyšuje průměrnou prodejní cenu (ASP), očekávání pro třetí čtvrtletí byla již zvýšena, v Q4 se očekává pokračování silného zisku, provozní marže zůstává na velmi vysoké úrovni přes 70% .SOL｜Přibližně 100,81: Sleduje odraz, stále se nevymanil ze slabosti
SOL se odrazil od přibližně 99, dosáhl maxima 101,14, ale poslední celý hodinu uzavřel na 100,82, stále se neudržel nad předchozí zónou odporu 100,8—101,1.
Nahoru: Nejprve sledovat, zda se udrží nad 101,1, poté 101,5—102,1.
Dolů: Nejprve sledovat oblast kolem 100,25, poté 99,7—100. Pokud opět klesne pod 100, je třeba počítat s testem 99.
Můj názor: slabá korekce. Návrat nad 100 je zlepšení, ale dokud se neudrží nad 101,1, nelze potvrdit obrat k síle. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？Dnes BCH následuje oživení hlavního trhu, sazba financování zůstává kladná, kupní hloubka je dominantní, soudím, že krátkodobý nákup již zpočátku stabilizoval, ale horní prostor závisí na podpoře objemu. Aktuální cena 287,9, za 24 hodin vzrostla o 3,7 %, blíží se dennímu maximu 290,31, čtyřhodinový rozdíl od maxima je pouze 0,53 %, vzestupná struktura není narušena; poměr nákupů a prodejů v prvních deseti položkách knihy objednávek je 1,73, kupující jsou jasně dominantní. Sazba financování 0,009 % ukazuje, že býčí sentiment je mírný a nepřehřátý, pozice v měně 84 000 ukazují, že kapitál stále aktivně obchoduje. Při poklesu na 285,6 lze lehce vstoupit, stop loss na 282,3, cíl 293,7; pokud dojde k průlomu s objemem nad 290,31, přidejte pozici, držte ji do 20 %, při průlomu stop loss okamžitě vystupte.
—— Jen osobní názor, není investičním doporučením, přeji úspěšné obchodování.——
$BCH#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
$BCH 微软 $MSFT dnes 28. října po uzavření trhu zveřejní výsledky, každý má jiné zaměření, Microsoft má své vlastní charakteristiky
Priorita zájmu je asi takto:
1. Na prvním místě samozřejmě růst Azure + výhled
2. Pak zisková marže, zejména hrubá marže cloudu, hlavně ověřit, zda investice do AI nepoškozují ziskovost
3. Dále kapitálové výdaje Capex, letos obzvlášť důležité
4. FCF volný peněžní tok, stejně důležitý jako bod 3
EPS, na který se u mnoha jiných firem dívají, u Microsoftu není vůbec problém, pokaždé překročí očekávání
Sestavil jsem tabulku klíčových faktorů z každé jejich výsledovky za poslední 3 roky, zda překročily očekávání + první den obchodování po výsledcích, je níže, měli byste to mít přehledné (ps: jejich fiskální rok se počítá jinak, Q3 u jiných je jejich Q1)
Na americkém trhu platí pravidlo, že u firem, které nedávno hodně rostly a mají hodně zpráv, je trh kritičtější, i splnění očekávání nebo mírné překročení může vést k velkému propadu, Microsoft nedávno dosáhl historického maxima, takže hra je náročnější
Ale když to necháme stranou, historicky je říjen a listopad pro Microsoft dobrý, za posledních 10 let je pravděpodobnost růstu mezi 31. říjnem a 30. listopadem 80 %, 8 z 10 případů mělo kladný výnos, průměrně +4,12 %
Všichni sledujte
#微软Azure增长43%，AI商业化能否提速？ $PI tři způsoby, jak trh oceňuje
$BTC je hodnocen podle vzácnosti, likvidity a své potenciální role jako rezervního aktiva pro kryptoměny. Institucionální toky jsou důležité.
$ETH je hodnocen podle on-chain aktivity: stablecoinů, decentralizovaných financí, poplatků a kapitálu ekosystému.
$SOL nese narativ růstu: uživatelé, transakce, aplikace a likvidita musí škálovat, aby podporovaly vyšší ocenění.
Stejný trh, ale rámce jsou odlišné. Cena je výsledkem; kapitálové toky a reálná aktivita vyžadují potvrzení. Zase to začalo. A hned se někdo ozval a zručně vykřikl ta dvě slova: bezpečný přístav. Kup tohle, kup tamto.📣
A co pak? Trh se nejdřív neptá, jestli se bojíš, ale odkud přijdou peníze.💸
Jakmile konflikt eskaluje, nejdřív se rozšiřují finance, nabídka se zužuje a volatilita roste. Takzvaný bezpečný přístav často znamená jen přesun z jedné páky na druhou.🎢
První vlna bere emoce, druhá vlna sbírá likviditu. Když vidíš, že "bezpečný přístav" zaplavuje obrazovku, cena ti už příběh prodala.🧾
Nepovažuj geopolitiku za svíčkový graf, nepovažuj slogany za logiku. Skutečný bezpečný přístav není honba za růstem nějakého kódu, ale snižování páky, držení hotovosti a kontrola rukou.🧊
Nejsem medvěd na konflikt, ale skeptik k univerzálnímu vzorci "válka znamená růst". V každém kole ti někdo říká, abys hledal bezpečný přístav, v každém kole někdo platí za emoce.💣➡️💳
Válka není dar, je to účet; není to tlačítko, je to mlha.🌫️#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Volby jsou jen zdrojem volatility, skutečnou hranicí života a smrti BTC je zóna nákladů
Střednědobé volby jsou často považovány za „fixní osud“ BTC. Při pohledu zpět na čtyři případy: v letech 2010, 2014, 2018 a 2022 došlo před a po hlasování k poklesům BTC o 72 %, 65 %, 52 % a 27 %; čtvrté čtvrtletí také většinou nevypadá dobře, v letech 2014, 2018 a 2022 zaznamenalo -16,7 %, -42 % a -14,75 %. S blížícím se 3. listopadem není ostuda být napjatý, ignorovat riziko je však nebezpečné.
Letos je však rytmus jiný. V minulosti se dno medvědího trhu objevovalo většinou po volbách, a to po 71, 38 a 13 dnech; letos bylo dno již 1. července na 57 850, tedy o 125 dní dříve než v den voleb. K 22. říjnu se cena vrátila na 81 455, což je přibližně 40% odraz od dna. Trh se zdá, že „volební dno“ dokončil předčasně.
Nyní je důležitější sledovat náklady. Okolo 73 000 se blíží průměrné náklady na nákup krátkodobých držitelů; Strategy drží 848 000 BTC s průměrnými náklady 75 446. Tyto dva kotvy se překrývají v rozmezí 73 000–75 000. Skutečná rána z voleb není samotný den hlasování, ale možná snaha tlačit cenu k této zóně nákladů k testování. Pokud se udrží, logika býčího trhu zůstává; pokud ne, to je skutečný problém.
Rozhodnutí CoinDesku dává smysl: střednědobá slabost je více způsobena vlastním cyklem než volbami. Volby vytvářejí volatilitu, náklady rozhodují o životě a smrti. 3. listopadu může cena klesnout, ale zóna 73 000–75 000 nesmí být ztracena. Moje obchodní strategie pro Bitcoin k 27. říjnu.
Na časovém rámci H1 se $BTC stále pohybuje uvnitř konvergujícího trojúhelníkového vzoru, rozsah pohybu se postupně zužuje, což naznačuje, že trh konsoliduje a pravděpodobně čeká na zprávy, které rozhodnou o jeho dalším směru.
Aktuálně se cena pohybuje v rozmezí 79 500–80 500, přičemž krátkodobý trend zůstává medvědí, protože cena neustále vytváří nižší vrcholy.
Moje obchodní strategie
Scénář 1: BTC může zaznamenat falešný vzestupný odraz, rychle prorazit likviditu v rozmezí 81k–82k, poté klesnout zpět a spadnout do oblasti 78k7.
Scénář 2: Pokud tlak nákupů nadále slábne, BTC může prolomit spodní hranici trojúhelníkového vzoru a přímo klesnout do oblasti 78k7 bez výrazného odrazu.
Toto je pouze můj osobní názor, není to investiční doporučení.
Myslíte si, že Bitcoin před prudkým propadem klesne zpět do oblasti 81k, aby vyčistil likviditu? Dejte mi vědět svůj názor!Nikdo vám nemůže zaručit, že vyděláte peníze, pokud není podvodník, ale mohu vám říct, že podle mého názoru má GAAP zisk na akcii Google více než 90% pravděpodobnost, že nebude vyšší než 3 dolary, protože cena akcií SpaceX klesla ve třetím čtvrtletí. #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Největší veřejně obchodovaný kupující bitcoinu náhle přestal nakupovat.
Strategy nakupoval nepřetržitě 5 týdnů, ale minulý týden nekoupil ani jeden BTC.
K 25. říjnu společnost stále drží 848 517 bitcoinů, během této doby ani nenakoupila, ani neprodala.
Ještě pozoruhodnější je, že použila přibližně 205 milionů dolarů na zpětný odkup vlastních prioritních akcií.
Současně MSCI zvažuje úpravu pravidel pro zařazení do indexu. Pokud nová pravidla vstoupí v platnost, Strategy může čelit riziku vyloučení a budoucí financování nákupu bitcoinů může být ovlivněno.
**Myslím, že skutečně pozoruhodné na této situaci není to, že Strategy přestal nakupovat na týden, ale logika financování za tím.**
Strategy může neustále nakupovat bitcoiny do značné míry díky kapitálovým trhům: vydává akcie, získává financování a pak peníze mění na BTC.
Dokud je trh ochoten mu přiznat ocenění s prémií, tento model může pokračovat.
Ale pokud bude kvalifikace v indexu ovlivněna, náklady na financování vzrostou nebo investoři nebudou ochotni platit prémii, tento model může narazit na limity.
Samozřejmě, přerušení nákupu na týden neznamená, že mu došly peníze, a nelze z toho usuzovat, že je medvědem na bitcoin.
Ale myslím, že **skutečně varovné není, že velký hráč dočasně nekupuje, ale že trh začíná znovu zkoumat, zda může pokračovat ve financování.**
Koneckonců, bitcoiny lze držet dlouhodobě, ale kanály financování nemohou být vždy otevřené.Zaneprázdněný až do půlnoci, když jsem znovu kontroloval trh, jsem si nejdřív oddechl, zůstatek BTC v kanceláři klesl za den o 8166 mincí na 2,490,600 mincí, mince se přesouvají ven, ne dovnitř.
Když se ale podíváme na delší období, za 7 dní zůstatek v kanceláři vzrostl o 36,237 mincí, denní odliv proti týdennímu přílivu, krátkodobě to spíš vypadá jako přesun pozic než útěk, což mě uklidnilo 😌.
Dnešní večer už máme za sebou americká data, napětí je pryč, nebudu hádat, kam to spadne, uhodnout je štěstí, netrefit se je psychický kolaps.
Dvě evropské průzkumy zároveň zpřísnily tón, firmy hlásí, že podíl problémů s úvěry vzrostl na 7 %, banky hlásí čistý pokles poptávky po hypotékách o 27 %, což je mnohem hlubší než očekávaných 12 %, před čtvrtečním večerním rozhodnutím je úvěrová situace v Evropě napjatá.
Tabulka nákladů kapitálu je také zajímavá, vážené náklady BTC jsou 0,0097 %, ETH jen 0,0059 %, býci platí za BTC víc, ale trh neukazuje větší sílu BTC, peníze jsou utraceny, ale nálada neodpovídá, přijde mi to legrační.
V opčním trhu drží býčí pozice 59,34 %, ale v objemu obchodů je býčích jen 52,85 %, pozice jsou odvážnější než obchodní objemy, všichni se tváří tvrdě, ale drží si rezervu, což považuji za dobré.
Na trhu tři hlavní kryptoměny stále váhají kolem klíčových úrovní, ZEC roste proti trendu, nebudu spěchat s závěry, jen to sleduji, v době, kdy se mince přesouvají ven, je klid v srdci důležitější než rychlé reakce, stejně tentokrát nebudu honit 😌.ETF je zatím jen v procesu podání žádosti, ještě nebyl schválen. Canary Capital podal v dubnu tohoto roku S-1 dokument pro spotový ETF na PEPE, začátkem října provedl revizi, ale SEC jej dosud neschválila a datum uvedení na trh není jisté. Takže tvrzení "Sun Ge věděl předem, že ETF projde" momentálně nemá žádný důkaz. $PEPE $BTC $ETH Sun Ge skutečně nakupuje. Podle dat Arkham Sun Yuchenův propojený peněženka 17. a 26. října vybrala z Poloniexu 118,5 bilionu PEPE, aktuálně drží téměř 3 % celkové nabídky, pravděpodobně je největším individuálním držitelem. On nakupuje, ale Sun Geovy kroky jsou vždy dvojsečné, mnoho lidí, kteří ho následovali, bylo ztraceno. Akce velryb nejsou jednotné. Na blockchainu jsou data, že některé velké peněženky akumulují, ale také velryby prodávají se ztrátou a mění za ETH. Tokeny jsou vysoce koncentrovány v několika adresách, 77 %–90 % nabídky je v rukou velkých peněženek, což znamená, že pár lidí může ovlivnit trh. Tento růst je více poháněn emocemi. PEPE 24. října vzrostl za jeden den o 14 %, týdenní nárůst byl 23 %, ale neexistuje žádný jasný fundamentální katalyzátor. Finanční sazby na trhu derivátů jsou blízko nuly nebo mírně záporné, což ukazuje, že býci opravdu nechtějí platit prémii za držení pozic, spíše jde o krátkodobé páky. Můj názor: PEPE je teď čistě emocionální sázka, žádost o ETF je jen vyprávění ENS před několika lety trápila hlavně jedna věc, a to že někdo hromadně vydával spamové tokeny na doménách, a oficiální tým mohl arbitrovat jen jednotlivě.
Teď se situace obrátila. V2 umožňuje, aby jedna doména fungovala jako samostatný registr, komunita a instituce si sami určují pravidla vydávání subdomén — jedna kořenová doména znamená jeden jmenný prostor a jeden spouštěč vydávání tokenů. Kdo ovládá kořenovou doménu, ten může neomezeně rozvětvovat subdomény a zároveň získává i „důvěryhodný vzhled jména“ 😏
Oficiální tým k existujícím doménám říká velmi zdvořile: stávající .eth domény budou nadále fungovat, není potřeba je znovu registrovat, upgrade je dobrovolný. Třiadvacet milionů domén a přes šest set aplikací — tato čísla budou stále uváděna; ale kdo se skutečně přesune na V2? S největší pravděpodobností to budou nová jména, ne těch třiadvacet milionů starých domén.
$BTC
$ETH
$ENS Zisk společnosti Samsung za třetí čtvrtletí vzrostl téměř osmkrát, což je opravdu ohromující číslo. Ale než vyjde kompletní finanční zpráva, nejvíc se snažím nevnímat to jako „HBM už úplně vyhrálo“.
Samsung je skupina s mnoha podniky. Paměť, výroba čipů, mobilní telefony a další oblasti mají odlišné požadavky a náklady. Růst zisku celé skupiny dokazuje silné celkové výsledky, ale automaticky to nepodporuje každou jednotlivou divizi.
Zvlášť pokud jde o růst cen pamětí, může to mít různý význam v různých odděleních. Dodavatelská strana těží z vyšších cen, ale koncové produkty musí brát v úvahu náklady na komponenty. Vnitřní transakce se musí konsolidovat a eliminovat, nelze jednoduše sčítat výhody jednotlivých oddělení.
Proto chci tentokrát vidět, které podniky hlavně přispívají k zisku a které ještě potřebují investice.
Pokud se ziskovost pamětí zlepší a zároveň se zlepší i ostatní podniky, trh bude mít úplnější představu o růstu; pokud je zisk soustředěn jen v jedné oblasti, je třeba se ptát, jak dlouho tato prosperita vydrží.
Tak velký meziroční nárůst nevyhnutelně vyvolává pocit „kdo nekoupí teď, už to nestihne“. I já považuji výsledky za působivé, ale předběžné výsledky už všem ukázaly celkový obraz. Hodnota kompletní zprávy spočívá v tom, jak si vedly jednotlivé části. Právě tam se pravděpodobně skrývá rozdíl v očekáváních do budoucna.
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓 $ZEC Velký Bitcoin a druhý Bitcoin, poslední tři dny jsou volatilní, denní maxima jsou každý den nižší než předchozí. Buďte opatrní, dávejte pozor na rizika, před čtvrtečním výsledkem zasedání měnové politiky a zveřejněním prohlášení není vhodné držet vysoké páky ve velkých pozicích. Vydržte, raději být bez pozice. Nepřikládejte příliš velký význam minutovým nebo hodinovým svíčkám, mohou být zavádějící. ZEC opět zahájil samostatný trend, tři dny v řadě roste, ale: buďte opatrní, sledovat růst a přikupovat je velmi riskantní, protože fakt je: ani maximum 12. dne na 1348, ani blízké maximum 22. dne na 1368 nebyly překonány. Stále existuje možnost náhlého obratu a propadu ceny. Může ZEC opravdu zcela ignorovat vliv velkého Bitcoinu? Myslím, že je to těžké... výše uvedené【Faraon sleduje trh】
Jak se ETF kapitál mění, je to jako kdyby faraon kreslil mapu na poušti – každý den jinak, dokáže se tento nákupní tlak vůbec udržet?
Faraon říká přímo, nečekejte, že to vydrží stabilní, současný ETF kapitál je jako "větrná růžice", kam vítr fouká, tam padá.
Nejprve se podívejme, jak moc jsou data rozkolísaná. Minulý týden americký spotový Bitcoin ETF zaznamenal kumulativní čistý příliv asi 246 milionů dolarů, BlackRock IBIT sám nasál 373 milionů. Ale nezapomeňte, že v první říjnovém týdnu odešlo téměř 680 milionů, což bylo nejhorší od srpna. 7. října za jeden den odešlo 485 milionů, což je největší jednodenní odliv za tři a půl měsíce. Peníze přicházejí rychle, ale odcházejí ještě rychleji, hlavní taktika je "vydělat a hned odejít".
Za prvé, makroekonomický meč stále visí. Výnosy 10letých amerických dluhopisů jsou stále nad 5,2 %, bezrizikový výnos je příliš lákavý, kapitál se neodváží zůstat dlouho v rizikových aktivech.
Za druhé, FOMC je za rohem. Zasedání 28.-29. října, i když je pravděpodobnost zastavení zvyšování sazeb vysoká až 85 %, kdo si troufne před zasedáním vsadit velké částky? Všichni čekají, až padne rozhodnutí.
Za třetí, nad hlavou je příliš mnoho zadržených pozic. Bitcoin má kolem 81 000 hromadu předchozích pozic, když se cena dostane nahoru, nikdo nepřidává, takže cena přirozeně klesá.
Co to znamená pro Bitcoin? ETF nákupy jsou "podpěrou", ne "motorem". Mohou zabránit hlubokému propadu, ale jestli Bitcoin vzlétne, záleží na tom, kdy výnosy dluhopisů klesnou a jestli FOMC nezklame očekávání. $BTC $ETH #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ zijin teploměr: 21. října došlo k obratu ETF, ale „udržitelnost“ je těžší než „obrat k růstu"
U ETF dat došlo k zaznamenání změny: čistý příliv BTC je přibližně 40,8 milionu USD, čistý příliv ETH je přibližně 29,4 milionu USD, SOL se také změnil z mírného odlivu na příliv. Před několika dny ještě všichni hromadně odcházeli, nyní tři hlavní kryptoměny synchronně obracejí k růstu.
Obrat za jeden den je však třeba posuzovat v delším časovém horizontu. ETH je za posledních 30 dní stále v čistém odlivu, u SOL v 30denním horizontu rovněž nedošlo k úplnému zotavení. BTC za posledních 7 dní zaznamenal kumulativní příliv ETF přibližně 513 milionů USD, marže přijetí kapitálu se zlepšuje, ale zda se vytvoří trend, závisí na tom, zda bude pokračovat.
Referenční úrovně na trhu:
$BTC: kolem 84500, nad 85000 je oblast, která byla nedávno opakovaně testována, 86000 je další sledovaná úroveň; při poklesu se nejprve sleduje podpora kolem 84000.
$ETH: kolem 2507, klíčová krátkodobá hranice mezi býky a medvědy je na 2500.
$SOL: kolem 108,4, pokud se nepodaří prolomit 110, krátkodobé sledování růstu může čelit korekci.
Před zveřejněním výsledků zijin obvykle preferuje vyčkávání. Nyní je důležitější sledovat kontinuitu přílivu ETF než jednorázová čísla.
Interakce: Kdo podle vás má silnější udržitelnost tohoto návratu, BTC nebo ETH? Diskutujte v komentářích.
Pouze záznam trhu, není investiční doporučení.
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $NEAR NEAR na trhu má tyto medvědí pozice skoro pověšené na zeď.
Ve smlouvě je krátkých pozic za 130 milionů dolarů, účetní ztráta už téměř dosáhla 10 milionů dolarů. Někdy je nejlepší hnací silou růstu skupina lidí, kteří pevně věří, že cena musí klesnout. Býci nemusí vůbec aktivně zasahovat, stačí, aby trh trochu prorazil nahoru, a tato série nucených likvidací medvědů automaticky vystřelí cenu vzhůru.
#NEAR
$NEAR
👇$AKE se zbláznil? Tyto dny bočního pohybu jsou jen kvůli tomu Uvolnění $FIL není obrat, jen se otevřený prodejní tlak změnil na vakuum poptávky. Denní skutečný příjem ze skladování je jen 4 dolary, ve srovnání s oceněním v řádu miliard, čím to celé drží? Poměr long/short je nastaven na 190, přes 2 miliony pákových pozic je na jedné straně, není divu, že velcí hráči to nesrazí dolů. Denní maxima a minima se neustále posouvají dolů, po průrazu spodní hranice pásma není žádný slušný odraz, offline je to všechno jen záminka.
#FIL
$FIL
👇SoFi tento kvartální report je opravdu silný — včera se v příspěvku ještě psalo o +4,8 % před otevřením trhu, dnes na OKX xSOFI přímo 16,59, +15,13 %, za 24 hodin z 14,38 až na 16,68, drží se blízko maxima; hlavní akcie SOFI během dne 16,57, +14,56 %, největší denní nárůst od 3. srpna.
Co je hnacím motorem? Tržby za Q3 překonaly očekávání, upravený EBITDA je o více než 40 milionů USD vyšší než tržní odhady, společnost také zvýšila celoroční výhled tržeb — každá položka v reportu vyvrací medvědí názory, fintech (digitální bankovnictví a úvěry) je znovu přehodnoceno; OKX xSOFI kopíruje hlavní akcii během dne, rozdíl v ceně je méně než 1 %.
Můj odhad: Toto je skutečný trh poháněný výsledky, ne spekulace — překročení očekávání tržeb a zvýšení výhledu jsou silné katalyzátory; ale tři dny v řadě růstu (+9 %, +14 %, +15 %) už rozproudily emoce, během dne se otočilo 7,19 % akcií, což znamená, že hra se zintenzivňuje, ti, kdo jdou do toho, by měli být opatrní na scénář vysokého otevření a poklesu.
Sledujte signály: jestli 16,68 (24h maximum) dokáže prorazit s objemem; hlavní akcie udrží během dne vysokou úroveň 16,65, emoce zůstanou; nejdůležitější je, jestli zavře nad 16 — kvartální reporty se nejvíc bojí druhého dne nízkého otevření, které by zaplnilo mezeru.
#SoFi #xSOFI #americké akciové tokeny
Není to investiční doporučení, DYORTrump vyzývá k nákupu mincí, Fed chladně zvyšuje sazby: koho podle vás drobní investoři uvěří?
Bratři, ten scénář je fakt šílený.
Na jedné straně Bílý dům zkoumá použití federálních prostředků na nákup bitcoinu, výkonný příkaz ke strategickým rezervám je stále čerstvý;
na druhé straně předseda Fedu Wash, kterého Trump osobně jmenoval, v září přímo zvýšil sazby o 25 bazických bodů, což Trumpa rozčílilo natolik, že v rozhovoru pro časopis Time prohlásil: „Kdybych byl já, hlasoval bych proti“.
Tohle nazýváte „America First“? To je spíš boj levé a pravé ruky.
Ale trh nejdřív uvěřil Trumpovým slovům. Když řekl „probírali jsme nákup bitcoinu“, BTC vystřelil z 65 000 na 70 000; když řekl „před střednědobými volbami nebudeme útočit na Írán“, BTC zase vyskočil na 81 000.
Ale podívejte se dobře, všechna tato prohlášení jsou „probíraná“, „v plánu“, „v procesu“ – žádné z nich skutečně neprošlo. Pravděpodobnost schválení zákona Galaxy Digital snížil z 30 % na 10 %, Polymarket dává jen 17–19 %.
Trh obchoduje podle toho, co Trump říká, ale Fed obchoduje podle toho, jestli inflace stále trvá.
Zpráva newyorské pobočky Fedu přímo vyvrací: 2,9 procentního bodu inflace v komoditách do února 2026 je způsobeno clem; v září CPI meziročně vzrostl o 3,7 %, ceny paliv vzrostly o 74 %.
Takže za posledních 24 hodin bylo na celém internetu zlikvidováno 544 milionů dolarů, long pozice ztratily 461 milionů, a to není vůbec překvapivé.
Drobní investoři uvěřili „Trumpově rally“ a šli do longu, Fed jim ale nalil studenou sprchu zvýšením sazeb, páka okamžitě zkolabovala.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Ne#闪迪存储业务高增长能否延续？ Kamarádi, 29. října nás čeká další těžký boj, SanDisk má zveřejnit nejnovější čtvrtletní finanční zprávu.
Očekává se, že tržby dosáhnou 10,3 až 10,8 miliardy dolarů, vše stojí na poptávce po AI datových centrech a zdražování NAND flash pamětí. Vypadá to opravdu silně, ale skrývá se zde velká past.
Trh se teď vůbec nebojí špatných výsledků, bojí se, že výsledky budou dobré, ale výhled nebude dostatečně ohromující. Nedávno měly Micron a Western Digital dobré výsledky, ale jejich akcie byly stejně tvrdě zasaženy. Protože očekávání byla příliš vysoká, jakmile nemůžete dál překonávat očekávání, kapitál okamžitě uteče.
Tentokrát u SanDisku se nesoustřeďte jen na tržby, důležité jsou dvě věci. První je hrubá marže, jestli se výhody zdražování NAND skutečně promítly do reálného zisku. Druhá je výhled na příští čtvrtletí, jestli má vedení důvěru v pokračující poptávku a zdražování v příštím roce.
Tato záležitost má stále přímý dopad na náš BTC. Paměťové a čipové společnosti jsou ukazatelem rizikového apetitu v globálním technologickém sektoru. Pokud SanDisk zklame ve své zprávě, celý řetězec AI hardwaru se otřese a BTC na hranici 80 000 rozhodně neunikne, spíše půjde dolů. Naopak, pokud dosáhne skvělých výsledků, znamená to, že AI stále masivně přitahuje peníze, ale BTC z toho moc nezíská, protože peníze jsou investovány do budování datových center. $SNDK $SKHYNIX $BTC Večer 27. října jsem na OKX koupil 0,602324 xSNDK za průměrnou cenu 1299,3 USDT, skutečná transakce byla přibližně za 781,34 U. Snímek objednávky je přiložen níže, zájemci si to mohou porovnat. Nejprve pár slov o myšlenkách před zveřejněním finanční zprávy. SanDisk zveřejní novou čtvrtletní finanční zprávu po uzavření amerického trhu 29. října. V minulém čtvrtletí dosáhl příjem 8,965 miliard USD, což je mezičtvrtletní nárůst o 51 %. Společnost uvedla, že příjmy za toto čtvrtletí očekává v rozmezí 10,3 až 10,8 miliard USD. Mám poměrně dobrý názor na jejich úložný byznys, hlavně kvůli trvalé poptávce po datových centrech pro AI, navíc ceny NAND a expanze podnikových SSD jsou podle mě solidní oporou. Po zveřejnění výsledků budu sledovat tři hlavní věci: zda příjmy překročí odhad, zda si hrubá marže udrží vysokou úroveň a zda bude další čtvrtletní odhad opět navýšen. Také je třeba počítat s rizikem, že pokud trh předem vyčerpal pozitivní očekávání, i když budou výsledky dobré, cena akcií může po otevření klesnout, což mám na paměti. Proč jsem koupil právě teď? Tato pozice je spíše malá zkušební před finanční zprávou, nejde o velkou sázku na výsledky. Vybral jsem xSNDK, protože chci participovat na finanční zprávě v sektoru úložišť a zároveň držet pozici v rámci svých možností. Pokud výsledky překročí očekávání a cena akcií se udrží, zvážím navýšení pozice; pokud přijde pozitivní zpráva, ale cena klesne s objemem, budu muset přehodnotit. Nakonec obchodování není jen o správném odhadu finanční zprávy, vstupní pozice 为什么大家这么关注后面的议息会议，实际上利息基本上牵动上面整个市场的波动。就拿加息为例，事实上债市和利息基本挂钩，一般利息高了债的收益率会同步上调锚定。 原因在于如果出现收益率利率脱锚，那么时常会出现大量的套利行为，从银行借钱买债，那这种情况会使得经济雪上加霜。不是银行的初衷，当然有时候债市也会倒逼央行对利率调控。 那么加息同样会使得全球资本流入，以美国为例，美联储加息，美国的资产具备吸引力，全球货币会在汇市结算为美元在美国进行存储吃利息等行为，会强逼美元汇率上升，加强美元价值。 那么加息也会抽干美国本土股市流动性以及黄金流动性，包括$BTC 。都说股债跷跷板，这就是原因，加息使得美国本土企业融资困难，市场对企业的预期利润持悲观态度，则本土股市萧条。 另外黄金和$BTC 是全球市场，资本结算为美元去购买风险更低的债或者存入美联储，那么进一步抽干这两个市场流动性。 基本上上面是一个比较浅的理解，字数有限制，就先写到这。 #本周将公布10月FOMC利率决议 Strategie poprvé za pět týdnů zastavila nákupy, FOMC dnes začíná
Dva stabilní okrajové nákupy se před rozhodnutím současně zastavily: Strategie od 19. do 25. října neprovedla žádné nákupy ani prodeje, místo toho investovala přibližně 205 milionů USD do zpětného odkupu prioritních akcií; americké spotové ETF zaznamenaly za dva dny celkový odliv přibližně 770 milionů USD, cena je pod 80 000 a čeká na směr.
$BTC kolem 79 600, během dne se jednou vrátil nad 80 000, ale poté klesl zpět. ETF zaznamenalo denní čistý příliv 110 milionů USD, ale vše pochází pouze od BlackRock IBIT, ostatní produkty neměly žádný tok. 79 400–79 600 bylo opakovaně podporováno, 80 500–80 800 je horní odpor. Pozastavení Strategie je důležitější než odliv ETF, protože jde o nákupní signál na týdenní bázi.
$ETH kolem 2 305. ETF zaznamenalo denní čistý odliv 88,58 milionů USD, BlackRock ETHA měl sám 104,7 milionů USD, což je rekordní denní odliv pro tento produkt. 2 300 bylo opakovaně testováno, finanční prostředky nedávají signál k zastavení poklesu.
$SOL kolem 99,9, prolomil hranici 100. ETF zaznamenalo denní čistý odliv 8,23 milionů USD, na řetězci bylo zaznamenáno přibližně 49 milionů USD SOL převedených na burzu.
Jedna věta: Před začátkem FOMC Strategie zastavila nákupy, ETF drží jen jedna společnost, SOL prolomil kulatou hranici. Tři kryptoměny čekají na totéž: kdo se po rozhodnutí vrátí první.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 60 000 lidí dostalo nabídku dobrovolného odchodu, Microsoft zároveň investuje 175 miliard USD do AI
V pondělí Microsoft otevřel dobrovolný odchod přibližně 60 000 zaměstnancům, což představuje 27 % z celkových 223 000 zaměstnanců po celém světě.
Zahrnuje USA, Kanadu, Velkou Británii a Indii, včetně týmů Copilot, Windows a Xbox, datová centra a prodej však nejsou zahrnuty.
Rozhodnutí musí být učiněno do začátku prosince, odchod do konce roku, společnost neuvádí očekávaný počet odcházejících.
Není to první redukce letos: na jaře bylo asi 8 750 lidí způsobilých k odchodu do důchodu, více než třetina ji přijala, v červenci bylo propuštěno dalších 4 800 lidí.
Současně Microsoft letos plánuje do AI infrastruktury investovat 175 miliard USD, kapitálové výdaje za čtvrtletí přesahují 50 miliard USD.
Ušetřené peníze za lidi tečou na nákup karet.
Zítra po uzavření trhu vyjde finanční zpráva, očekává se zisk na akcii 4,71 USD, tržby 90,6 miliardy USD, růst Azure je odhadován na 45 %.
Myslím si: náklady na AI se dříve či později vyrovnají počtem zaměstnanců, redukce není negativní zpráva, ale vyjádření nákladů, sleduji, ale neinvestuji.
Neplatí, pokud: Azure poroste méně než 45 % nebo kapitálové výdaje budou znovu navýšeny.
Na které straně stojíš?
A: Redukce pro udržení zisku, po zprávě růst B: Nekontrolované náklady, nejdřív sleduj 486 USD
$MSFT $GOOGL $AMZN
#微软 #财报Trh je tak klidný, že to působí trochu neskutečně, BTC se pohybuje mezi 79 800 a 79 330, nejvýše dosáhl 80 291 a pak zase klesl, jako by u dveří opakovaně zkoušel, ale nechtěl je otevřít. Když vidíte tuto vodorovnou čáru, chtěli byste přidat pozici, nebo raději stáhnout ruce? Za posledních 24 hodin klesl o 0,54 % až 0,76 %, měsíčně celkem asi o 5 %, už tři týdny v řadě klesá. Index strachu a chamtivosti klesl z 50 na 48, je mírně pod neutrální hodnotou, nálada se nezhroutila, ale zjevně se stahuje. Co mě opravdu zastavilo, jsou deriváty: za 24 hodin bylo zlikvidováno asi 135 milionů dolarů, z toho dlouhé pozice tvořily 91,74 milionu. Pákové dlouhé pozice se před FOMC dobrovolně stáhly, není to panika, spíš předčasné odstranění slabých míst. Trh teď neobchoduje otázku „zvýší se úrokové sazby nebo ne“, ale „bude v prosinci nutné zasáhnout“. Pravděpodobnost, že tentokrát sazby zůstanou beze změny, je 90,6 % až 91 %, což je téměř plně započítáno, takže skutečná proměnná je v prosincovém očekávání zvýšení sazeb blížícím se 80 %. Jinými slovy, samotné zasedání možná nepřinese překvapení, ale pokud bude tón a bodový graf trochu jestřábí, nejdřív zasáhne ty dlouhé pozice, které ještě nebyly vyčištěny. Optimistická cesta je také možná: po vyčištění pákových dlouhých pozic se struktura držení zlehčí, pokud bude rozhodnutí mírné, riziko stlačení se obrátí proti krátkým pozicím, BTC má šanci znovu otestovat úroveň nad 80 291, nálada u ETH a altcoinů se rychleji zotaví a při návratu rizikové chuti budou investoři ochotnější vrátit se k vysoce beta aktivům. Ale část rizika, která není vidět, je,$SOFI zveřejnil výsledky, které vzrostly o 15 %, ale cena akcií je stále jen polovinou ročního maxima.
Počet členů i příjmy rostou, a výhled na příští rok je vyšší, než trh očekával, tento růst chápu.
Více mě zajímají příjmy z kryptoměn.
Na účtu za čtvrtletí 160 milionů dolarů, po odečtení nákladů zůstane jen 1,6 milionu.
Jinými slovy, pomáhají uživatelům koupit mince a jen si je přehazují, peníze téměř nevstupují do jejich kapsy.
Takže to neberte jako akcii kryptoměnového sektoru, jejich zisk stále pochází z půjček.
Ale počet otevřených kryptoměnových účtů za čtvrtletí výrazně vzrostl, drobní investoři se zdají být zpět.
Já je nevlastním, nesleduji.
Pokud dnešní růst udrží cenu nad 15,5 dolaru, bude to považováno za vstřebané, pokud klesne zpět k 14 dolarům, bude to jen jednorázová záležitost.
Při čtení výsledků se díváte nejdřív na příjmy, nebo nejdřív prohlížíte tyto drobné poznámky?
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报Minulý týden, od 19. do 25. října, největší světový korporátní držitel kryptoměn nekoupil ani jeden bitcoin: nulové nákupy, nulové prodeje, pátý týden v řadě bez navyšování pozice. Ve stejném týdnu utratil 204,9 milionu dolarů na zpětný odkup 2,068 milionu prioritních akcií, hotovost v dolarech na účtu klesla z 447,3 milionu na 242,4 milionu. Cena současně prolomila hranici 80 000, nejnižší hodnota se přiblížila k 79 500. Tento dokument podaný regulátorům říká jasně – peníze mají naléhavější využití, a tím místem není bitcoin. Většina vidí jen „chybějícího kupce“, já vidím přesměrování munice. Drží 848 517 mincí, celkové náklady 64,02 miliardy, průměrná cena 75 446, což je méně než 6 % pod současnou cenou – pokud cena půjde níž, bude v plovoucí ztrátě. V minulých letech při každé panice byl jediným, kdo stále nabízel; teď začíná zastavovat krvácení, algoritmus dna se mění. Historie je jasná: v listopadu 2021, když vrcholil trh, první, co spadlo, nebyla cena, ale prémium akcií vůči držbě bitcoinu, a když prémium zmizelo, nákupní stroj se automaticky zastavil. Teď to ještě nenastalo, ale směr je stejný. Je tu detail, o kterém málokdo mluví. Indexový správce 11. listopadu zveřejnil seznam ovlivněných společností, platný od 30. listopadu: firmy, jejichž rozvaha je dominována jediným aktivem, ztratí právo být v indexu. Jinými slovy – buď získají peníze, aby dokázaly, že nejsou jen držiteli mincí, nebo budou nuceny pasivně prodávat, aby si udržely místo v indexu. Pasivně#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Nad očekávání: Ano
Postupné zvyšování objemu HBM4, růst cen DRAM/NAND na spotovém i smluvním trhu, trvalý nárůst podílu vysoce přidané hodnoty AI úložišť, několik makléřských firem zvyšuje cíle zisku. Rizikem je, že tržní očekávání jsou již plně započítána, i kdyby zisk dosáhl cíle, pokud dodávky HBM a Q4 ASP nebudou podle představ, může dojít k rychlému propadu po počátečním růstu, dalším bonusem je návrh na mimořádnou dividendu.📉BTC se vrací nad 80 000? Než otevřete šampaňské, medvědí rakev už je přibitá!
Bratři, BTC teď kolísá nad 80 000. Vypadá to stabilně? Víte, kolik lidí včera v noci prodalo, když spadl na 79 330?
Ale neviděli jste, že za posledních 12 hodin medvědí likvidace dosáhla 58 %, což překonalo býky. Za poslední 4 hodiny medvědi ztratili 9,36 milionu, býci jen 6,13 milionu.
Cena roste, medvědi krvácí, není vám ten scénář povědomý?
Podívejme se i mimo burzu, skutečné peníze se vracejí. Minulý týden čistý příliv do BTC spot ETF byl 442 milionů dolarů, což zvrátilo dva týdny výprodejů.
Rezervy bitcoinu na burzách jsou stále na několikaletých minimech, k dispozici je méně tokenů na prodej. Čím medvědi budou tlačit cenu dolů? Slovy?
Ale neztrácejte hlavu. Úroveň 80 000 není pevné dno, je to linie přetahování.
Nad ní je 81 800, což je 50denní klouzavý průměr, a skutečný odpor je až na 84 120.
FOMC je dnes večer, než ten starý Wash otevře pusu, nikdo neví, co řekne. Situace, kdy medvědi i býci padají, znamená, že nákup na vrcholu je sebevražda.
Můj plán je jasný: nehonit medvědy, ale ani bezhlavě nekupovat.
Rozmezí 79 300 až 81 800 je jako masomlýnek. Někteří medvědi už padli, ale skutečný směr se ukáže až po průrazu a udržení nad 81 800. OKB je prostě úplně k ničemu. Celkový zámek 21 milionů zní skvěle, ale ve skutečnosti je to jen dekorace – nikdo to nepoužívá, nikdo to nezamyká, nikdo to nespotřebovává, zamčeno jen pro nic za nic. X Layer s těmi třiceti miliony TVL je v L2 komunitě úplně bezvýznamný, ostatní mají za rok větší objem obchodů než tohle za celý rok.
Exchange OS je vychvalován jako další generace finanční infrastruktury, a co z toho? Ve veřejném testu sbírají body jako školáci sbírající samolepky. Skutečná likvidita? Neexistuje. RWA narativ je hlučný, ale tokenizované akcie jsou tak malé, že ani nedosahují ani zlomku. Compliance se řeší už desetiletí, ale žádná pořádná licence není k vidění.
Co je nejhorší? Samotná burza OKX vydělává hromady peněz, deriváty mají vysokou likviditu, počet uživatelů je velký, ale držitelé OKB z toho nemají nic. Peníze jdou celé do kapsy firmy, držitelé tokenů jen bezmocně čekají na "budoucí uvolnění hodnoty". Budoucnost? Budoucnost si může strčit za klobouk.
Ten "stabilní" trik od Xu Mingxinga? Stabilní tak, že tržní hodnota OKB nedosahuje ani zlomku BNB. Tokeny ostatních burz rostou, OKB tam jen leží mrtvé jako rostlina.Hlavní bod finanční zprávy MSTR (dříve MicroStrategy) tentokrát nespočívá v příjmech z softwarového byznysu, ale v účetních výkyvech způsobených držením bitcoinu. Cena akcií je silně vázána na cenu BTC, účetní zisky a ztráty ve zprávě pocházejí převážně z nerealizovaných zisků a ztrát z kryptoměnových aktiv.
Hlavní softwarová činnost má stabilní peněžní tok, ale tržní ocenění se už dávno změnilo na pákovou pozici v bitcoinu. Pokud se nálada kolem BTC zlepší, kapitál bude preferovat obchodování s volatilitou MSTR; naopak tlak na odpisy rychle potlačí cenu akcií.
Tento sázka na zisk je v podstatě hazardem na obnovu nálady BTC v prvním plném obchodním dni po zveřejnění zprávy, vysoká volatilita zároveň znamená soustředěné riziko v kolísání ceny měny. Velryba s long pozicí za 400 milionů dolarů je jen 30 dolarů od likvidace! Velcí hráči utíkají, drobní investoři stále drží
BTC dnes kolísal mezi 79 400 a 80 800 dolary, uzavřel na 79 841 dolarech, hranice 80 tisíc byla ztracena a znovu získána; ETH je ještě slabší, drží se na 2 312 dolarech, neroste aktivně, ale je první v poklesu. Otázka zní: kdo kupuje? Kdo utíká? $ETH
Velcí hráči utíkají, drobní drží. Poměr long/short drobných investorů u BTC klesl na 0,4861, což znamená mnoho likvidací; poměr long/short velkých hráčů je 0,77, drží long pozice a čekají, dominují short pozice. U ETH je to ještě zajímavější, poměr long/short je stále 2,46, long pozice nejsou vyčištěny, "tvrdohlaví" long držitelé jsou velmi vytrvalí. Za posledních 24 hodin bylo likvidováno 578 milionů dolarů, z toho 91 % připadá na long pozice, BTC a ETH byly likvidovány v hodnotě 235 milionů a 184 milionů dolarů. Nejnapínavější je, že jedna velryba drží long pozice BTC+ETH za téměř 400 milionů dolarů, likvidační cena ETH je 2 181 dolarů, minimum včera večer bylo 2 282, chybí jen 30 dolarů k "přeskočení střechy", rychle doplňuje marži, aby přežila. $BTC
Vnější zprávy nemají vliv? Mají velký vliv. Pravděpodobnost, že Fed 28. října nezmění sazby, je asi 90 %, ale očekávání zvýšení sazeb v prosinci už přesahuje 68 %; ETF také nepomáhají, BTC zaznamenal čistý odliv 169 milionů dolarů za den, ETH čistý odliv 16,07 milionu dolarů.
Dnes není dno, je to "čekání" na rozhodnutí Fedu, čekání, jestli velryba s těmi 400 miliony doplní peníze nebo přijde o vše #本周将公布10月FOMC利率决议 Nenechte se oklamat „býci mají 2,2násobnou převahu“, více lidí neznamená, že cena poroste.
① OKX 4H od 1,3025 do 1,3194, maximum 1,3288. Jednoduše řečeno: odraz je, ale hranice 1,33 ještě nebyla překonána.
② Gate býčí uživatelé 2660, medvědí 1228, pozice 11,07 milionu tokenů. Jednoduše řečeno: býci opravdu tlačí, není to falešný ruch.
③ Finanční sazba 0,01 %, není drahá. Jednoduše řečeno: náklady býků nejsou vysoké, mohou ještě chvíli vydržet.
Zkušení obchodníci vědí, že odraz, kde se tlačí hodně lidí, je nejrizikovější pro ty, kdo jdou do trhu na poslední chvíli. Já jsem spíše skeptický, nejdřív sleduji oblast kolem 1,29, pokud 4H zavře nad 1,33, uznám chybu.
Myslíš, že tahle vlna je býky připravovaná velká akce, nebo že jen dodávají palivo medvědům? $XRP #XRP Hlavní bod finanční zprávy MSTR (dříve MicroStrategy) tentokrát nespočívá v příjmech z softwarového byznysu, ale v účetních výkyvech způsobených držením bitcoinu. Cena akcií je silně vázána na cenu BTC, účetní zisky a ztráty ve zprávě pocházejí převážně z nerealizovaných zisků a ztrát z kryptoměnových aktiv.
Hlavní softwarová činnost má stabilní peněžní tok, ale tržní ocenění se už dávno změnilo na pákovou pozici v bitcoinu. Pokud se nálada kolem BTC zlepší, kapitál bude preferovat obchodování s volatilitou MSTR; naopak tlak na odpisy rychle potlačí cenu akcií.
Tento sázka na zisk je v podstatě hazardem na obnovu nálady BTC v prvním plném obchodním dni po zveřejnění zprávy, vysoká volatilita zároveň znamená soustředěné riziko v kolísání ceny měny. Q3 finanční zpráva SK Hynix, která se chystá na vydání, má na trhu jednohlasné očekávání, že provozní zisk výrazně vzroste, ale hlavním bodem zájmu už není krátkodobý výkon, nýbrž průmyslová logika přetvořená díky přizpůsobenému HBM4.
Éra vysokých zisků založených na masové výrobě standardizované paměti rychle končí. Od HBM4 musí základní logické destičky (Base Die) kompletně přejít na pokročilé logické procesy TSMC, výrobci pamětí už nejsou samostatní hráči, ale jsou hluboce integrováni do ekosystému ASIC a přizpůsobených destiček, přičemž kapitálové výdaje a náklady na výtěžnost prudce rostou.
To vytváří průmyslový zlom: i když HBM4 může zvýšit jednotkovou cenu, podíl TSMC a složité náklady na balení přímo stlačí původně více než 70% ultra vysokou hrubou marži HBM. Budoucí růst zisku už nebude záviset na rychlosti dodávek, ale na tom, kdo dokáže propojit přizpůsobený řetězec a udržet si vyjednávací sílu.
Když se HBM změní z „žádané komodity“ na „exkluzivní přizpůsobený produkt vázaný na foundry“, kdo podle vás lépe odolá dvojímu tlaku ze strany foundry a návrhářů čipů – Hynix nebo Samsung?
Co se týče zítřejší Q3 finanční zprávy SK Hynix, kdybych to měl shrnout jednou větou: výsledky budou velmi působivé, ale reakce kapitálového trhu může být poměrně opatrná až rozdělená.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ENS
Dnes je hodně velkých zpráv, ale nejdřív si zapíšu jednu méně známou: ENSv2 je spuštěn na hlavní síti Ethereum. Protokol byl kompletně přepsán, podporuje 36 milionů jmen, přes 600 aplikací v resoluci a vydal i pamětní NFT. Taková rozsáhlá aktualizace verze by u jiných coinů už znamenala raketový růst.
Výsledek? Cena mě pořádně zchladila: OKX aktuálně 5.145, za 24 hodin spadla z 5.302, pokles asi o 3 %, maximum 5.32, minimum 5.029; Binance 5.129, pokles 3.13 %, což sedí. Poplatek za financování 0.01 % na první úrovni, otevřené pozice na kontraktech jen 1,65 milionu dolarů, docela mrtvo.
Mrkl jsem i na změny: roční poplatek za domény s více než 5 znaky vzrostl z 5 na 8 dolarů, lhůta na prodloužení zkrácena z 90 na 28 dní, dlouhodobá registrace maximálně o 44 % levnější. Protokol se skutečně mění, poplatky také rostou. Můj odhad: cena v den spuštění není relevantní, skutečná zkouška bude, jestli se teď kvůli této verzi někdo zaregistruje nebo prodlouží. Cenu nebudu tipovat, nejdřív si měsíc počkám na uživatelská data této verze.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Dnes přišla najednou tři zprávy ohledně ETF, tak proč BTC za 80 000 stále stagnuje? Vedoucí výzkumu Galaxy říká, že část dlouhodobých fondů v Q3 navýšila podíl v bitcoinových ETF, jeho klienti SIGFIG přidali 73 milionů dolarů; VanEck vydal komplexní ETF, které kombinuje bitcoin, akcie, dluhopisy a zlato; indexová data BTC ETF od BlackRock půjdou také na blockchain. Dříve by stačila jedna taková zpráva na výrazný růst.
Cenu jsem zkontroloval: OKX aktuálně 80 413, za 24 hodin v rozmezí 79 505 až 80 835; Binance 80 384, minimum 79 468, za 24 hodin pokles o 0,24 %, obě burzy se shodují. Poplatek za financování 0,01 % na první úrovni, neutrální až mírně pozitivní; otevřená pozice v kontraktech 2,57 miliardy dolarů, páka se nezměnila – zprávy létají, pozice stojí.
Zasedání Fedu je právě teď, rozhodnutí ještě není, velcí investoři podle mě zatím nechtějí nic měnit. Co se týče nákupů přes ETF, kdy se to projeví v ceně, sleduji to, ale zatím nic.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Můj odhad: Q3 bude rekordně dobrý výsledek, s vysokou pravděpodobností dosáhne nebo mírně překročí již snížený odhad zisku kolem 77 bilionů korejských wonů, ale hlavním tahounem je růst cen běžné DRAM, nikoli HBM4. HBM4 zaostává v dodávkách kvůli odkladu Rubinu od Nvidie, skutečný nárůst zisku přijde až po Q4, a navíc Samsung bojuje o podíl na trhu. Trh bude více sledovat výhled než samotný Q3.$OKB 550 000 tokenů OKB bylo přímo nahráno na burzu, zásoby se najednou zvýšily o 36 %.
Obvykle je hloubka trhu tenká, velcí hráči teď naložili všechny náboje do zbraně, jasně chtějí najít někoho, kdo zaplatí.
Takto otevřeně přesouvat tokeny na vysoké úrovni, kdo je chytí, ten je čistá ztráta.
Záleží jen na tom, kdy tahle zásilka půjde dolů.
#OKB
$OKB
👇$TRUMP Tento vývoj je jasný výherní automat na výběr peněz.
Cena klesla k přibližně 1,6, přičemž projektový tým stále drží 80 % tokenů a každý den tiše přesouvá zboží na burzu.
Trh je úplně stlačený klouzavými průměry, čistě závislý na pomalém poklesu, který vysává krev. Měna bez popularity opravdu nemá dno, i když je volební horečka vysoká, nemůže odolat neustálému propadu od zdroje.
To je v podstatě nejhorší politický meme, úplně bez podpory.
#TRUMP
$TRUMP
👇#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Google oznámil výsledky po uzavření trhu, kolik skutečných peněz vsadili obchodníci s opcemi tentokrát?
Bratři, Google zveřejní výsledky za 3. čtvrtletí po uzavření trhu 28., aktuální cena je 316,8, letos je na posledním místě v Mag7, vzrostl jen o 2 %. Ale trh s opcemi už hlasuje nohama.
Překoná očekávání? Tržby pravděpodobně nebudou problém. Tržní očekávání je 127,8 miliardy, meziroční růst 25 %, růst cloudových služeb směřuje k více než 90 %.
Ale pamatujte na lekci z druhého čtvrtletí: i když výsledky překonaly očekávání, cena akcií spadla o 7 %, protože kapitálové výdaje explodovaly a volný peněžní tok byl poprvé od vstupu na burzu záporný. Tentokrát se nesledují tržby, ale jestli se pokyny pro capex znovu nezvýší a jak velká je díra v peněžních tocích.
Jak jsou vsazeny opce?
Spíše na růst, ale s pojistkou. Poměr týdenních call/put dosáhl 2,6:1, poměr nevyrovnaných put/call je 0,72, call opce jasně dominují. Ale neztrácejte hlavu — 25-delta skew vyskočil na 13, prémie put opcí roste, což znamená, že býci kupují růst, ale zároveň platí za ochranu proti poklesu. Implícitní volatilita oceňuje denní pohyb kolem 6 %, v rozmezí 303 až 338.
Můj názor: peníze v opcích sází na to, že "cloud to ustojí a vyhledávání nespadne". Ale skutečná bomba bude na konferenčním hovoru — Pichai už naznačil, že výpočetní výkon se předává DeepMind, strop cloudu je tlačen vlastními lidmi. Směr je spíše růstový, ale nehonit se za vysokými cenami. DOGE je teď na 0,0773, cena se moc nehýbe, ale komunita se rozohnila.
Dogecoin Labs oznámil převzetí oficiálního vývojářského účtu DOGE, hlavní starý vývojář Mishaboar se přímo postavil proti. Moje první reakce byla, že zase někdo chce něco podvodného, ale pak jsem si přečetl jeho původní slova, obávají se, že tihle lidé budou využívat oficiální účet k propagaci svých obchodních projektů a pomalu promění Dogecoin ve svůj nástroj.
Tahle věc mi připomněla mnohokrát dřívější situace, kdy stará komunita nesouhlasila s novými správci, nakonec buď došlo k forku, nebo k rezignaci. Dogecoin dosud nemá pořádnou roadmapu, vše stojí na jednom tweetu od Muska. Na ceně 0,077 je těžké říct, kolik je skutečný konsensus a kolik setrvačnost. Každopádně u takových vnitřních sporů v kryptoměnách raději držím odstup a počkám, až se to vyřeší.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建