tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Obserwowane
643obserwujący
Feed
Transmisja na żywo
Feed
Część osób skupia się na gwałtownym spadku Google, inna część trzyma się zysku 500 dolarów z Binance Alpha. Nikt jednak nie zauważył, że Bitcoin znów wzrósł do 81500?
Wczoraj wielu KOL mówiło, że Wash jest jastrzębiem, ale tak naprawdę Wash jest gołębiem, a jastrzębiem jest oświadczenie FOMC.
Amerykański rynek akcji został trochę pociągnięty w dół przez Google, ale BTC faktycznie złapał oddech, a dzisiejsze dane PCE spełniły oczekiwania, więc BTC wrócił powyżej 81000.
Jednak tak naprawdę dzisiejsze dane nie są korzystne.
Po pierwsze, roczna i miesięczna stopa core PCE spełniły oczekiwania, ale roczna stopa wyniosła 3,1%, co jest o 0,1 punktu procentowego wyższe niż poprzednia wartość.
Chociaż porównanie rocznej stopy z poprzednią wartością jest ograniczone, to Fed nie chce, aby PCE się ustabilizowało, lecz aby spadło.
Jeśli chodzi o roczną stopę core PCE w Q3 i deflator PKB, ponieważ ceny ropy w Q1 jeszcze nie wzrosły, a w Q2 ceny ropy były najwyższe, nie można stwierdzić, że inflacja zwalnia.
W grudniu bardzo prawdopodobne jest kolejne podniesienie stóp procentowych.
Po drugie, wstępny odczyt realnego PKB za Q3 przekroczył oczekiwania i był znacznie wyższy niż poprzednia wartość, co oznacza, że gospodarka jest dość silna.
Fed powinien być w stanie poradzić sobie z kolejnym podniesieniem stóp w grudniu.
Po trzecie, miesięczne wskaźniki osobistej konsumpcji i dochodów osobistych były niższe od oczekiwań i poprzednich wartości.
To wskazuje, że ogólny wzrost gospodarczy USA jest napędzany przez przemysł AI, ale wzrost dochodów i wydatków osobistych nie jest zadowalający.
Dlatego w grudniu bardzo prawdopodobne jest kolejne podniesienie stóp, a prawdopodobieństwo dalszych podwyżek w przyszłym roku jest niższe, ponieważ zatrudnienie i konsumpcja osobista mogą nie wytrzymać zbyt wysokich stóp procentowych.
Wczoraj kupiłem trochę $GOOGL po 325 i 303, a po 280 i 270 też trochę wystawiłem.
Więc teraz boję się, że nie złapię, ale też boję się, że złapię... 🤣
Kto może zrozumieć takie uczucia?
Dzisiejsze posiedzenie FOMC było dość bogate, ale można je podsumować trzema słowami — chwila oddechu
#10月FOMC利率决议即将公布
┈➤ W październiku brak podwyżki stóp, rynek łapie oddech
Brak podwyżki stóp w październiku, zgodnie z oczekiwaniami. Jednak w oświadczeniu FOMC stwierdzono, że gospodarka jest silna, zatrudnienie stabilne, a inflacja wysoka. Dlatego w grudniu prawdopodobnie nastąpi jeszcze jedna podwyżka.
┈➤ Wąszy jest dość gołębi, rynek łapie oddech
Wąszy zaproponował produkt finansowy — kontrakt swap na inflację, który odzwierciedla oczekiwania rynku finansowego co do przyszłej inflacji, a według Wąszy wskaźnik ten pokazuje, że rynek finansowy spodziewa się, iż inflacja będzie się rozwijać "w korzystnym kierunku".
Wypowiedź Wąszy można uznać za wyraźnie gołębią.
┈➤ Reforma FOMC, zarówno Rezerwa Federalna, jak i rynek mają szansę na oddech
Podczas tego posiedzenia FOMC Wąszy wprowadził reformę, według której co roku może odbywać się 1-2 posiedzenia, podczas których urzędnicy będą tylko dyskutować, bez głosowania nad decyzjami dotyczącymi stóp procentowych.
Oznacza to, że decyzje dotyczące stóp procentowych mogą być podejmowane tylko 7-8 razy w roku. Urzędnicy Rezerwy Federalnej mogą mieć dodatkowy miesiąc lub dwa na obserwację, co może zmniejszyć presję pracy.
Dla rynku, niezależnie od cyklu podwyżek czy obniżek stóp, tempo może nieco zwolnić.
W 2027 roku potwierdzono, że we wrześniu odbędzie się jedno posiedzenie FOMC, podczas którego będzie tylko dyskusja, bez głosowania.
Czy kierunki handlu Coinbase i Binance są przeciwne? Jak naprawdę potoczy się rynek?
Z perspektywy Feng Xiong ważne jest śledzenie przepływów kapitału USDC i USDT. Coinbase opiera się głównie na parach handlowych z USDC, podczas gdy Binance na parach z USDT.
┈➤ Kapitał USDT już nie wypływa wyraźnie
Natomiast kapitalizacja USDC ostatnio kilkakrotnie się zmniejszyła. Wypływ kapitału z USDT jest stosunkowo mniejszy. Po 20 października kapitał USDT zasadniczo przestał napływać. Zobacz rysunek 1
┈➤ Wzrost ceny OTC: kapitał detaliczny zaczyna wchodzić na rynek
Chociaż kurs dolara do juana spada, jak na rysunku 2.
Jednak cena OTC USDT od 23 października wykazuje trend wzrostowy, jak na rysunku 3. Zatem kapitał detaliczny zaczyna wchodzić na rynek.
┈➤ Brak wyraźnych oznak napływu kapitału instytucjonalnego
Jednak kapitalizacja USDT ogólnie nie wykazuje trendu wzrostowego. Na rysunku 4, 27 października nastąpił niewielki napływ kapitału USDT, podczas gdy USDC odnotowało odpływ.
28 października USDC tymczasowo zanotowało niewielki napływ kapitału, ale kapitalizacja USDT ponownie wyraźnie spadła.
Kapitał instytucjonalny prawdopodobnie nie napływa.
Obecna fala wzrostowa najprawdopodobniej wynika z raportu finansowego Hynix, który dodał rynku pewności.
Jednak kapitał detaliczny zaczyna wchodzić, kapitał instytucjonalny nie wykazuje wyraźnych oznak napływu, więc trend prawdopodobnie nadal będzie spadkowy. W okolicach wyborów śródokresowych i po nich polityczne przetasowania mogą również wpłynąć na makroekonomię. W przyszłości mogą pojawić się kolejne powody do spadków.
Sprawozdanie finansowe Hynix jest całkiem interesujące, a tutaj jest też trend branżowy
┈➤ Rynek nadal skupia się na trendzie rzeczywistych wyników
Co ciekawe, w raporcie za Q2 zysk netto i EPS przekroczyły oczekiwania, ale rzeczywiste wyniki nie były idealne, więc cena akcji spadła. Natomiast w raporcie za Q3 zysk netto i EPS nie spełniły oczekiwań, ale rzeczywiste wyniki były dobre, więc cena akcji wzrosła.
Przychody za Q2 nie spełniły oczekiwań, wzrost zysku netto wynikał z deprecjacji koreańskiego wona i masowej sprzedaży nieużywanych aktywów.
Przychody i zysk operacyjny za Q3 wzrosły dobrze, spadek zysku netto wynikał z aprecjacji koreańskiego wona.
Przypuszczam, że przekroczenie EPS w Q2 było dla akcjonariuszy swego rodzaju środkiem pocieszenia, a w Q3 już nie było takiej potrzeby.
Brat Feng przegrał prognozę, ale wygrał cenę akcji, $SKHY średni koszt pozycji 138 dolarów.
┈➤ Wyniki Hynix a trend podaży i popytu na pamięć
Przychody i zysk operacyjny Hynix nadal rosną w przyspieszonym tempie. Jednak wzrost zysku operacyjnego jest mniejszy niż wzrost przychodów.
Dlatego, chociaż marża operacyjna i marża brutto nadal rosną, w 26Q2 widać tendencję do spowolnienia wzrostu.
Może to odzwierciedlać trend podaży i popytu na pamięć AI, która nadal jest w stanie niedoboru, ale na razie wygląda na to, że luka może się zmniejszać, więc będziemy dalej obserwować dane za Q4.
Patrząc tylko na dane finansowe Hynix, pamięć AI ma jeszcze przestrzeń do wzrostu. Potem zobaczymy, co pokaże SanDisk. Rysowanie wykresów ręcznie jest brzydkie, więc proszę o wyrozumiałość.
W tym tygodniu amerykański rynek akcji czeka ekscytujący trzydniowy okres
Wiodące spółki wkrótce opublikują raporty finansowe, a nowa edycja konkursu prognozowania wyników finansowych OKX na amerykańskim rynku akcji właśnie się rozpoczęła.
W rzeczywistości dokładne przewidzenie, czy wyniki finansowe przewyższą oczekiwania, od początku do końca jest bardzo trudne. Można próbować ocenić wyniki na podstawie działalności spółek giełdowych, ale przewidywanie, jak księgowi będą manipulować danymi na podstawie prognoz EPS instytucji z Wall Street, jest znacznie trudniejsze.
Osobiście wolę po prostu kupować opcje Yes bez zastanowienia. Jak już wcześniej analizowałem, dane GAAP, zgodne z zasadami rachunkowości, sprawiają, że księgowi prawdopodobnie będą starali się tak manipulować, aby EPS osiągnął lub przekroczył oczekiwania.
W poprzednim kwartale Hynix nie osiągnął oczekiwań w zakresie zysku operacyjnego, ale dzięki dużej sprzedaży aktywów uzyskał znaczne zyski pozabiznesowe, co spowodowało przekroczenie prognoz EPS. W tym kwartale, po wprowadzeniu na rynek HBM4 i 1c nanometrowej technologii DRAM w poprzednim kwartale, powinniśmy być w fazie wzrostu. Chociaż oczekiwania rynkowe są już wysokie, tym razem raport finansowy raczej nie spowoduje gwałtownego spadku. Kupiłem też trochę akcji Hynix, spodziewając się wzrostu ceny w dniu publikacji raportu. Cena 0,59 wydaje się mieć lepszy stosunek jakości do ceny, haha.
Roobinhood jest zupełnie odwrotnie – w poprzednim kwartale raport był bardzo dobry. Prognozowany EPS wynosił około 0,43, a faktyczny to 0,62. Dlatego w tym kwartale oczekiwania są raczej niższe, prognoza to 0,56. Kupiłem opcje Yes, ale z mniejszą pozycją.
tvbee
Czuję, że to ma lepszy stosunek jakości do ceny
SK海力士（SKHY）财报发布后首个完整交易日会上涨吗？-18.33%
PozycjaYes | Udziały: 21.64
Obecny PnL-2.38 xp
Wybaczcie, że nie będę teraz miły
Brat Feng wcześniej opublikował kilka artykułów analizujących, że hossa jeszcze nie nadeszła, teraz jest faza konsolidacji.
W efekcie część byków przestała obserwować brata Feng, a niektórzy w komentarzach specjalnie powiadomili go "przestałem obserwować".
Teraz brat Feng niegrzecznie użyje złotych słów Lei Juna, by zapytać tych przyjaciół — Are you OK?
A potem, już bardziej uprzejmie, porozmawiamy o STRC, BTC spadł z powrotem do około 80 000, ale $STRC nadal jest powyżej $99, przed sesją spadł do 98,99, ale teraz wrócił powyżej $99.
W zeszłym miesiącu, gdy BTC wzrósł do około 80 000, cena STRC wynosiła około $95~$97.
BTC i kryptowaluty prawdopodobnie przeszły już najgorszy okres, nie jest rozsądne oczekiwać wzrostu do 200 000 lub spadku do 30 000.
Nie wyklucza się pojawienia się systemowego ryzyka makroekonomicznego, może nastąpić korekta 312, ale brat Feng nie sądzi, że spadnie poniżej 60~70 000, w końcu nawet podczas 312 nie przebito poprzednich minimów.
BTC może mieć wsparcie w okolicach 70 000, ponieważ to okolice poprzedniego szczytu.
Przed pęknięciem bańki internetowej w 2000 roku zdarzyło się to nie raz:
Nasdaq 100 rósł, podczas gdy S&P spadał. Miało to miejsce w sierpniu-wrześniu 1999 oraz w lutym 2000.
Prawdopodobnie liderzy akcji technologicznych internetu wysysali kapitał z amerykańskiego rynku.
Ostatni raz podobne zjawisko wystąpiło w grudniu 2024, a w lutym-maju 2025 na rynku amerykańskim faktycznie nastąpiła korekta. Choć mogło to być przypadkowe, ponieważ wtedy Trump wprowadzał dodatkowe cła.
Jednak od 2025 roku do teraz nie pojawiła się taka miesięczna kombinacja. Wykresy miesięczne NDX i SPX są wysoko zsynchronizowane.
Natomiast w lipcu 2026 Nasdaq 100 korygował, a S&P rósł.
Brat Feng analizował to nie raz, rynek celowo unika powtórzenia dawnych wydarzeń historycznych.
Iran i Trump wzajemnie się atakują, a rynek stopniowo staje się odporny na tego typu informacje, spekuluje się, że pod koniec roku może nastąpić większa zmienność
Trump powiedział, że Iran to państwo nieudane, a Iran stwierdził, że wypowiedzi Trumpa zdradzają desperację. Trump dziś wieczorem powiedział też "wojna z Iranem może się szybko zakończyć".
Jednak cena ropy nie zareagowała wyraźnie, rynek stopniowo staje się odporny na takie informacje. Najwyższy punkt ceny ropy WTI pojawił się w marcu, a kolejne szczyty są coraz niższe.
Jednak po lipcu najniższe punkty cen ropy zaczynają rosnąć.
Po pierwsze, cena ropy ogólnie wykazuje trend zbieżny, a punkt zbieżności przypada mniej więcej na koniec roku, który zbiega się ze świętami Bożego Narodzenia, co może spowodować zmienność.
Po drugie, szacuje się, że w wyborach śródokresowych partia republikańska Trumpa przynajmniej straci kontrolę nad Izbą Reprezentantów, co oznacza zmianę dominującej partii politycznej i może przynieść zmienność na rynku przed końcem roku.
Po trzecie, wraz z tym, że tymczasowy budżet wygasa pod koniec roku, obie partie będą musiały przeprowadzić nową rundę głosowań nad budżetem; jeśli nie zostanie osiągnięty ostateczny wynik, rząd może ponownie zostać zamrożony.
Po czwarte, Rezerwa Federalna prawdopodobnie podniesie stopy procentowe jeszcze raz w grudniu; jeśli wykres punktowy będzie jastrzębi lub lekko jastrzębi, będzie to kolejna negatywna wiadomość.
