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Il BTC è ancora debole, fortemente represso dalla EMA20 giornaliera, ha perso tutto il rimbalzo seguito a SK Hynix durante il giorno, sembra che almeno dovremo aspettare che la FOMC non aumenti i tassi o che giovedì o venerdì arrivino altri fattori positivi per vedere una spinta, dopotutto ora è ancora il momento del rimbalzo dello storage, quindi è normale che il BTC salga un po' più tardi.
Per fortuna, gli ETF su BTC hanno registrato un afflusso netto di 110,3 milioni e 176 milioni di dollari rispettivamente lunedì e martedì, anche se rappresentano solo un terzo delle uscite di giovedì e venerdì scorsi, comunque è un freno tempestivo, la presenza di acquirenti è una delle condizioni preliminari per la formazione di un fondo qui.
Non c'è molto da dire su ETH, essendo una versione a maggiore volatilità del movimento di BTC, prima che BTC rompa e si stabilizzi non è probabile che ETH abbia un trend indipendente, si può solo dire che quando arriverà il grande toro, il guadagno sarà sicuramente maggiore di BTC, ma il momento di partenza è sconosciuto.
Infine, dal punto di vista del mercato puro, attualmente sia BTC che ETH sono tornati al fondo del recente range di supporto, se alle 14:30 Washington sarà un po' più dovish, potrebbe esserci un rimbalzo. $BTC $ETH #10月FOMC利率决议即将公布
Non è più necessario scommettere sul fatto che a ottobre non ci sarà un aumento dei tassi, la probabilità di un aumento a dicembre è ancora alta al 76,3%. Secondo lo stile abituale della Federal Reserve, prima abbasseranno questa probabilità per eliminare le aspettative di mercato uniformi, poi a metà o fine novembre inizieranno a speculare sull'aumento di dicembre riportando su questa probabilità #10月FOMC利率决议即将公布
Hynix ha pubblicato oggi un buon bilancio, segnando un buon inizio. Ricavi per 104.000 miliardi di won coreani, margine operativo dell'80%, prezzo medio complessivo del DRAM in aumento di quasi il 30% su base sequenziale, NAND in crescita di circa il 25%, con l'aumento dei prezzi e la maggiore quota di prodotti di fascia alta che spingono insieme la redditività. Se i prossimi bilanci di Samsung e SanDisk seguiranno questo stile, si potrà prevedere un buon ciclo di rimbalzo del mercato.
I clienti con contratti a lungo termine sono aumentati da circa 10 a 14, con una durata tipica del contratto di 5 anni e alcuni clienti che stanno negoziando un'estensione. Questo copre oltre il 50% della capacità totale per il 2027-28, mantenendo una proporzione simile a medio termine. Considerando anche i volumi in trattativa, si può addirittura ritenere che i volumi di DRAM e HBM siano "praticamente esauriti" fino al 2029. Inoltre, le trattative sul prezzo e volume dell'HBM per il 2027 con i principali clienti sono già state concluse.
Il piano di ritorno agli azionisti per l'intero anno è di circa 100.000 miliardi di won coreani, includendo il riacquisto di 40.000 miliardi già annunciato ad agosto e recentemente completato; non si tratta di un nuovo acquisto di 100.000 miliardi oggi, ma come cifra per un titolo di notizia è abbastanza accattivante.
Il bilancio mostra che i prezzi del NAND rimangono forti e la domanda di SSD aziendali sta migliorando il portafoglio prodotti. Questo attenua le preoccupazioni che "SanDisk stia per affrontare un indebolimento sincronizzato della domanda dell'intero settore".
In futuro, quando il prezzo delle azioni di SanDisk rimbalzerà verso livelli elevati, l'informazione che Hynix sta ampliando l'offerta di NAND di fascia alta e SSD aziendali potrà anche essere interpretata come una pressione competitiva su SanDisk.
$SKHYNIX $SKHY $SNDK #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
In generale, questo tipo di IPO gigantesche tende prima a essere oggetto di speculazioni tematiche e poi a drenare liquidità; secondo l'esperienza di $SPCX, la discesa inizia al più tardi una settimana prima dell'IPO.
Tra la pubblicazione del modulo S-1 di SpaceX (20 maggio) e la definizione del prezzo (11 giugno), la prima fase è stata caratterizzata da speculazioni tematiche, mentre l'ultima settimana ha visto un vero e proprio deflusso di capitali.
Applicando questo a Anthropic: il periodo fino al 9 novembre è quello delle speculazioni tematiche, dal 10 novembre fino alla definizione del prezzo (la settimana prima del Giorno del Ringraziamento) è il periodo di drenaggio, con il picco che si verifica da 3 a 5 giorni di borsa prima della definizione del prezzo. Tra le elezioni di medio termine del 3 novembre e il roadshow del 10 novembre ci sono solo 4 giorni di borsa, con in mezzo i dati non agricoli del 6 novembre. Tra questa settimana e le elezioni di medio termine, Anthropic probabilmente fungerà più da ancoraggio per la definizione del prezzo che da drenaggio.
Allo stesso tempo, il modulo S-1 di Anthropic potrebbe essere interpretato come un segnale positivo per i risultati trimestrali di Microsoft, Google e Amazon di questa settimana, poiché le spese di Anthropic rappresentano una prova della necessità di spese in conto capitale per i fornitori di cloud. I fondi raccolti nell'IPO finiranno infatti per rifluire nei ricavi di queste tre aziende e dei produttori di chip, quindi questo drenaggio rappresenta un drenaggio per il mercato nel suo complesso, ma un'iniezione di liquidità per i fornitori di cloud. Tuttavia, questo ritorna al modello a spirale ascendente con un piede che calpesta l'altro, e resta da vedere se il mercato potrà ancora (fingere di) riconoscerlo.
Una settimana prima dell'apertura, SPCX ha perso 180 miliardi di dollari di capitalizzazione nel settore crypto; Anthropic potrebbe avere un effetto simile, il che significa che per i trader a breve termine, se ci sarà un rimbalzo all'inizio di novembre, è consigliabile uscire rapidamente per evitare rischi e rientrare solo quando il mercato si sarà stabilizzato.
Il calo stabile del prezzo del petrolio e dei titoli di Stato USA è fondamentalmente una condizione preliminare per la crescita del mercato azionario statunitense; dato che l'ambiente esterno sta migliorando, basta soddisfare una o due condizioni in più per far scattare un rimbalzo. In realtà, già stasera sembra che tutte le notizie negative siano state esaurite e che la fase di discesa sia terminata.
Questa settimana può essere definita una super settimana macro, ecco un breve elenco degli eventi principali per una consultazione rapida:
1. Martedì elezioni in Israele, non c'è bisogno di sottolineare l'importanza di Israele come partner chiave degli Stati Uniti; dopo le elezioni di questa settimana e le elezioni di medio termine negli USA della prossima settimana, solo con la stabilità politica molte cose potranno andare avanti. L'importanza a breve termine è massima, a lungo termine è solida.
2. Mercoledì prima delle 8 del mattino il report finanziario di SK Hynix. Importanza massima.
3. Giovedì alle 2 di notte la decisione della Fed e alle 2:30 il discorso di Waller; ormai non ci sono dubbi sul fatto che a ottobre non ci sarà aumento dei tassi, ma la probabilità di un aumento a dicembre resta un punto chiave di scommessa. Se durante il discorso Waller sarà più accomodante e ridurrà le aspettative di aumento a dicembre, il mercato rimbalzerà di conseguenza. L'importanza qui è solida.
4. Giovedì alle 4 di notte i report finanziari e conference call di Microsoft e Google, importanza massima. Alle 9 il report di Samsung, importanza elevata. Alle 20:30 i dati preliminari del PIL del terzo trimestre e i dati PCE di settembre, importanza solida.
5. Venerdì alle 4 di notte i report finanziari e conference call di Amazon e SanDisk, importanza massima. I report e conference call di Intel, Strategy e Coinbase, importanza elevata.
6. Venerdì la Banca del Giappone probabilmente non aumenterà i tassi. Importanza elevata.
Non menziono per ora le notizie di NPC e altre di livello inferiore.
Dall'elenco degli eventi principali si vede chiaramente che giovedì è il momento più probabile per un punto di svolta.
Secondo la previsione più ottimistica, basta che Waller dica qualcosa come “aspettiamo di vedere ancora i dati” per far partire in anticipo la narrazione di un rimbalzo a novembre.
Il mercato di stasera è davvero un po' disgustoso, ha fatto un falso rimbalzo dopo mezz'ora dall'apertura, poi è crollato ancora più forte, ho fatto un errore di valutazione e sono rimasto bloccato, sospetto ragionevolmente che si tratti di un'azione sistematica intenzionale per colpire i long.
Per fortuna il rendimento dei titoli di stato USA continua a scendere, Trump non ha resistito alla pressione delle imminenti elezioni e ha iniziato a criticare le mosse di copertura contro l'Iran, lasciando che i proiettili volino ancora un po'.
Se proprio bisogna trovare una ragione per il calo di oggi, potrebbe essere perché il bilancio di $META ha fatto pensare al mercato che l'AI bruci soldi troppo velocemente, diventando un pozzo senza fondo incolmabile.
L'emissione di azioni di classe C senza diritto di voto per finanziare = il mercato pensa "neanche Meta riesce a sostenere l'AI capex con il flusso di cassa operativo", il che spiega perché dopo la pubblicazione del bilancio il titolo è prima salito e poi sceso.
L'aumento di spesa di Meta è paura dei costi, la riduzione di spesa di Tesla è un segnale di ritiro, quindi il trading sull'AI è colpito da due fronti.
Inoltre, oggi il WTI ha superato nuovamente i 100 dollari e la situazione con l'Iran non mostra segni di miglioramento, peggiorando ulteriormente le cose.
Per fortuna, i rendimenti dei titoli di stato USA stanno ancora scendendo, quindi non sono preoccupato per questo ritracciamento, anzi lo vedo come un'opportunità.
La prossima settimana usciranno i bilanci di Microsoft, Google e Amazon, il mercato continuerà a oscillare, comprare quando scende troppo e vendere quando sale troppo, fare trading a onde è meglio che subire montagne russe mentali, dopotutto prendere profitto è sempre la scelta giusta.
E poi, la storia spaventosa del "pozzo senza fondo dei soldi bruciati dall'AI" dovrebbe teoricamente colpire SpaceX, ma per fortuna $SPCX ha coperto con i profitti da affitti, forse l'anno prossimo, quando il mercato inizierà a punire i profitti, ci sarà un grande impatto, per ora si sta concentrando sul taglio della spesa in conto capitale. #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压
