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✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
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一部分人关注谷歌暴跌，另一部分人拿着币安Alpha的500刀利润。就没有人注意到大饼又上81500了吗？
昨天好多KOL说沃什偏鹰，其实沃什是鸽的，鹰的是FOMC声明。
美股被谷歌带跌一点，但是BTC确实喘了口气，今晚的PCE数据符合预期，BTC重上81000。
但其实今晚的数据并没有利好。
第一，核心PCE年率和月率符合预期，但是年率3.1%，比前值高0.1%百分点。
虽然年率和前值的相比性有限，但是美联储想要的不是PCE稳住，而是PCE下降。
至于核心PCE在Q3的年化季率和GDP平减指数，因为Q1的油价还没涨，而Q2的总体油价最高，所以不能说明通胀放缓。
12月大概率还是要加息一次。
第二，Q3的实际GDP初值超预期，远超前值，宏观经济还是蛮强劲的。
美联储12月再加息一次，经济应该可以接得住。
第三，个人消费和个人收入月率，都低于预期和前值。
这就说明一件事，就是美国经济总体增长其实还是受AI产业带动，但个人的收入支出增长并不理想。
所以，12月大概率还要加息1次，而明年继续加息的概率更低了，因为就业和个人消费未必经得起太高的利率了。
昨天325 303买了一些 $GOOGL ，280、270又分别挂了点。
所以现在既怕接不到，又怕接到……🤣
这心情谁能懂？
今晚的FOMC会议内容有点丰富，但可以用三个字概括，那就是——喘口气
#10月FOMC利率决议即将公布
┈➤10月不加息，市场喘口气
10月不加息，和预期一样。但是，FOMC声明里陈述了经济强劲、就业稳健、通胀高。所以，12月大概率还是会加息一次。
┈➤沃什比较鸽，市场喘口气
沃什提出一个金融产品——通胀互换合约，该合约可以体现出金融市场对未来通胀的预期，而沃什提出，该指标显示，金融市场预期通胀在未来是"向有利方向发展"。
沃什的发言可以说是比较明显的鸽派发言了。
┈➤FOMC改革，美联储和市场都有机会喘口气
此次FOMC会议，沃什推进了一项改革，每年可能会有1~2次的会议，官员们只讨论，不对利率决策进行投票。
这就意味着，每年的利率决策可能只有7~8次。美联联储官员们可以多一两个月的观察期，工作压力可能相对减少。
而市场无论是加息还是降息周期，节奏可能会略放缓一些。
2027年应该是确定在9月会有一次FOMC只讨论不投票。
Coinbase与币安的交易方向相反？行情到底怎么走？
蜂兄的角度是关注USDC和USDT的资金流。Coinbase以USDC交易对为主，而币安是以USDT交易对为主。
┈➤USDT资金不再明显流出
而USDC市值近期数次减少。USDT流出的资金相对更少。10月20日以后，USDT资金基本不再流入。如图1
┈➤OTC价格上涨：散户资金开始入场
虽然美元人民币汇率在持续下降，如图2。
但USDT的OTC价格在10月23日以后处于上涨趋势，如图3。所以，散户的资金开始入场。
┈➤机构资金尚未无流入的明显迹象
但是，USDT市值总体仍然没有增长趋势。如图4，10月27日USDT有少量资金流入，USDC是资金流出。
10月28日USDC暂时资金少量流入，但USDT市值再次明显的下跌了。
机构的资金可能并没有流入。
目前这一波上涨，大概率是海力士财报给市场注入信心。
但散户资金开始入场，机构资金尚未无流入的明显迹象，大概率趋势还会向下，中期选举附近，中期选举后政治上的洗牌对宏观经济可能也会有影响。后续可能还会有下跌的理由。
海力士的财报挺有意思的，并且这里也有行业趋势
┈➤市场关注的仍然是实际业绩的趋势
有意思的是，Q2财报净利润和EPS超过预期，实际业绩并不理想，所以股价下跌。而Q3财报净利润和EPS未达预期，但实际业绩理想，股价反而上涨。
Q2的营业收入未达预期，净利润增长来源是韩元汇率贬值和大量出售闲置资产。
Q3营业收入和营业利润增长良好，净利润下跌是因为韩元汇率升值。
猜测Q2的EPS超预期是海力士给股东的安慰剂，而Q3不需要安慰剂了。
蜂兄输了预测，但是赢了股价， $SKHY 平均持仓成本138刀。
┈➤海力士业绩与存储供需的趋势
海力士和营业收入和营业利润，仍然处于加速增长趋势中。但是，营业利润的增长幅度低于营业收入。
所以，虽然营业利润率和毛利率仍然处于增长趋势中，但是26Q2有减速增长的趋势。
这可能体现AI存储的供需趋势，仍然处于供不应求状态，但暂时看缺口有可能在减少，后续再继续观察Q4的数据。
仅看海力士的财报数据，AI存储暂时还有空间。后续再看看闪迪吧。手搓图表太丑了，大家将就看。
本周美股即将迎来刺激的三天
一众龙头股票即将公布财报，OKX的美股财报预测大逃杀活动新一季也开始了。
其实猜财报超预期这个事做到从到头尾完全准确是非常有难度的。如果结合上市公司的经营去猜财报好不好，这可以。但是根据华尔街这些机构预测出来的EPS，猜公司的会计会如何做数据就很难了。
蜂兄还是先无脑都买Yes，之前分析过，GAAP的数据，按会计准则走，会计们大概率是要想想办法让EPS达到甚至超过预期的。
上一季度的海力士，其实营业利润是未达到预期的，但是由于大量出售资产，形成了大额的营业外利润，因此EPS超预期。不过这一季度的蓄力，HBM4和1c纳米制程DRAM在上一季度上市，这一季度应该是攀升阶段。虽然，市场预期本身也不低，但这一次应该不至于财报一出就狂跌。蜂兄还买了点海力士财报日发布以后当天会上涨。 这个0.59，感觉性价比更高一些哈哈。
Roobinhood正好相反，上一季度的财报非常好。预期EPS是0.43左右，实际是0.62。所以这一季预期反而不太高，预期0.56，蜂兄买的Yes，但仓位相对较小。
原谅我不厚道了
蜂兄之前发过数篇文章分析过牛市没来，现在是震荡行情。
结果一部分多头小伙伴取关了蜂兄，还有人在评论区特意通知蜂兄"取关了"。
现在，蜂兄不厚道的用一下雷军的金句问问这些小伙伴——Are you OK？
然后，再厚道的聊一下STRC， BTC跌回8万附近，但 $STRC 仍然在$99之上，盘前曾跌到过98.99但现在回到$99以上。
上个月BTC涨到8附近时，STRC的价格大约是 $95~$97。
BTC和加密大概率已经过了至暗时刻，涨了看20万、跌了看3万是不可取的。
不排除有宏观上的系统性风险出现，可能会有312行情，但蜂兄不认为会跌破6~7万的低点，毕竟即使312也没有跌破前低。
BTC在7万附近可能会有支撑，因为那是前高附近。
伊朗与川普互怼，市场对于这类资讯已经渐渐脱敏了，猜测年底行情可能会有较大波动
川普说伊朗是一个失败的国家，而伊朗说川普的言论透露出绝望。川普今晚还说"可能会很快结束伊朗战争"。
但油价没有什么明显的反应，市场对这类信息渐渐脱敏。WTI油价的最高点出现在3月，后续的高点在下降。
但是7月以后，油价的低点在抬升。
第一，油价总体呈现收敛趋势，而这个收敛顶点大约在年底，年底赶上圣诞，行情可能会有波动。
第二，估计中期大选，川普的共和党至少要失去众议院，政策上主导党派变化，年底前可能会给市场带来波动。
第三，加上临时财政预期年底到期，两党又要对预算进行新一轮投票，如果投票不能有最终结果，有可能政府又要停摆。
第四点，美联储12月较大概率再加息一次，点阵图如果鹰派或偏鹰，就又是一个利空。
